作者|劉亮 來(lái)源|趣解商業(yè)(ID：qujieshangye)

電車(chē)的藍(lán)海，會(huì)是“小鵬藍(lán)”嗎？

小鵬，距離成為“賽博汽車(chē)”又近了一步。

小的時(shí)候看科幻電影，主角只要輕觸腦機(jī)接口，眼前就會(huì)有整個(gè)城市的逃跑規(guī)劃路線地圖。如今，小鵬汽車(chē)把這個(gè)場(chǎng)景帶進(jìn)現(xiàn)實(shí)了，唯一不同的是不需要腦機(jī)接口，只需要坐在車(chē)?yán)铩?/p>

6月5日，小鵬汽車(chē)聯(lián)合華為智能汽車(chē)解決方案發(fā)布了車(chē)載AR-HUD——「追光全景」抬頭顯示，這是全球首個(gè)真正融入AI智駕的HUD解決方案，也是當(dāng)前視覺(jué)效果最好的AR-HUD。

小鵬聯(lián)合華為研發(fā)的AR-HUD，AR-HUD抓住了“引導(dǎo)”和“交互”兩大需求，AR 車(chē)道級(jí)引導(dǎo)100%貼合真實(shí)道路、不漂移，覆蓋全國(guó)所有城市、所有復(fù)雜路口。

除了產(chǎn)品本身，這場(chǎng)發(fā)布會(huì)最大的看點(diǎn)就是小鵬此次與華為的合作，兩個(gè)曾經(jīng)因?yàn)锳EB而“互懟”的企業(yè)，如今在HUD上“握手言和”。

01.

小鵬華為“牽手”

兩年前還在互聯(lián)網(wǎng)上“互懟”的何小鵬和余承東，這次不“吵架”了，開(kāi)始合作了。

在這次發(fā)布會(huì)上，小鵬汽車(chē)表示體驗(yàn)了一圈市面上的HUD產(chǎn)品最大的感受就是“同質(zhì)化”，而市面上的硬件廠商和小鵬汽車(chē)之間似乎又有一個(gè)“信息壁”，廠商不知道小鵬想要什么樣的創(chuàng)新，小鵬也不知道廠商有什么樣的能力。

這個(gè)時(shí)候，華為，就“閃亮登場(chǎng)”了；一個(gè)提供硬件，一個(gè)提供軟件。華為憑借超100億元的研發(fā)投入，提供了當(dāng)前業(yè)界最優(yōu)秀的AR-HUD硬件平臺(tái)，確保顯示效果的清晰度、亮度、色彩表現(xiàn)等關(guān)鍵指標(biāo)達(dá)到業(yè)界領(lǐng)先水平；小鵬汽車(chē)則通過(guò)端到端AI智駕算法和強(qiáng)大的感知設(shè)計(jì)能力，讓AR-HUD真正“智能”起來(lái)，能夠理解路況、預(yù)測(cè)行為、提供個(gè)性化的顯示內(nèi)容。

據(jù)“趣解商業(yè)”了解，AR-HUD具備87英寸超大畫(huà)幅，支持跨車(chē)道顯示，可覆蓋8大行車(chē)場(chǎng)景（主輔路、岔路、彎道、環(huán)島、錯(cuò)位路口、隧道、上下坡、上下高架）。值得一提的是，AR-HUD將首搭在即將亮相的小鵬年度首款全新車(chē)型小鵬G7上。

和普遍同質(zhì)化的HUD相比，小鵬AR-HUD抓住了用戶(hù)兩個(gè)痛點(diǎn)：對(duì)司機(jī)的引導(dǎo)、與司機(jī)的交互。

比起“導(dǎo)航”，HUD更多是用來(lái)“導(dǎo)人”的，所以在視覺(jué)的呈現(xiàn)上應(yīng)該體現(xiàn)對(duì)人的引導(dǎo)。所以小鵬的AR-HUD實(shí)現(xiàn)的是把導(dǎo)航信息直接貼合在真實(shí)道路上，這個(gè)感覺(jué)起來(lái)很像科幻電影里直接裸眼實(shí)現(xiàn)虛擬現(xiàn)實(shí)的樣子，也非常符合“AR-HUD”這個(gè)產(chǎn)品的名稱(chēng)。

小鵬舉了幾個(gè)例子，比如駛?cè)氕h(huán)島或者輔路這兩個(gè)最常見(jiàn)的會(huì)因?yàn)閷?dǎo)航不夠清楚造成困惑的場(chǎng)景，AR-HUD可以用光毯清楚告知司機(jī)往哪個(gè)方向行駛，并且會(huì)在錯(cuò)誤的方向劃上叉。

