在4月18日更新的首次公開發(fā)行股票（IPO）候?qū)徠髽I(yè)基本信息表上，中止審查企業(yè)數(shù)量在短短的一周時間內(nèi)從6家增至40家。其中包括滬市主板11家，深市主板13家，創(chuàng)業(yè)板16家。

值得注意的是，除了5個已過會項目，由平安證券和北京市天銀律師事務(wù)所負(fù)責(zé)保薦與審核的項目全被列入中止審查名單，無一幸免，包括14個平安證券保薦的項目，20個北京市天銀律師事務(wù)所審核的項目。IPO咨詢機構(gòu)前瞻投資顧問認(rèn)為，不排除這兩家IPO中介機構(gòu)受“海聯(lián)訊涉嫌財務(wù)造假”事件的波及，影響到IPO執(zhí)業(yè)資格。二者能否順利恢復(fù)執(zhí)業(yè)資格，恐怕需要等到證監(jiān)會及相關(guān)部門對海聯(lián)訊的最終調(diào)查結(jié)果。

與此同時，IPO堰塞湖狀態(tài)得到再次緩解。剔除40家中止審查及31家終止審查的企業(yè)，目前證監(jiān)會已受理、已反饋、已過會的企業(yè)降至606家，其中包括主板165家，深圳中小板226家，創(chuàng)業(yè)板215家。

證監(jiān)會明確四類中止審查的情形

早在4月4日，證監(jiān)會就對IPO中止審查的四類情形進(jìn)行了詳細(xì)說明：一是申請文件不齊備等導(dǎo)致審核程序無法繼續(xù)；二是發(fā)行人主體資格存疑或中介機構(gòu)執(zhí)業(yè)行為受限導(dǎo)致審核程序無法繼續(xù)；三是對發(fā)行人披露的信息存在重大質(zhì)疑需要進(jìn)一步核查；四是發(fā)行人主動要求中止審查或存在其他情形導(dǎo)致審核工作無法正常開展。

中止審查后，若中止審查事項消除、發(fā)行人及中介機構(gòu)進(jìn)行澄清或者采取糾正措施，則恢復(fù)審查，但財務(wù)資料已過有效期且逾期3個月未更新的，證監(jiān)會將直接終止審查。

34家企業(yè)或因中介執(zhí)業(yè)行為受限被迫中止

平安證券與天銀律所IPO在審項目無一幸免

對照證監(jiān)會的上述中止情形分類，在上周公布的40家中止IPO名單中，有34家屬于情形二：發(fā)行人主體資格存疑或中介機構(gòu)執(zhí)業(yè)行為受限導(dǎo)致審核程序無法繼續(xù)。

IPO咨詢機構(gòu)前瞻投資顧問發(fā)現(xiàn)，因情形二中止審查的34家企業(yè)中，由平安證券保薦的項目達(dá)14個，包括浙江金科過氧化物、深圳市贏合科技、珠海全志科技、西安藍(lán)曉科技新材料、石家莊科林電氣等。由北京市天銀律師事務(wù)所審核的項目達(dá)20個，包括哈森商貿(mào)（中國）、臺衡精密測控（昆山）、優(yōu)德精密工業(yè)（昆山）、北京海鑫科金高科技、北京雙杰電氣等。

而且，除了合肥百勝、浩豐創(chuàng)源、木林森、秋盛資源、富煌鋼構(gòu)這5個已過會項目以外，由平安證券和北京市天銀律師事務(wù)所負(fù)責(zé)保薦與審核的項目，全部都被列入中止審查名單，無一幸免。

去年9月24日，證監(jiān)會曾因“萬福生科案”對平安證券給予警告處罰，沒收業(yè)務(wù)收入2555萬元，并處以5110萬元罰款，暫停保薦業(yè)務(wù)許可3個月。至去年12月24日，平安證券順利恢復(fù)保薦資格。

盡管如此，此次證監(jiān)會重新啟動IPO預(yù)披露，平安證券所承銷的項目，除了5個過會待發(fā)項目，剩余項目全部中止審查的事實，無不令外界嘩然。

事實上，今年以來，證監(jiān)會官方并未對平安證券有過執(zhí)業(yè)限制。不過，前瞻投資顧問發(fā)現(xiàn)，早在2012年5月，因涉嫌財務(wù)造假被證監(jiān)會立案調(diào)查的創(chuàng)業(yè)板上市公司海聯(lián)訊（300277），也是由平安證券保薦，該案件目前仍在調(diào)查中，可能給平安證券的在會候?qū)忢椖繋碛绊?。而審?0個在會項目的北京市天銀律師事務(wù)所，恰好也是海聯(lián)訊的審核機構(gòu)。因此，不排除此次34家中止IPO的項目，均受“海聯(lián)訊涉嫌財務(wù)造假”事件的波及。

曾為300余家企業(yè)提供過IPO咨詢的前瞻投資顧問（專為擬上市企業(yè)提供上市前細(xì)分市場研究和募投項目可行性研究）認(rèn)為，平安證券和天銀律師事務(wù)所能否順利恢復(fù)執(zhí)業(yè)資格，恐怕需要等到證監(jiān)會及相關(guān)部門對海聯(lián)訊的最終調(diào)查結(jié)果。

6家企業(yè)主動申請中止審查

在40家中止名單中，有6家企業(yè)屬于情形四：發(fā)行人主動要求中止審查或存在其他情形導(dǎo)致審核工作無法正常開展。包括擬登陸深市主板的海寧聯(lián)豐磁業(yè)，擬登陸滬市主板的中原證券、秦皇島港、新麗傳媒、徽商銀行、保利文化集團(tuán)。

根據(jù)證監(jiān)會此前的要求，主動要求中止審查的情況，申請恢復(fù)審查須提交書面申請，經(jīng)審核同意后方能恢復(fù)審查，恢復(fù)審查后，證監(jiān)會將參照發(fā)行人首次公開發(fā)行申請的受理時間安排其審核順序。

不過，中止審查期間，若發(fā)行人不再符合發(fā)行條件的，證監(jiān)會也將依程序終止審查或者做出不予核準(zhǔn)的決定。