（《資本前瞻》記者 陳少華綜合整理）稅務(wù)問(wèn)題是企業(yè)IPO進(jìn)程的一大障礙，已成IPO被否主因之一。如果在準(zhǔn)備上市階段出現(xiàn)稅務(wù)問(wèn)題，勢(shì)必將影響順利上市。稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不但會(huì)給企業(yè)帶來(lái)重大經(jīng)濟(jì)損失，而且還會(huì)嚴(yán)重?fù)p害企業(yè)聲譽(yù)，甚至還可能因稅務(wù)機(jī)關(guān)追究行政或刑事責(zé)任而導(dǎo)致企業(yè)管理層的變動(dòng)，從而進(jìn)一步影響企業(yè)價(jià)值。在現(xiàn)實(shí)工作當(dāng)中，有些企業(yè)就是因?yàn)橐恍v史的稅務(wù)問(wèn)題延緩了上市的進(jìn)程，甚至放棄了上市。

前瞻投顧針對(duì)IPO過(guò)會(huì)審核關(guān)注的企業(yè)四大涉稅問(wèn)題，以及企業(yè)籌備上市過(guò)程中容易出現(xiàn)的稅收問(wèn)題，結(jié)合IPO典型涉稅敗因，探析IPO涉稅風(fēng)險(xiǎn)。

IPO過(guò)會(huì)審核關(guān)注的企業(yè)四大涉稅問(wèn)題

IPO申報(bào)企業(yè)中存在的諸多涉稅問(wèn)題正引起監(jiān)管層的強(qiáng)烈關(guān)注，稅收依賴(lài)問(wèn)題已成為近期IPO企業(yè)被否的主要原因之一。

據(jù)前瞻投顧了解，目前監(jiān)管層對(duì)IPO申報(bào)企業(yè)的涉稅問(wèn)題核查重點(diǎn)，主要集中在偷稅漏稅、欠稅補(bǔ)繳、整體變更及分紅納稅、稅收依賴(lài)等四個(gè)方面。

一、偷稅漏稅

監(jiān)管層涉稅審核關(guān)注的重點(diǎn)是申報(bào)企業(yè)的偷稅漏稅行為是否存在重大違法違規(guī)因素，如果不存在重大違法違規(guī)因素且對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)影響較小，就不構(gòu)成上市的實(shí)際性障礙。

鑒于過(guò)往審核案例中發(fā)現(xiàn)，存在嚴(yán)重偷稅漏稅問(wèn)題的擬上市企業(yè) “惡意闖關(guān)”，通過(guò)非法途徑取得稅務(wù)機(jī)關(guān)將其偷逃稅行為認(rèn)定為非故意漏稅或欠稅行為的文件，從而導(dǎo)致在法律上不構(gòu)成重大違法違規(guī)行為。為此監(jiān)管層如果有理由認(rèn)為申報(bào)企業(yè)稅務(wù)涉嫌重大違法違，那么即使申報(bào)企業(yè)取得了相關(guān)主管部門(mén)出具的關(guān)于非重大違法違規(guī)的證明文件，監(jiān)管層并不予以認(rèn)可，監(jiān)管層可以要求涉及1000萬(wàn)以上金額認(rèn)定的涉稅事項(xiàng)，申報(bào)企業(yè)應(yīng)提供國(guó)稅總局審核的證明文件。

二、欠稅補(bǔ)繳

補(bǔ)繳所產(chǎn)生的遲延納稅將會(huì)帶來(lái)稅收滯納金或稅務(wù)處罰，有可能影響企業(yè)上市后的業(yè)績(jī)以及股東權(quán)益，因此申報(bào)企業(yè)中存在的欠稅補(bǔ)繳問(wèn)題是監(jiān)管層審核的重中之重。過(guò)往監(jiān)管層要求，申報(bào)企業(yè)所欠稅款需全部繳清，取得主管稅務(wù)機(jī)關(guān)出具相關(guān)證明文件，并且控股股東也需做出相關(guān)承諾。

但目前政策有所調(diào)整，欠稅補(bǔ)繳審核標(biāo)準(zhǔn)放寬，并不要求必須全部繳清所欠稅款，但需要企業(yè)詳細(xì)披露有關(guān)欠稅補(bǔ)繳情況，監(jiān)管層據(jù)此判斷欠稅補(bǔ)繳行為的性質(zhì)。

三、整體變更及分紅納稅

監(jiān)管層高度關(guān)注申報(bào)企業(yè)股份制改造時(shí)以及各期分紅的納稅情況，因此整體變更及分紅納稅情況必須充分披露，發(fā)行人保薦機(jī)構(gòu)和律師事務(wù)所需出具專(zhuān)項(xiàng)的詳細(xì)核查意見(jiàn)。

監(jiān)管層審核的關(guān)注點(diǎn)在于控股股東、實(shí)際控制人是否存在巨額稅款未繳納的情況，是否會(huì)影響到控股股東、實(shí)際控制人的合規(guī)情況及資格，從而影響到發(fā)行條件。如果申報(bào)對(duì)于整體變更及分紅的納稅問(wèn)題披露不充分，或者存在重大瞞報(bào)，將會(huì)構(gòu)成上市的實(shí)質(zhì)性障礙，難以過(guò)會(huì)。

四、稅收依賴(lài)

簡(jiǎn)而言之，企業(yè)是否存在稅收依賴(lài)的判斷標(biāo)準(zhǔn)，就是企業(yè)的業(yè)績(jī)來(lái)源于經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)還是依賴(lài)稅收優(yōu)惠。嚴(yán)重的稅收依賴(lài)將令企業(yè)業(yè)績(jī)出現(xiàn)極大的不確定性，而且其中還往往存在地方政府濫用公共資源對(duì)上市企業(yè)進(jìn)行利益輸送的問(wèn)題。

《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》中明確規(guī)定，“發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)成果對(duì)稅收優(yōu)惠不存在嚴(yán)重依賴(lài)。”在實(shí)際操作中，如果稅收優(yōu)惠占各期利潤(rùn)平均達(dá)到20%以上將會(huì)構(gòu)成嚴(yán)重的稅收依賴(lài)，將構(gòu)成IPO的絕對(duì)障礙而不能過(guò)會(huì)，導(dǎo)致IPO失敗。因此嚴(yán)重的稅收依賴(lài)是IPO的絕對(duì)禁止雷區(qū)。