在雨天這種特殊天氣，AR-HUD會(huì)呈現(xiàn)一條白線標(biāo)記前車(chē)位置，如果地上的汽車(chē)行駛線由于水霧的原因看不清，AR-HUD也會(huì)自動(dòng)合成行駛線來(lái)增加行駛安全性，在狹窄道路會(huì)車(chē)時(shí)，會(huì)提前預(yù)警并顯示安全通過(guò)路徑；遇到彎道時(shí)，會(huì)根據(jù)車(chē)速和彎道情況給出預(yù)警提示。

圖源：發(fā)布會(huì)截圖

除了引導(dǎo)，小鵬AR-HUD特意強(qiáng)調(diào)了交互的重要性。就像很多時(shí)候一位副駕駛的乘客會(huì)認(rèn)為司機(jī)在危險(xiǎn)駕駛一樣，司機(jī)有的時(shí)候也會(huì)對(duì)智駕的安全性產(chǎn)生顧慮，這核心的原因都是：缺乏溝通。所以小鵬AR-HUD在交互上要向司機(jī)傳達(dá)智駕的“意圖”。

比如，小鵬AR-HUD會(huì)提前顯示變道意圖；遇到紅綠燈時(shí)，系統(tǒng)會(huì)顯示是否會(huì)自動(dòng)啟停；需要超車(chē)時(shí)，會(huì)展示超車(chē)的路徑選擇。即使是泊車(chē)的復(fù)雜操作，系統(tǒng)也能通過(guò)AR光毯清晰顯示“車(chē)位到車(chē)位”的完整路徑。

其實(shí)，智駕發(fā)展到今天，除了在技術(shù)上實(shí)現(xiàn)安全性，如何在交互上實(shí)現(xiàn)用戶(hù)對(duì)智駕的信任，也是一個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)；顯然，小鵬汽車(chē)和華為對(duì)此有著深刻的思考。

小鵬與華為聯(lián)合打造的「追光全景」抬頭顯示的正式發(fā)布，解決了多年的行業(yè)痛點(diǎn)及用戶(hù)難點(diǎn)，某種意義上也定義了AI時(shí)代“智駕第一屏”的全新標(biāo)準(zhǔn)。

02.

小鵬的下一個(gè)周期

在血海里游泳直到海水變藍(lán)，希望這個(gè)“藍(lán)色”是小鵬“小藍(lán)燈”的藍(lán)。這是此次發(fā)布會(huì)上小鵬的一句玩笑，不過(guò)，從近日發(fā)布的一季報(bào)來(lái)看，小鵬汽車(chē)可以說(shuō)正在游出“血海”。

首先，MONA M03的造血能力非常直接地展現(xiàn)在了小鵬汽車(chē)一季報(bào)上。在市場(chǎng)淡季的一季度，小鵬汽車(chē)的總銷(xiāo)量仍然保持了3%的環(huán)比增長(zhǎng)，達(dá)到了94008輛；而在MONA M03推出的第二季度，小鵬的銷(xiāo)量更是幾乎達(dá)到了環(huán)比翻倍的水平。

數(shù)據(jù)來(lái)源：小鵬財(cái)報(bào)

另外，隨著規(guī)模效應(yīng)的拉升，小鵬造車(chē)毛利率再次站上10.5%的水平；而這個(gè)數(shù)據(jù)在沒(méi)有推出MONA M03的2024第二季度，只有6.4%。

毛利率再站新高的同時(shí)，小鵬本季度的費(fèi)用控制也是非常給力的，整體營(yíng)收環(huán)比幾乎持平的情況下，營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用環(huán)比下降了14.8%。這或許能說(shuō)明兩點(diǎn)：一方面，MONA M03是個(gè)“真爆款”，不需要太多打折、廣告營(yíng)銷(xiāo)；另一方面，王鳳英針對(duì)小鵬銷(xiāo)售渠道的改革還在持續(xù)生效。

對(duì)于“規(guī)模就是真理”的造車(chē)賽道來(lái)說(shuō)，一個(gè)爆款車(chē)型就能拯救一個(gè)企業(yè)于水火。而“爆款”的長(zhǎng)尾效益還遠(yuǎn)不止于此，一個(gè)成功的爆款車(chē)型就像一個(gè)超級(jí)IP，可以持續(xù)升級(jí)、上新。

前幾天，小鵬MONA M03 Max上市，車(chē)型搭載了“滿血版”的小鵬AI圖靈智駕系統(tǒng)，硬件上配備2顆Orin-X芯片，最高算力為508Tops。在發(fā)布會(huì)上，何小鵬再次強(qiáng)調(diào)了算力在智駕中的重要性——算力是檢驗(yàn)智能輔助駕駛能力的第一標(biāo)準(zhǔn)。

