行業(yè)主要上市公司：航發(fā)動力(600893.SH);中航重機(600765.SH);三角防務(wù)(300775.SZ);廣聯(lián)航空(300900.SZ);愛樂達(300696.SZ);邁信林(688685.SH);安達維爾(300719.SZ)等

本文核心數(shù)據(jù)：民航貨郵運輸量;在冊航空器數(shù)量;市場規(guī)模;基建和技術(shù)改造投資額等

產(chǎn)業(yè)概況

1、定義及特征

航空零部件制造行業(yè)主要是指航空飛機各種零配件的制造。廣義的航空零部件是飛機各種零組件的總稱，而狹義的航空零部件專指飛機機體零部件，包括機身、機翼、尾翼、起落架等主要整體部件，并廣泛涉及大梁、桁條、翼梁、翼肋、框類等主要零部件。

通常，按航空零部件所處的飛機不同結(jié)構(gòu)組成部位，可大致分為機體零部件、發(fā)動機零部件、機載系統(tǒng)配套設(shè)備、標準件及其他這5大類。

2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析：產(chǎn)業(yè)鏈涉及精密制造環(huán)節(jié)

航空零部件行業(yè)主要從事將材料/毛坯通過鈑金/機加等加工為精密零件，然后將零件裝配為部件交付主機廠，同時為零部件加工提供輔助性的工裝和夾具。上游行業(yè)主要為鋁合金、鈦合金、不銹鋼等金屬和復(fù)合材料、高端數(shù)控加工設(shè)備制造、刀具、切削液、導(dǎo)軌油等主、輔材料行業(yè)以及水、電等燃料動力行業(yè)，下游為軍用和民用各航空器主機廠和分承制廠。生產(chǎn)環(huán)節(jié)可以分為毛坯制造、零件加工和裝配三個工藝過程，即基礎(chǔ)板材、型材和管材經(jīng)鈑金零件成形(熱成型、彎壓等)、機械加工(切削等)后再經(jīng)特殊工藝處理(主要指無損檢測、熱表處理)加工成為飛機零部件，部分企業(yè)還負責(zé)組件、部件裝配業(yè)務(wù)。

通常情況下，一架大型民航客機由300-500萬個零部件構(gòu)成，需要數(shù)千家配套供應(yīng)商生產(chǎn)，航空零部件制造是航空制造產(chǎn)業(yè)鏈中的不可或缺的環(huán)節(jié)。航空零部件產(chǎn)品質(zhì)量對飛機的品質(zhì)有直接重大影響，航空零部件制造在整個航空制造產(chǎn)業(yè)鏈中占據(jù)著至關(guān)重要的位置。

目前我國部分民營企業(yè)在承接主機廠外協(xié)訂單工作上已經(jīng)取得矚目成就，未來隨著主機廠外協(xié)比例不斷增加，打造航空生態(tài)產(chǎn)業(yè)鏈，同時有效切入民用飛機后端市場，航空零部件制造核心技術(shù)公司將憑借先發(fā)優(yōu)勢獲得超額收益，產(chǎn)業(yè)鏈重點企業(yè)有中航機電、中航電子、航天電子、航天電器、振華科技、中航電測、新研股份、神劍股份、中航高科等。

行業(yè)發(fā)展歷程：目前進入自主化與國際化并行階段

中國航空零部件行業(yè)發(fā)展歷程可分為五個階段：

第一階段：計劃經(jīng)濟奠基期(1949-1978年)：新中國成立后，以仿制蘇聯(lián)機型為主。1954年成功仿制雅克-18教練機(初教-5)，1956年米格-17戰(zhàn)斗機(殲-5)國產(chǎn)化，標志著噴氣時代開啟。這一時期建立了沈陽、西安等航空工業(yè)基地，軍工體系主導(dǎo)下的零部件生產(chǎn)以滿足國防需求為主，民用領(lǐng)域尚未形成市場規(guī)模。

第二階段：改革開放技術(shù)引進期(1978-2001年)：改革開放后，中國通過補償貿(mào)易承接國際轉(zhuǎn)包生產(chǎn)，逐步融入全球產(chǎn)業(yè)鏈。1979年上海飛機制造廠為麥道公司生產(chǎn)DC-9主起落架艙門，開創(chuàng)轉(zhuǎn)包生產(chǎn)先河。1980年代，西飛、沈飛等企業(yè)參與機型零部件制造。這一階段通過技術(shù)引進積累經(jīng)驗，但核心部件仍依賴進口。

