導(dǎo)讀：后疫情時(shí)代下，我國(guó)快速物流的訴求提升迅速，對(duì)于包裝需求體量持續(xù)提升，“限廢令”、“限塑令”以及“垃圾分類”等相關(guān)政策陸續(xù)出臺(tái)，加速了包裝行業(yè)的健康發(fā)展，同時(shí)也指引著可降解塑料產(chǎn)品以及以紙包裝為代表的非塑制品產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

一、政策加速規(guī)范中國(guó)包裝行業(yè)

包裝印刷行業(yè)是工業(yè)制造體系中的基底行業(yè)，支撐著整個(gè)工業(yè)體系的發(fā)展，歷經(jīng)20余年的發(fā)展，中國(guó)包裝產(chǎn)業(yè)目前已建立起以紙、塑料、玻璃、金屬、包裝印刷、包裝機(jī)械為主，擁有一定現(xiàn)代技術(shù)裝備、門類比較齊全的現(xiàn)代包裝工業(yè)體系，基本能夠滿足國(guó)內(nèi)消費(fèi)和商品出口的需求，為保護(hù)商品、方便物流、促進(jìn)銷售、服務(wù)消費(fèi)發(fā)揮了重要作用。

近年來(lái)包裝領(lǐng)域環(huán)保政策不斷出臺(tái)，2020年習(xí)近平總書記在聯(lián)合國(guó)大會(huì)上提出“碳中和”和“碳達(dá)峰”概念，環(huán)保加碼與可持續(xù)發(fā)展始終是大勢(shì)所趨。在此背景下，一方面，環(huán)保督察高壓之下，各地對(duì)小規(guī)模造紙企業(yè)的整治力度加大，中小企業(yè)包裝企業(yè)將失去廉價(jià)的原紙渠道；另一方面，中小包裝企業(yè)自身面臨環(huán)保壓力，小規(guī)模包裝企業(yè)被動(dòng)出清，將加速落后產(chǎn)能。

表1：2020-2021年包裝產(chǎn)業(yè)部分相關(guān)政策匯總

其中，2020年1月1日發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)塑料污染治理的意見(jiàn)》再次提及到限塑，第一次明確提出了禁止、限制塑料制品的具體要求和既定目標(biāo)，并把塑料制品這一大類正式作為禁止、限制的主體，同時(shí)對(duì)其中所包含的各種塑料制品均提出了詳細(xì)的要求。

根據(jù)中國(guó)包裝聯(lián)合會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，2020年全國(guó)包裝行業(yè)累計(jì)完成營(yíng)業(yè)收入1.01萬(wàn)億元，同比略下滑1.17%，增速較2019年降低了2.23個(gè)百分點(diǎn)，包裝行業(yè)發(fā)展較為穩(wěn)定。其中，紙和紙板容器制造完成累計(jì)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入2884.74億元，占比28.66%，為包裝行業(yè)營(yíng)業(yè)收入中占比最高的子行業(yè)。

盡管我國(guó)紙包裝行業(yè)具有千億市場(chǎng)規(guī)模，但由于行業(yè)門檻低、服務(wù)半徑小、下游需求分散等原因，行業(yè)格局呈現(xiàn)分散狀態(tài)，生產(chǎn)效率低下、設(shè)備技術(shù)陳舊、創(chuàng)新能力較差的中小企業(yè)占絕大多數(shù)，從各個(gè)子行業(yè)的增速情況來(lái)看，塑料薄膜和紙板的容器呈現(xiàn)出下滑趨勢(shì)，而塑料的加工專用設(shè)備呈現(xiàn)出上升趨勢(shì)

圖1：2020年中國(guó)全國(guó)包裝行業(yè)累計(jì)營(yíng)業(yè)收入占比情況

數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)包裝聯(lián)合會(huì)，前瞻產(chǎn)業(yè)研究院

因此，隨著政策的加快執(zhí)行，不可降解塑料袋、快遞塑料包裝的的需求量將會(huì)被全面禁止，催生著非塑制品（如紙和紙板容器、環(huán)保布制產(chǎn)品等）以及可降解塑料產(chǎn)品的替代需求。

二、非塑制品：紙包裝產(chǎn)業(yè)進(jìn)入健康發(fā)展階段

整體來(lái)看，根據(jù)中國(guó)包裝聯(lián)合會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，從2013-2017年開始，中國(guó)紙和紙板容器制造營(yíng)業(yè)收入逐年提升，而近幾年來(lái)，整體行業(yè)處于逐漸趨于穩(wěn)定的階段。

圖2：2013-2020年中國(guó)紙和紙板容器制造營(yíng)業(yè)收入（億元）

數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)包裝聯(lián)合會(huì)，前瞻產(chǎn)業(yè)研究院

