作者|楷楷 來源|伯虎財(cái)經(jīng)(ID：bohuFN)

前不久，2026年春晚的獨(dú)家AI云合作伙伴已經(jīng)官宣為火山引擎，豆包大模型將深度協(xié)同，上線多種AI互動玩法。

在中國，春晚的贊助商一直有著特殊的意義。從最早的白酒、地產(chǎn)，到后來的互聯(lián)網(wǎng)“紅包大戰(zhàn)”?？匣ù髢r(jià)錢贊助春晚的，往往代表著它們有著強(qiáng)烈的增長需求。

AI的大熱已經(jīng)開始讓普通人感受到切切實(shí)實(shí)的炙熱，更不用說更前沿的產(chǎn)業(yè)端了。

僅僅一年時(shí)間，曾經(jīng)的“AI六小龍”走向分野。智譜、Minimax迎來了IPO，估值均在500億港元左右；月之暗面仍在為新一輪融資奔走，其剛剛拿下5億美元融資，估值在43億美元左右（約300億元人民幣）。

相較之下，大廠近年對AI大模型的投入?yún)s是“越戰(zhàn)越勇”。表現(xiàn)最活躍的當(dāng)屬阿里和字節(jié)，前者表現(xiàn)出對AI空前的熱情和重視，官宣在未來三年投入超過3800億元用于建設(shè)云和AI硬件基礎(chǔ)設(shè)施，且不排除在此基礎(chǔ)上進(jìn)行額外投資；后者雖然公開的消息不多，但是實(shí)際的動作很多。據(jù)金融時(shí)報(bào)報(bào)道，2026年字節(jié)準(zhǔn)備在AI花掉1600億元人民幣。

這大概也是為什么，之前那張漏洞百出的“阿里千問全員會”圖片會引起那么多人的瘋傳。圖片當(dāng)然是AI的，但是競爭早就開始了。

一

阿里的全面猛攻

阿里對大模型的投入方向一直非常明確，那就是做AI時(shí)代的“水電煤”。

吳泳銘在 2024年云棲大會上表示，“阿里云在過去一年新建了大量的AI算力，但還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足客戶的旺盛需求。接下來，阿里會重新打造面向未來的AI先進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施。”

今年9月，多家媒體報(bào)道稱，阿里正在自研AI芯片，不僅可以填補(bǔ)英偉達(dá)H20采購受限后留下的算力空白，還能增加AI基礎(chǔ)設(shè)施的“安全感”。

通過自研芯片與阿里云的深度耦合，阿里謀求的是從根本上降低推理成本、提升響應(yīng)速度，從而為其“云+AI”的戰(zhàn)略閉環(huán)構(gòu)筑長期、可控的技術(shù)底座。

然而，這種從底層硬件開始“架橋鋪路”的路徑，也意味著更重的資本開支與更長的回報(bào)周期。阿里甘愿做“開荒牛”，其看中的正是“AI重做一切”的商業(yè)前景。

對阿里來說，這樣的故事并不陌生。阿里云之所以能夠成為中國云計(jì)算市場的第一，正是抓住了移動互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)浪潮。如今，只不過把主角從“移動App”變成了“AI原生應(yīng)用”。

根據(jù)高盛最新的中國互聯(lián)網(wǎng)分析報(bào)告，阿里在企業(yè)端外部AI云的收入規(guī)模上領(lǐng)先，市占率達(dá)到35.8%，字節(jié)跳動為14.8%，騰訊為7%。

除了云還有模型。阿里的Qwen系列模型是公認(rèn)最強(qiáng)的開源模型之一，其最新發(fā)布的Qwen3-Max在全球大模型排行榜上位列第三，性能超過GPT-5、Claude Opus 4等國際頂尖模型。

借助模型能力，阿里開始在C端推出多款應(yīng)用。

前腳夸克剛剛上線了對話助手功能，后腳阿里便推出了千問APP；兄弟公司螞蟻集團(tuán)也加速入局，一口氣推出面向辦公場景的“靈光”與聚焦生活服務(wù)的“阿福”，全面覆蓋用戶從搜索、創(chuàng)作到金融、日常交互的多元需求。

阿里似乎找到了屬于自己AI路線——不追求泛泛的“智能聊天”，而是將領(lǐng)先的大模型能力深度嵌入具體場景，打造能真正解決現(xiàn)實(shí)問題、提供明確價(jià)值的“超級工具”。

