二苯基甲烷二異氰酸酯(MDI)是生產(chǎn)聚氨酯(PU)的重要原料之一。MDI行業(yè)在中國僅有為數(shù)不多的五家生產(chǎn)廠家，產(chǎn)能集中度較高。我國MDI行業(yè)主要集中在長(zhǎng)三角地區(qū)，其中萬華化學(xué)在MDI行業(yè)第一。目前來看，MDI行業(yè)企業(yè)產(chǎn)能集中度和區(qū)域市場(chǎng)集中度較高，未來市場(chǎng)集中度將繼續(xù)增強(qiáng)。

MDI性能優(yōu)異，是重要的聚氨酯原料之一

二苯基甲烷二異氰酸酯(MDI)采用液相光氣法生產(chǎn)工藝，主要原材料有苯胺、液氮等材料。MDI目前分為純MDI和聚合MDI兩種。在我國，聚合MDI 主要用來生產(chǎn)PU硬泡、半硬泡等，廣泛應(yīng)用于冰箱、保溫材料、汽車及建筑等行業(yè)。純MDI 主要用于PU漿料、PU鞋底原液等方面，近幾年國內(nèi)氨綸行業(yè)的迅速崛起對(duì)純MDI 的需求也與日俱增。

MDI為雙苯環(huán)結(jié)構(gòu)，可以顯著增加聚氨酯材料硬度;另外，兩苯環(huán)之間又有一個(gè)亞甲基，由于碳-碳單鍵的內(nèi)旋轉(zhuǎn)，增強(qiáng)了大分子鏈的空間旋轉(zhuǎn)性，使得彈性體伸長(zhǎng)率較高，力學(xué)性能提高，由于其優(yōu)異的性能，MDI成為目前用量最大的異氰酸酯原料。

MDI行業(yè)產(chǎn)能集中度較高

由于MDI采用液相光氣法生產(chǎn)工藝，過程包括綜合化反應(yīng)、光氣化反應(yīng)等多道工序。不僅技術(shù)難度大，而且要有效控制所需的氯氣與有毒光氣，進(jìn)入壁壘極高。由于MDI高難度和復(fù)雜的制造工藝形成較高進(jìn)入壁壘，目前我國僅有5家企業(yè)可以大量生產(chǎn)MDI。

據(jù)中國塑料加工工業(yè)協(xié)會(huì)《中國塑料工業(yè)年鑒2020》數(shù)據(jù)，2019年我國MDI年產(chǎn)量約為259萬噸。按企業(yè)看，萬華化學(xué)的產(chǎn)量最大，為133萬噸;上海聯(lián)恒和科思創(chuàng)的產(chǎn)量均為47萬噸;巴斯夫的產(chǎn)量約為24萬噸;NPU的產(chǎn)量最少，為8萬噸。

從產(chǎn)能看，2019年我國MDI產(chǎn)能342噸，其中比例最高的廠家是萬華化學(xué)，占全國MDI市場(chǎng)份額的52.63%;其次是上海聯(lián)恒和科思創(chuàng)，分別占據(jù)17.25%和16.08%的市場(chǎng)份額。

目前，我國MDI行業(yè)處于典型的寡頭壟斷競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)，僅有為數(shù)不多的五家生產(chǎn)廠家，占據(jù)全部產(chǎn)能，產(chǎn)能集中度較高。

區(qū)域集中度較高

自2006年開始，中國開始了MDI的投資熱潮，萬華化學(xué)在寧波建設(shè)16萬噸項(xiàng)目;巴斯夫、亨斯邁等合資投建上海聯(lián)恒裝置24萬噸MDI裝置，之后科思創(chuàng)上海工廠、巴斯夫重慶工廠也紛紛建成。

目前中國已投產(chǎn)的MDI裝置集中在浙江、上海、山東煙臺(tái)和重慶。其中，科思創(chuàng)、上海聯(lián)恒在上海;萬華化學(xué)在浙江寧波和山東煙臺(tái);巴斯夫在重慶;NPU在浙江寧波。

我國MDI行業(yè)區(qū)域集中度較高，長(zhǎng)三角地區(qū)是我國MDI企業(yè)最為集中的地區(qū)，占比超過了70%。而上海則因其地理和經(jīng)濟(jì)位置的重要性成為繼山東、浙江之后的第三大產(chǎn)能集中區(qū)，該地多為拜耳、亨斯邁、巴斯夫等外企首選之地，因多數(shù)下游客戶集中在華東、華南，又可觸及華北，地理優(yōu)勢(shì)較為明顯。

MDI市場(chǎng)集中度將繼續(xù)增強(qiáng)

就以下我國各MDI生產(chǎn)廠商發(fā)布的新產(chǎn)能投放計(jì)劃來看，預(yù)計(jì)未來我國MDI產(chǎn)能仍將釋放至少210萬噸的新增產(chǎn)能，我國MDI市場(chǎng)集中度將繼續(xù)增強(qiáng)。

更多數(shù)據(jù)請(qǐng)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國聚氨酯行業(yè)市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》，同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)申報(bào)、產(chǎn)業(yè)園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研等解決方案。

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