第三階段：加入WTO后規(guī)?；瘮U張期(2001-2010年)：加入WTO后，中國航空零部件行業(yè)加速融入全球供應(yīng)鏈，轉(zhuǎn)包生產(chǎn)規(guī)?？焖贁U大。2001年空客與西飛、沈飛啟動A320機翼合作項目，分階段實現(xiàn)從次組件到整機翼生產(chǎn)。2007年西飛交付首架A320翼盒，2010年天津A320總裝線投產(chǎn)，標志著中國成為全球唯一具備完整機翼制造能力的國家。

第四階段：國產(chǎn)大飛機項目驅(qū)動期(2010-2017年)：國產(chǎn)大飛機項目成為行業(yè)發(fā)展核心引擎。2010年C919大型客機啟動研制，2015年總裝下線，2017年首飛。航電系統(tǒng)、起落架等關(guān)鍵部件實現(xiàn)自主化突破。同期，ARJ21支線飛機2014年獲型號合格證，2016年投入商業(yè)運營，帶動國內(nèi)供應(yīng)商進入國際適航體系。

第五階段：自主化與國際化并行期(2018年至今)：行業(yè)進入自主創(chuàng)新與全球競爭新階段。C919于2022年獲型號合格證并交付，2023年開啟商業(yè)運營，訂單超1400架;CR929遠程寬體客機啟動研制，推動復(fù)合材料機身等前沿技術(shù)攻關(guān)。國內(nèi)企業(yè)深度參與國際分工，寶鈦股份為空客提供鈦合金材料，南山鋁業(yè)成為A320機翼長桁全球獨家供應(yīng)商。標志著中國從“制造配套”向“創(chuàng)新引領(lǐng)”轉(zhuǎn)型。

行業(yè)政策背景：政策引導(dǎo)國產(chǎn)航空零部件發(fā)展

航空零部件以及裝備是作為代表國家先進技術(shù)的高端制造之一，近些年來，國家陸續(xù)出臺各項產(chǎn)業(yè)政策，引導(dǎo)國產(chǎn)航空零部件發(fā)往產(chǎn)業(yè)化、商業(yè)化、高端化發(fā)展，努力推進航空零部件行業(yè)人才培養(yǎng)計劃，為航空零部件行業(yè)的發(fā)展提供了良好的環(huán)境。國家層面航空零部件行業(yè)政策匯總?cè)缦拢?/p>

行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、民航運輸需求量帶動航空零部件市場發(fā)展

航空旅客運輸量不僅直接反映了市場對航空運輸服務(wù)的需求強度，還能夠體現(xiàn)航空市場的活躍程度和發(fā)展趨勢。從宏觀層面來看，旅客運輸量的持續(xù)增長，意味著航空運輸在人們出行選擇中的占比不斷提高，也預(yù)示著航空裝備行業(yè)有著廣闊的市場空間和發(fā)展?jié)摿Α?017至2024年中國民航貨郵運量總體呈波動上升趨勢，從668萬噸增至898.2萬噸，其中2020年受疫情影響下降至676.61萬噸。中國民航貨郵運輸市場的強勁復(fù)蘇和巨大需求，為航空零部件行業(yè)的持續(xù)發(fā)展提供了有力支撐。

中國航空貨運市場凸顯了在全球供應(yīng)鏈中的重要地位，為航空零部件行業(yè)在貨運裝備研發(fā)、制造及服務(wù)等環(huán)節(jié)帶來了新的機遇，推動航空零部件行業(yè)向著更高效、智能的方向發(fā)展。

2、民用飛機和航空器數(shù)量穩(wěn)步增長

從民用領(lǐng)域的航空機隊數(shù)量來說，近年來我國航空機隊的整體規(guī)模不斷上升。根據(jù)國家統(tǒng)計局及中國交通運輸部的統(tǒng)計數(shù)，2024年民航全行業(yè)運輸飛機期末在冊架數(shù)4394架，全國通用航空在冊航空器達3232架。盡管2020-2024年增速放緩，但總的來看，我國航空機隊建設(shè)規(guī)模呈現(xiàn)逐年上升趨勢，對航空零部件生產(chǎn)制造領(lǐng)域提出了更多的制造需求。一是新機制造需求，如C919機體結(jié)構(gòu)國產(chǎn)化率較高，帶動鈦合金、碳纖維等材料供應(yīng)鏈發(fā)展;二是存量維護需求，老舊機型淘汰和MRO市場擴張，形成持續(xù)的零部件替換需求。

3、軍用飛機數(shù)量有較大需求缺口

根據(jù)《World Air Force 2025》統(tǒng)計數(shù)據(jù)，世界空軍名錄詳細列出了從阿富汗到津巴布韋的161個國家的軍用飛機隊，總計有52600架現(xiàn)役飛機。中國在各類飛機的數(shù)量上都不及美國，尤其在戰(zhàn)斗機、加油機、特種飛機三大類別中存在不止一個數(shù)量級的差距。

