困境：行業(yè)定位模糊影響發(fā)展與監(jiān)管

根據(jù)中央財經(jīng)大學(xué)民泰金融研究所《中國中小微企業(yè)金融服務(wù)發(fā)展報告(2014)》課題組與中國小額信貸機(jī)構(gòu)聯(lián)席會共同合作開展的全國百家小貸公司抽樣調(diào)查顯示，樣本小貸公司貸款投向的行業(yè)集中在制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)和農(nóng)林牧漁業(yè)三類行業(yè)。

央行對今年第一季度小貸公司的數(shù)據(jù)統(tǒng)計報告顯示，截至2014年3月末，全國共有小額貸款公司8127家，貸款余額8444億元，一季度新增人民幣貸款251億元。這意味著，僅今年第一季度，小貸公司新增人民幣貸款僅為銀行業(yè)新增人民幣貸款的0 .8%;占社會融資規(guī)模的比例不到0.4%。

陳泓貴進(jìn)一步分析稱“從小貸公司的自身情況來看，其經(jīng)營策略和方法相比以往更加審慎了;從監(jiān)管來看，小貸公司作為支持‘三農(nóng)’、小微經(jīng)濟(jì)的重要渠道，當(dāng)?shù)亟鹑谵k仍然是鼓勵小貸行業(yè)發(fā)展，整體審批進(jìn)度上沒有明顯改變，但在結(jié)構(gòu)上，比如，成都等小貸集中的地方要求更加嚴(yán)謹(jǐn)，而對經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)、機(jī)構(gòu)較少的地方不僅沒有限制新增小貸公司的數(shù)量，其審批流程可能會更快。”

即便小貸公司從2008年開始全國試點，作為實體經(jīng)濟(jì)融資的重要補充市場，力量仍然有限。問題的關(guān)鍵還是在于小貸公司定位不明確，難以享受政策優(yōu)惠，再加上融資杠桿等一系列限制，自身發(fā)展緩慢。

目前，由于小貸公司未納入一行三會的監(jiān)管范疇，也沒有全國統(tǒng)一的監(jiān)管制度和經(jīng)營管理規(guī)則，審批權(quán)和監(jiān)管權(quán)在各地政府金融辦“缺乏全國性行業(yè)自律機(jī)構(gòu)，也沒有部際聯(lián)席會這類協(xié)調(diào)機(jī)制，從行業(yè)監(jiān)管和政策落實來講就會大打折扣。”陳泓貴認(rèn)為。

另外，有關(guān)部門近年來相繼下發(fā)文件就金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)、涉小貸款的稅費做出不同程度減免，但由于小貸公司的尷尬性質(zhì)，即使經(jīng)營該類貸款業(yè)務(wù)，也無法享受相應(yīng)政策。

實際上，多地小貸公司協(xié)會都在呼吁將小額貸款公司按照準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)納稅，甚至承認(rèn)它的金融機(jī)構(gòu)地位，或者可嘗試通過持地方金融辦特許的金融許可證，但最終都沒有實現(xiàn)。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，從《小額貸款公司管理辦法(征求意見稿)》上看，盡管在多方面對小貸公司放寬約束，但對于小貸公司的法律主體地位，仍是認(rèn)定為一般工商企業(yè)，其中表明“小額貸款公司向銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融入資金屬于一般商業(yè)信貸業(yè)務(wù)”。

人大財經(jīng)委副主任委員吳曉靈認(rèn)為，應(yīng)該完善小貸公司的制度環(huán)境，這是引導(dǎo)民間融資陽光化重要步驟，應(yīng)該定位為非公眾金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)該按金融機(jī)構(gòu)的稅收來執(zhí)行，它的撥備問題也就可以解決了。另外，小貸公司外部融資的利率高于同業(yè)拆借利率，低于銀行客戶利率，由于這類公司不是嚴(yán)格監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)，因此，風(fēng)險就要大于受監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)。