據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院獲悉，目前中國市場對鐵礦石需求正漸停止增長，市場已發(fā)生微妙變化。對此，力拓、必和必拓、淡水河谷三大礦業(yè)巨頭不約而同使出調(diào)控手段。

近日，河北一家民營鋼廠的董事長說，力拓已開始詢問各大鋼廠增加長協(xié)供應(yīng)量的意愿，“去年就算喝酒喝死，也拿不到多余的長協(xié)量，今年開始主動增加長協(xié)量，雖然量不多，卻是一個市場供需變化的信號。”

目前，市場上鐵礦石供應(yīng)充足，供應(yīng)來源趨多元化。

本月，必和必拓發(fā)出了“中國鐵礦石需求正在停止增長”的警告，這與今年年初礦商對中國市場寄予厚望的言論明顯不同。必和必拓鐵礦石部門總裁伊恩·阿什比(Ian Ashby)在全球鐵礦及鋼鐵預(yù)測大會上表示，“中國經(jīng)濟(jì)正在轉(zhuǎn)型，鋼鐵需求將會停止增長，實際上已經(jīng)停止增長了。”

三大礦山相繼加入中國鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺也釋放出了類似信號。“幾個月前我還不是很關(guān)注這個交易平臺，但現(xiàn)在我要重點關(guān)注了，因為這意味著供應(yīng)商之間的競爭在加大。” 印度MMTC公司礦產(chǎn)部首席總經(jīng)理William表示。

每當(dāng)市場供需拐點隱現(xiàn)之時，礦業(yè)巨頭一般就會釋放出減產(chǎn)消息。4月24日，必和必拓宣布，今年一季度鐵礦石產(chǎn)量為3800萬噸，較上季度減少8%，但較去年同期上升14%。力拓一季度鐵礦石產(chǎn)量為4560萬噸，也較上季度減少11%，但較去年同期增長10%。

增加長協(xié)供應(yīng)量

自2010年鐵礦石長協(xié)供應(yīng)機(jī)制崩潰后，鐵礦石供應(yīng)模式逐漸偏向現(xiàn)貨。目前，現(xiàn)貨鐵礦石供應(yīng)量占總供應(yīng)量的70%，剩下的近30%為礦商與鋼廠一對一談判達(dá)成的長協(xié)合同。

而對大部分鋼廠來說，鐵礦石以長協(xié)合同形式供應(yīng)更有利于控制生產(chǎn)風(fēng)險。但目前只有少數(shù)鋼廠能與三大礦簽訂部分穩(wěn)定的長協(xié)合同，大部分鐵礦石采購自現(xiàn)貨市場。

另一位民營鋼鐵公司的負(fù)責(zé)人表示，以前鋼廠很難拿到長協(xié)，現(xiàn)在力拓、必和必拓等企業(yè)已經(jīng)開始逐步詢問鋼廠是否愿意增加長協(xié)供應(yīng)量。

這意味著，“礦商意識到供應(yīng)開始逐步多起來，而需求沒有得到相應(yīng)增長，增加長協(xié)供應(yīng)量，可以使礦商穩(wěn)住市場份額”。上述負(fù)責(zé)人表示。

上海西本鋼鐵貿(mào)易發(fā)展有限公司總經(jīng)理助理盛志誠表示，礦商主動增加供應(yīng)量，“有推銷的意味”，暗示著供需平衡被打破。

盛志誠表示，鐵礦石已逐漸顯現(xiàn)出供應(yīng)充足的苗頭，今年的鐵礦石價格已較去年下跌了近20美元/噸。此外，鐵礦石的港口庫存已近9700萬噸，庫存水平偏高。

這一趨勢或有利于中國鋼廠與礦商恢復(fù)長協(xié)談判。中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(下稱中鋼協(xié))秘書長張長富說，直到今天，中國鋼鐵業(yè)仍然傾向于以長協(xié)為主的采購模式，目前正在與國際礦商進(jìn)行談判。

寶鋼集團(tuán)董事長徐樂江也表示，未來鐵礦石等鋼鐵原料需求將由高增長轉(zhuǎn)向低增長時期，隨著供應(yīng)格局從壟斷到多元的轉(zhuǎn)變，需求格局從分散到集中的轉(zhuǎn)變，中國鋼企將繼續(xù)追求以長協(xié)為主的采購模式、增加長協(xié)需求比重。

徐樂江還表示，長協(xié)機(jī)制可以調(diào)整和完善，但并不意味著寶鋼愿意接受現(xiàn)貨定價。

盡管寶鋼不愿意接受現(xiàn)貨定價，但中國鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺正在不斷吸引國際礦商加入，力拓、淡水河谷、必和必拓相繼加入中國鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺。

上述民營鋼廠的董事長對表示，三大礦山均加入交易平臺，主要原因是國內(nèi)需求增長放緩，供應(yīng)商為爭奪更多需求份額而展開競爭。

“中鋼協(xié)明令禁止國內(nèi)鋼廠和貿(mào)易商加入國外礦商組建的交易平臺，為了增進(jìn)跟中國市場的合作密切度，礦商加入現(xiàn)貨交易平臺對他們是有利的，也為鐵礦石拐點真正到來的一天給自己留更多保障。”盛志誠表示。

調(diào)節(jié)供需

每當(dāng)鐵礦石供需平衡被打破，三大礦商就會利用其占據(jù)世界鐵礦石海運量70%的優(yōu)勢地位，重新調(diào)節(jié)供應(yīng)量。

由于鐵礦石需求增速放緩，必和必拓已透露“在重新評估支出計劃和關(guān)鍵投資帶來的回報”，并預(yù)計今年鐵礦石的價格底部位于120美元/噸，目前鐵礦石價格已跌破140美元/噸。

由于中國經(jīng)濟(jì)增速放緩，不少正在建設(shè)的鐵礦石項目已開始重新評估投資前景，必和必拓的股東也對公司高達(dá)800億美元的鐵礦石投資計劃表達(dá)了憂慮。

不過，一旦鐵礦石市場下行，三大礦商將利用強大的市場調(diào)控能力，縮減鐵礦石供應(yīng)量。

力拓CFO埃利奧特(Guy Elliott)稱，力拓樂觀看待鐵礦石需求，尤其是中國的需求，但擔(dān)心“生產(chǎn)嚴(yán)重推遲可能抑制供應(yīng)”。

力拓、必和必拓針對一季度鐵礦石產(chǎn)量沒有達(dá)到預(yù)期產(chǎn)量的解釋均為“西澳惡劣天氣影響”。但國內(nèi)鋼廠并不認(rèn)為供應(yīng)存在問題。中鋼協(xié)秘書長張長富表示，鐵礦石供應(yīng)從來不是問題。

淡水河谷方面曾表示，鐵礦石供求拐點一旦出現(xiàn)，礦山可以通過減產(chǎn)來穩(wěn)住價格。

不過，鐵礦石供大于求的局面并不會迅速改變。一面是因為鐵礦石售價遠(yuǎn)未低至成本價之下，各大礦山無意減產(chǎn)，二來過去上百億的利潤，也將進(jìn)一步刺激礦業(yè)巨頭不斷增加產(chǎn)能，中鋼協(xié)副會長王曉齊說。