比如夸克的“AI 超級框”能夠直接替代搜索框做決策；靈光將大模型能力轉(zhuǎn)化為打工人的生產(chǎn)力；阿福則嘗試在敏感但剛需的醫(yī)療健康場景中建立用戶信任。

此外，阿里也加速在智能硬件領(lǐng)域的布局，推出了“夸克AI眼鏡”融入阿里生態(tài)，3天銷量破3000臺。試圖以硬件切入用戶日常生活，補(bǔ)上其缺乏C端流量入口的短板。

得益于阿里龐大的生態(tài)和豐富的場景，阿里AI得以無縫嵌入支付、理財(cái)、消費(fèi)等真實(shí)生活場景，真正幫助用戶“辦成事”。

二

從字節(jié)跳動到Token跳動

火山引擎總裁譚待認(rèn)為，AI 就像馬拉松，早期無需緊盯最終目標(biāo)，應(yīng)聚焦“成功的早期信號”，團(tuán)隊(duì)重心會放在產(chǎn)品優(yōu)化上，通過與客戶高頻交互、響應(yīng)市場迭代，持續(xù)驗(yàn)證產(chǎn)品是否走在正確的發(fā)展軌道上。

對于字節(jié)而言，它所擁有的龐大內(nèi)容生態(tài)，能夠?qū)⒂脩粜袨閿?shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為“數(shù)據(jù)肥料”，再反哺模型訓(xùn)練和體驗(yàn)優(yōu)化。因此，比起模型的參數(shù)能力，字節(jié)AI的重心放在用量。

衡量應(yīng)用規(guī)?；暮诵闹笜?biāo)是Token。

一方面，字節(jié)發(fā)揮”APP工廠“的本色，推出20多款A(yù)I應(yīng)用。在C端，其擁有通用智能助手“豆包”、主打情感陪伴的虛擬角色應(yīng)用“貓箱”、AI視頻創(chuàng)作工具“剪映”，以及低代碼智能體平臺“扣子”等。據(jù)媒體人闌夕分享，為了盡可能的發(fā)揮自身優(yōu)勢，字節(jié)既有通過達(dá)人渠道去推動豆包的出圈，還在2024年斷掉了其他AI產(chǎn)品在抖音系產(chǎn)品里的投流。

截至2025年底，豆包的日均活躍用戶數(shù)（DAU）突破1億，成為國內(nèi)首個(gè)達(dá)成此成就的獨(dú)立AI應(yīng)用。

另一方面，在B端字節(jié)則通過火山引擎提供一站式 AI 基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)。據(jù)《中國企業(yè)家雜志》報(bào)道，2025年下半年以來，火山引擎開始不惜代價(jià)的搶占市場，AI硬件、AI玩具等高Token消耗產(chǎn)品，均是火山瞄準(zhǔn)的重點(diǎn)銷售對象。同時(shí)火山引擎還開發(fā)了多款企業(yè)端應(yīng)用，為的就是承接來自多模態(tài)和Agent這些”Token消耗大戶”的需求。

據(jù)官方透露，目前豆包大模型的日均 Token 調(diào)用量已超 50 萬億，僅次于 OpenAI 和 Google Cloud。

對于字節(jié)來說，AI也是重新做回硬件的一個(gè)契機(jī)。前不久，字節(jié)與硬件廠商合作推出“豆包手機(jī)”，將大模型能力直接嵌入到手機(jī)操作系統(tǒng)底層，直接調(diào)動手機(jī)系統(tǒng)資源和所有APP。

三

寫在最后

這兩家超級大廠走上了不同的分岔路，一定程度上是“基因決定能力”。當(dāng)下要談?wù)l更正確，恐怕還為時(shí)過早。

但可以肯定的是，從阿里自研芯片到字節(jié)搶購算力；從阿里密集推出新產(chǎn)品，到火山引擎登上春晚舞臺，阿里和字節(jié)仍在進(jìn)行飽和式投入。

與此同時(shí)，百度、騰訊、Deepseek也依然還在牌桌上。這場暫時(shí)由阿里和字節(jié)所主導(dǎo)的AI大戰(zhàn)，隨時(shí)都有可能迎來新的變量。

編者按：本文轉(zhuǎn)載自微信公眾號：伯虎財(cái)經(jīng)(ID：bohuFN)，作者：楷楷