從需求端來(lái)看，行業(yè)需求加速提升。在疫情后時(shí)代下，人們對(duì)于線上購(gòu)物的訴求快速提升，對(duì)于包裝行業(yè)來(lái)說(shuō)，無(wú)疑給了包裝行業(yè)更多的發(fā)展空間，從進(jìn)口數(shù)據(jù)來(lái)看，隨著2020年1月1日《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)塑料污染治理的意見(jiàn)》政策的出臺(tái)，我國(guó)的進(jìn)出口量持續(xù)走高，對(duì)于箱板紙和瓦楞紙的需求也同樣上升。

圖3：2020-2021年4月我國(guó)箱板紙和瓦楞紙進(jìn)口量（萬(wàn)噸）

數(shù)據(jù)來(lái)源：海關(guān)總署，前瞻產(chǎn)業(yè)研究院

從供給端來(lái)看，行業(yè)結(jié)構(gòu)加速調(diào)整，整體產(chǎn)能穩(wěn)定提升。我國(guó)造紙行業(yè)存在進(jìn)入門檻較低，并且服務(wù)半徑小、下游需求分散等特點(diǎn)，隨著近年來(lái)我國(guó)外廢禁止進(jìn)口導(dǎo)致整體上升，從箱紙板的價(jià)格來(lái)看，2021年箱紙板同期價(jià)格遠(yuǎn)高于2019年和2020年，并且仍然呈現(xiàn)出持續(xù)走高的趨勢(shì)。不斷走高的紙板價(jià)格持續(xù)壓縮著中小企業(yè)的利潤(rùn)率，導(dǎo)致中小企業(yè)加速產(chǎn)能整合或者退出。

圖4：2019-2021年5月我國(guó)箱板紙價(jià)格走勢(shì)（萬(wàn)噸）

數(shù)據(jù)來(lái)源：卓創(chuàng)資訊，前瞻產(chǎn)業(yè)研究院

另一方面，造紙龍頭企業(yè)由于其規(guī)?；a(chǎn)優(yōu)勢(shì)，毛利率高于中小企業(yè)，正在持續(xù)擴(kuò)大產(chǎn)能搶占市場(chǎng)份額，2017-2020 年，行業(yè)新增產(chǎn)能主要來(lái)源于頭部廠商，2020年頭部三家公司的新增產(chǎn)能為323萬(wàn)噸，行業(yè)新增產(chǎn)能合計(jì)228萬(wàn)噸，有效推動(dòng)著整體行業(yè)的良性發(fā)展。

三、可降解塑料：行業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展階段

可降解塑料通過(guò)堆肥處理能夠轉(zhuǎn)化為肥料、二氧化碳和水，種植出含糖或淀粉的作物后，通過(guò)發(fā)酵或者化工加工就又能轉(zhuǎn)化成用于生產(chǎn)高分子材料的有機(jī)分子，進(jìn)而形成可降解循環(huán)?；贤ㄟ^(guò)生產(chǎn)可降解塑料進(jìn)入可降解循環(huán)后不會(huì)產(chǎn)生二氧化碳排放，可以有效減碳。根據(jù)目前全球可降解與不可降解塑料生產(chǎn)狀況來(lái)看，可降解材料基本上占據(jù)了半壁市場(chǎng)，其中又以淀粉復(fù)合塑料、PLA（聚乳酸）和PBAT（熱塑性生物降解塑料）為主。

圖5：2020年全球可降解與不可降解塑料生產(chǎn)狀況

數(shù)據(jù)來(lái)源：：European Bioplasti，前瞻產(chǎn)業(yè)研究院

隨著我國(guó)“限廢令”、“限塑令”以及“垃圾分類”政策的出臺(tái)和逐步落地，我國(guó)廢塑料回收利用產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)生了較大變化，主要體現(xiàn)在上游回收階段和循環(huán)再生階段。

圖6：可降解塑料的渠道循環(huán)

資料來(lái)源：《可降解塑料進(jìn)入行業(yè)快速增長(zhǎng)期》，前瞻產(chǎn)業(yè)研究院

從上游環(huán)節(jié)來(lái)看，垃圾回收處理一直以來(lái)是我們塑料、紙張等原材料的主要渠道之一，隨著我國(guó)垃圾進(jìn)口禁止條例出臺(tái)，我國(guó)將會(huì)進(jìn)一步側(cè)重于對(duì)國(guó)內(nèi)生活垃圾處理的前端控制和處理，提升我國(guó)自給自足的能力，穩(wěn)定整體包裝行業(yè)價(jià)格水平。隨之而然的則是我國(guó)可降解的包裝塑料（便于我國(guó)垃圾的高效回收利用）以及垃圾分類（便于前端垃圾處理效率提升）的政策陸續(xù)出臺(tái)，加快推動(dòng)我國(guó)包裝行業(yè)的良性發(fā)展。

在政策的指引下，我國(guó)可降解材料將會(huì)搭上快速發(fā)展的列車，未來(lái)我國(guó)可降解塑料在技術(shù)、成本和設(shè)備等方面還將會(huì)實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步的優(yōu)化，在全球的競(jìng)爭(zhēng)能力將會(huì)進(jìn)一步增強(qiáng)。