發(fā)布會(huì)后一小時(shí)，小鵬就發(fā)出了大定12566臺(tái)的好消息；隨后小鵬股價(jià)也跟著水漲船高，漲幅達(dá)到了6%。

至此，從上市到拉動(dòng)小鵬“翻身”，MONA M03只用了九個(gè)月。

在一季報(bào)的業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，何小鵬也透露了今年實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)量翻倍以上的增長(zhǎng)目標(biāo)以及在四季度走向盈利的計(jì)劃，與之相應(yīng)的是小鵬汽車(chē)下一個(gè)周期的車(chē)型計(jì)劃。

最受關(guān)注的無(wú)疑是小鵬P7的大改款。作為小鵬汽車(chē)的初代“頂流”，P7改款在外形上采用生動(dòng)力曲面造型，車(chē)頂懸浮、尾部雙層尾翼；技術(shù)上，大改款P7或首搭“鯤鵬”電動(dòng)平臺(tái)，支持800V高壓快充，底盤(pán)升級(jí)前雙叉臂與后五連桿懸架，配備AI底盤(pán)預(yù)瞄功能。

圖源：微博截圖

除此之外，二季度末還有Mona M03智駕版本及中型SUV上市，預(yù)計(jì)開(kāi)始放量都要集中在三季度，同時(shí)三季度及之后還有三款增程和大改的P7，可以說(shuō)產(chǎn)品周期還是很強(qiáng)的。

不過(guò)，在新產(chǎn)品周期過(guò)渡期間，小鵬需要面對(duì)幾個(gè)考驗(yàn)。

一個(gè)是客戶(hù)因?yàn)閷?duì)于新品的觀望周期導(dǎo)致的銷(xiāo)量整體的放緩。不過(guò)從目前來(lái)看MONA M03、改款G6等在售車(chē)型的長(zhǎng)尾效應(yīng)仍然強(qiáng)勁，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)實(shí)際上從2024年第三季度的60余天縮短到了38.87天。若能保持這個(gè)勁頭，過(guò)渡期或許可以絲滑度過(guò)。

數(shù)據(jù)來(lái)源：小鵬財(cái)報(bào)

另一個(gè)挑戰(zhàn)則是所有車(chē)企都要面臨的新車(chē)產(chǎn)能爬坡問(wèn)題，交付能不能跟上。

目前小鵬有三個(gè)生產(chǎn)基地，廣東肇慶產(chǎn)能20萬(wàn)、廣州一期產(chǎn)能12萬(wàn)，武漢產(chǎn)能10萬(wàn)，加起來(lái)就是42萬(wàn)輛的年產(chǎn)量，平均到每個(gè)月就是三萬(wàn)五的月產(chǎn)量，基本和現(xiàn)在的銷(xiāo)量是持平的。而廣州工廠二期預(yù)計(jì)在今年第四季度或者明年出開(kāi)始投產(chǎn)，擴(kuò)充產(chǎn)能至30萬(wàn)輛；結(jié)合P7改款上市時(shí)間是今年下半年，可以推測(cè)，小鵬給P7改款和今年底推出的新車(chē)釋放了每個(gè)月2.5萬(wàn)的產(chǎn)能。

何小鵬曾經(jīng)說(shuō)過(guò)，“我們?cè)诳?024、2025、2026年的規(guī)劃中什么時(shí)候要到月銷(xiāo)五萬(wàn)，什么時(shí)候要到月銷(xiāo)十萬(wàn)，往不同的階梯來(lái)走，需要什么樣的工廠。”

看起來(lái)，小鵬汽車(chē)也為了月銷(xiāo)再上一個(gè)臺(tái)階做好了準(zhǔn)備。

此外，中歐協(xié)會(huì)智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)分會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)林示提到，車(chē)圈“價(jià)格戰(zhàn)”帶來(lái)的不確定性，或許會(huì)影響小鵬汽車(chē)產(chǎn)品的定價(jià)，從而影響盈利節(jié)奏。

03.

