監(jiān)管層對(duì)于企業(yè)內(nèi)控制度建設(shè)越發(fā)關(guān)注，在上半年A股企業(yè)IPO被否的原因中，內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制問(wèn)題已經(jīng)成為沖刺IPO的致命因素之一。

自2012年1月1日起，《企業(yè)內(nèi)部控制審計(jì)指引實(shí)施意見(jiàn)》正式施行，2012年主板上市的IPO企業(yè)需出具內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告。在企業(yè)內(nèi)控制度由主板公司逐漸向中小板、創(chuàng)業(yè)板全面過(guò)渡的背景下，會(huì)計(jì)師事務(wù)所和企業(yè)自身，都將接受?chē)?yán)峻考驗(yàn)。

前瞻投顧統(tǒng)計(jì)顯示，今年上半年27家企業(yè)IPO遭否，除去關(guān)聯(lián)交易、獨(dú)立性缺失、持續(xù)盈利能力等主要原因之外，企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制問(wèn)題仍然成為致命因素之一。因此，充分運(yùn)用規(guī)范的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理措施來(lái)控制各種風(fēng)險(xiǎn)是創(chuàng)業(yè)家推進(jìn)公司上市的必修課程。

內(nèi)控是種預(yù)警機(jī)制

早在2010年4月15日，財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)、審計(jì)署、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)就聯(lián)合發(fā)布了關(guān)于印發(fā)《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》的通知，根據(jù)該通知的要求，自2012年1月1日《指引》起在上海證券交易所、深圳證券交易所主板上市公司施行；在此基礎(chǔ)上，擇機(jī)在中小板和創(chuàng)業(yè)板上市公司施行。雖然沒(méi)有明確規(guī)定該指引在中小板和創(chuàng)業(yè)板上市公司的實(shí)施時(shí)間，但盡早加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)部控制管理對(duì)企業(yè)及廣大投資者來(lái)說(shuō)是大有裨益的。

企業(yè)內(nèi)控主要解決三方面的問(wèn)題，即財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)信息的可靠性、資產(chǎn)的完整性及對(duì)法律法規(guī)的遵循。與此同時(shí)，提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率，促進(jìn)實(shí)現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略也是內(nèi)控的重要目標(biāo)。從我們多年的IPO咨詢(xún)經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，內(nèi)部控制制度對(duì)發(fā)現(xiàn)企業(yè)運(yùn)營(yíng)中的重大缺陷和及時(shí)整改起到了積極的預(yù)警作用，并為整改后的制度運(yùn)行留下足夠的時(shí)間，在很大程度上避免了內(nèi)控缺陷對(duì)公司運(yùn)行或上市進(jìn)程帶來(lái)的不利影響。

引進(jìn)機(jī)構(gòu) 規(guī)范內(nèi)控

目前IPO的企業(yè)多集中于創(chuàng)業(yè)板，創(chuàng)業(yè)板企業(yè)在建立、實(shí)施內(nèi)部控制制度時(shí)會(huì)遇到諸多困難。

首先，創(chuàng)業(yè)板企業(yè)資源緊張。創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的特點(diǎn)是規(guī)模小、人員少，無(wú)論是硬件配置還是人力資源都相對(duì)缺乏，建立和實(shí)施一套完整復(fù)雜的內(nèi)部控制制度相對(duì)困難，因此在不影響公司運(yùn)營(yíng)效率的前提下，建立和實(shí)施內(nèi)部控制將會(huì)是一個(gè)比較棘手的問(wèn)題。

其次，內(nèi)部控制的實(shí)施是一種經(jīng)營(yíng)理念的改變。大部分創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者同時(shí)也是公司的所有者，公司治理相對(duì)不完善，創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的發(fā)展在很大程度上取決于少數(shù)公司領(lǐng)導(dǎo)。企業(yè)建立內(nèi)部控制制度后，將會(huì)在一定程度上改變這一情況，依靠?jī)?nèi)部控制來(lái)保證公司運(yùn)行。因此在建立和實(shí)施的過(guò)程中，會(huì)受到經(jīng)營(yíng)者的干涉或阻礙。

再次，企業(yè)缺乏相應(yīng)的智力支持。內(nèi)部控制制度的實(shí)施涉及管理學(xué)、財(cái)務(wù)、人力資源等各方面的內(nèi)容，企業(yè)缺乏相應(yīng)的人才來(lái)建立和實(shí)施內(nèi)控制度。

針對(duì)以上情況，建議創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)或擬在創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)中介來(lái)協(xié)助建立和實(shí)施內(nèi)部控制制度?？梢赃x擇風(fēng)險(xiǎn)管理咨詢(xún)公司或者是會(huì)計(jì)事務(wù)所，這些專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)具備了一定的內(nèi)控審計(jì)經(jīng)驗(yàn)，他們的加入將會(huì)為企業(yè)的內(nèi)部控制提供良好的解決方案，為企業(yè)上市或者經(jīng)營(yíng)管理出謀劃策，保證企業(yè)的健康發(fā)展。 

本文作者戴星，系前瞻投顧項(xiàng)目三部IPO咨詢(xún)顧問(wèn)。