互聯(lián)網(wǎng)（Internet）的核心價(jià)值在于互聯(lián)網(wǎng)精神：開放、平等、協(xié)作和分享，而金融（Finance）的本質(zhì)則是信用貨幣的融通?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)與傳統(tǒng)金融行業(yè)融合的產(chǎn)物，也可以說是互聯(lián)網(wǎng)精神和技術(shù)對于傳統(tǒng)金融行業(yè)的一次革命。

因此，互聯(lián)網(wǎng)金融（ITFIN）指的是：具有互聯(lián)網(wǎng)精神、以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)為基礎(chǔ)來實(shí)現(xiàn)金融功能（資源配置、支付清算、風(fēng)險(xiǎn)管理、提供價(jià)格信息等）的新興金融業(yè)態(tài)。

互聯(lián)網(wǎng)金融六大主要模式

目前，互聯(lián)網(wǎng)金融模式常見的主要有第三方支付、P2P網(wǎng)絡(luò)貸款、小額貸款、眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)投資理財(cái)和互聯(lián)網(wǎng)金融門戶等6種模式。

圖表1：互聯(lián)網(wǎng)金融六大模式

近幾年來，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展得如火如荼。但金融和互聯(lián)網(wǎng)都是高風(fēng)險(xiǎn)性的行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融兼具了互聯(lián)網(wǎng)和金融的雙重因子?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在提升金融效率、帶來金融創(chuàng)新紅利的同時(shí)，不僅沒有改變金融行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)屬性，而是其風(fēng)險(xiǎn)變得更加復(fù)雜，傳統(tǒng)金融的主要風(fēng)險(xiǎn)都有所體現(xiàn)，也蘊(yùn)藏著互聯(lián)網(wǎng)深度使用帶來的新風(fēng)險(xiǎn)。

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)剖析

目前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：信用風(fēng)險(xiǎn)、安全風(fēng)險(xiǎn)及法律風(fēng)險(xiǎn)。

圖表2：互聯(lián)網(wǎng)金融模式主要風(fēng)險(xiǎn)分析

具體來看，互聯(lián)網(wǎng)金融模式共有的風(fēng)險(xiǎn)主要有“長尾”風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)/安全風(fēng)險(xiǎn)、市場營銷風(fēng)險(xiǎn)、資金/專業(yè)人才匱乏風(fēng)險(xiǎn)。從不同模式來看，P2P借貸模式面臨著信息披露不足、數(shù)據(jù)泄露、洗錢等風(fēng)險(xiǎn)；股權(quán)眾籌面臨著市場格局引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)以及法律不完善等帶來的風(fēng)險(xiǎn)；互聯(lián)網(wǎng)支付模式面臨著交易風(fēng)險(xiǎn)和信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等；互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融模式面臨著基于電商模式的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融風(fēng)險(xiǎn)、基于P2P平臺的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融風(fēng)險(xiǎn)、基于消費(fèi)金融模式的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融風(fēng)險(xiǎn)等。

圖表3：我國互聯(lián)網(wǎng)金融特有風(fēng)險(xiǎn)種類與特征