AI定義汽車(chē)

“下一個(gè)10年，甚至數(shù)十年，不是軟件定義汽車(chē)，而是AI定義汽車(chē)。”這是何小鵬對(duì)電車(chē)未來(lái)趨勢(shì)的判斷。

在去年5月20日的AI Day發(fā)布會(huì)上，何小鵬宣布面向用戶(hù)全量推送AI天璣系統(tǒng)，覆蓋所有在售車(chē)型；他還強(qiáng)調(diào)，這是“國(guó)內(nèi)首個(gè)量產(chǎn)上車(chē)”的端到端大模型，同時(shí)是“率先進(jìn)入AI智駕時(shí)代”的標(biāo)志。

當(dāng)今年“智駕平權(quán)”被喊出來(lái)的時(shí)候，小鵬汽車(chē)的智駕策略又體現(xiàn)出了優(yōu)勢(shì)。

林示認(rèn)為，“智駕平權(quán)”拉高了用戶(hù)對(duì)輔助駕駛的期待，這一功能也開(kāi)始向剛需演變；小鵬的智駕特點(diǎn)是口碑好，且視覺(jué)算法的技術(shù)路徑成本相對(duì)較低，對(duì)迎合智駕平權(quán)的浪潮很有好處。

圖源：微博截圖

在“AI定義汽車(chē)”的價(jià)值觀下，小鵬汽車(chē)做了幾件事情。

其一，儲(chǔ)備算力。小鵬汽車(chē)擁有目前中國(guó)最大的自動(dòng)駕駛?cè)f卡智能算力集群，云端基座模型達(dá)到了720億。對(duì)比來(lái)看，特斯拉的算力模型大概在500億，李想曾透露理想正在訓(xùn)練的基座模型大約是320億參數(shù)，而國(guó)內(nèi)其他友商大概只有20億參數(shù)左右的算力模型。

其二，技術(shù)選擇。一直以來(lái)到底是做純視覺(jué)還是做視覺(jué)+激光雷達(dá)都是智駕實(shí)現(xiàn)手段的爭(zhēng)議；經(jīng)過(guò)了幾年的探索之后，小鵬現(xiàn)階段選擇了純視覺(jué)方案。

小鵬做這個(gè)選擇有技術(shù)優(yōu)勢(shì)帶來(lái)的底氣，高精的車(chē)規(guī)級(jí)攝像頭+小鵬自研的鷹眼 lofic 架構(gòu)，大幅提升了攝像頭在復(fù)雜光線環(huán)境下的動(dòng)態(tài)范圍和成像質(zhì)量，包括暗光、逆光和雪霧等復(fù)雜場(chǎng)景。

還有成本控制方面的考慮，與視覺(jué)+激光雷達(dá)的融合模式相比，純視覺(jué)方案的成本能夠大約低30%至40%。也是因?yàn)檫@樣的成本優(yōu)勢(shì)，能讓小鵬MONA M03 Max成為全球第一臺(tái)在2萬(wàn)美元價(jià)格級(jí)別擁有滿血版高階輔助駕駛能力的汽車(chē)，技術(shù)平權(quán)的背后考驗(yàn)的就是成本控制的能力。

圖源：微博截圖

不過(guò)作為純視覺(jué)方案中的“激進(jìn)派”，小鵬的選擇也存在爭(zhēng)議。

一直以來(lái)，兩個(gè)派系的理論都是，視覺(jué)是“成本優(yōu)勢(shì)”的代名詞，而激光雷達(dá)是“安全”的代名詞。之前小鵬P5也曾裝上激光雷達(dá)，蔚來(lái)李斌也曾說(shuō)過(guò)激光雷達(dá)類(lèi)似“安全氣囊”的觀點(diǎn)。

“我覺(jué)得小鵬AR-HUD強(qiáng)調(diào)與司機(jī)的溝通，讓司機(jī)理解智駕的‘意圖’，其實(shí)也是在增加用戶(hù)對(duì)純視覺(jué)方案的信心。”一位電車(chē)司機(jī)花舞（化名）這樣認(rèn)為。

其三，就是小鵬品牌的統(tǒng)一性。“當(dāng)硬件決定汽車(chē)的時(shí)候，多品牌是需要的，但是軟件定義汽車(chē)、AI定義汽車(chē)越來(lái)越大規(guī)模被采用時(shí)，車(chē)企需要做出改變，并整合。”也是基于這個(gè)觀點(diǎn)，小鵬表示，MONA不會(huì)單拆。“小鵬一直都只有一個(gè)品牌，MONA只是區(qū)分這個(gè)級(jí)別的一個(gè)系列。”

回頭來(lái)看，小鵬汽車(chē)這次單獨(dú)為AR-HUD產(chǎn)品做一個(gè)發(fā)布會(huì)，除了是為與華為的合作做宣傳以及給小鵬G7造勢(shì)外，同時(shí)也在展現(xiàn)小鵬汽車(chē)在AI產(chǎn)品上持續(xù)創(chuàng)新的能力。

當(dāng)智能化再次成為電車(chē)主流，小鵬汽車(chē)正在奔向next level。

編者按：本文轉(zhuǎn)載自微信公眾號(hào)：趣解商業(yè)(ID：qujieshangye)，作者：劉亮