目前我國航空零部件無論在數(shù)量上還是在質(zhì)量上與世界一流均有明顯差距，未來我國軍用航空發(fā)動機行業(yè)的穩(wěn)步增長必將帶動航空零部件需求的增長。

4、民航零部件基建和技術(shù)改造投資額達1404億元

2019-2024年，民航基建和技術(shù)改造從969億元增長至1404億元，年復(fù)合增速7.7%。2024年，民航固定資產(chǎn)投資總額2040.3億元，其中，民航基本建設(shè)和技術(shù)改造投資1404.3億元，比上年增長13.1%?；A(chǔ)建設(shè)和技術(shù)改造投入的增長，推動飛機維修、檢測等技術(shù)升級，使得對高精度、高性能航空零部件的需求攀升。新建設(shè)施與新技術(shù)應(yīng)用促使民航機隊規(guī)模擴充、運行效率提升，帶動飛機制造商加大生產(chǎn)，進一步刺激航空零部件的市場需求，推動行業(yè)技術(shù)革新與產(chǎn)能擴張。

5、航空零部件市場規(guī)模穩(wěn)步增長

中國航空零部件市場的波動主要受外部沖擊與行業(yè)周期共同影響。2020年市場規(guī)模驟降，主要是新冠疫情重創(chuàng)全球航空業(yè)，航班量銳減導(dǎo)致新機交付延遲、存量飛機維修需求收縮，直接壓制零部件采購。2021年后逐步回升，因疫情管控放寬帶動航空運輸復(fù)蘇。根據(jù)中國民航局、《中國民用航空工業(yè)年鑒》以及相關(guān)上市公司的收入進行測算，2017-2024年，航空零部件行業(yè)市場規(guī)模整體從196億元波動上升至213億元。

注：上述數(shù)據(jù)不包括進口零部件數(shù)據(jù)以及轉(zhuǎn)包市場數(shù)據(jù)

行業(yè)競爭格局

1、產(chǎn)業(yè)園分布：西南成為全國產(chǎn)業(yè)聚集地

我國航空產(chǎn)業(yè)園區(qū)可以覆蓋通用航空產(chǎn)業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈，為航空零部件產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了極大支持。我國航空產(chǎn)業(yè)園區(qū)在政策推動下已經(jīng)進入快速發(fā)展階段，2012年以來，我國航空產(chǎn)業(yè)園數(shù)量總體增長。根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)園區(qū)庫統(tǒng)計數(shù)據(jù)，現(xiàn)階段國內(nèi)航空零部件制造相關(guān)產(chǎn)業(yè)園區(qū)超過170個，四川省和陜西省產(chǎn)業(yè)園數(shù)量分布較多，均在20個以上。

2、企業(yè)競爭：軍民企業(yè)合作更緊密

航空行業(yè)到現(xiàn)在的“軍民融合”，軍轉(zhuǎn)民和民參軍合作更緊密、機制更成熟。中國航空零部件制造行業(yè)形成了以內(nèi)部配套企業(yè)為主，科研機構(gòu)、合資企業(yè)和民營企業(yè)為有效補充的市場競爭格局。整體上看，由于中國航空零部件制造尤其是軍品領(lǐng)域開放時間較短且行業(yè)進入壁壘高，導(dǎo)致行業(yè)內(nèi)競爭者數(shù)量不多。企業(yè)類型可以分為四類，分別是主機廠的內(nèi)部配套零部件生產(chǎn)單位、具備配套生產(chǎn)能力的航空航天科研機構(gòu)、國際航空零部件制造企業(yè)在華合資企業(yè)、民營航空零部件制造企業(yè)。

產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景及趨勢預(yù)測：2030年接近500億元

未來隨著民航、軍用市場需求的增加，民用飛機、航空器以及軍用飛機的數(shù)量將增長，這將直接拉動航空零部件行業(yè)市場的發(fā)展。2021年-2024年在民航復(fù)蘇之后，航空零部件行業(yè)市場規(guī)模呈現(xiàn)年復(fù)合15%的速度增長。隨著高端制造技術(shù)的突破、新材料的產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，航空零部件行業(yè)也將呈現(xiàn)較高的增速。預(yù)計2025-2030年將從245億元增長至493億元。

更多本行業(yè)研究分析詳見前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國航空零部件制造行業(yè)市場前瞻與投資預(yù)測分析報告》

同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)新賽道研究、投資可行性研究、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、智慧招商系統(tǒng)、行業(yè)地位證明、IPO咨詢/募投可研、專精特新小巨人申報、十五五規(guī)劃等解決方案。如需轉(zhuǎn)載引用本篇文章內(nèi)容，請注明資料來源（前瞻產(chǎn)業(yè)研究院）。

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