作者|賈樂(lè)樂(lè) 來(lái)源|市值榜(ID：shizhibang2021)

｜GUIDE｜

■ 美團(tuán)財(cái)報(bào)有哪些亮點(diǎn)？

■ 美團(tuán)如何打破低價(jià)內(nèi)卷？

■ 美團(tuán)出海，成果如何？

5月26日，美團(tuán)披露了一季報(bào)，毫無(wú)懸念，經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)增長(zhǎng)穩(wěn)健，年交易用戶(hù)數(shù)與活躍商戶(hù)數(shù)再創(chuàng)新高。  

一季度，美團(tuán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收866億元，同比增長(zhǎng)18%，其中，包括到家和到店及酒旅業(yè)務(wù)的核心本地商業(yè)收入643億元，同比增長(zhǎng)17.8%，新業(yè)務(wù)收入222億元，同比增長(zhǎng)19.2%，同時(shí)，虧損顯著收窄17.5%。

不過(guò)，比數(shù)據(jù)更重要的是，這份成績(jī)依靠的是高質(zhì)量發(fā)展，而非內(nèi)卷式競(jìng)爭(zhēng)。

高質(zhì)量發(fā)展已經(jīng)成為當(dāng)今經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然要求，各行各業(yè)也積極行動(dòng)，以不同的方式響應(yīng)從“規(guī)模擴(kuò)張”到“價(jià)值創(chuàng)造”的轉(zhuǎn)變。

傳統(tǒng)行業(yè)，如水泥行業(yè)以減少產(chǎn)能供給的方式，倒逼高耗能產(chǎn)能淘汰退出，優(yōu)化行業(yè)供需格局；新興行業(yè)如互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)紛紛擁抱AI，用AI重塑工作流和用戶(hù)體驗(yàn)，提升競(jìng)爭(zhēng)力；高質(zhì)量發(fā)展的表現(xiàn)還包括出海，從內(nèi)卷式競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)為開(kāi)放式增長(zhǎng)。

在本地生活服務(wù)行業(yè)加速迭代的背景下，美團(tuán)打響了反內(nèi)卷的第一槍?zhuān)钥萍?、更健康的平臺(tái)生態(tài)和全球化為目標(biāo)的系統(tǒng)性策略，重塑本地生活業(yè)態(tài)。

01

商家、騎手、平臺(tái)，不是零和博弈

閃購(gòu)，無(wú)疑是美團(tuán)最受關(guān)注的業(yè)務(wù)。

業(yè)績(jī)會(huì)上，美團(tuán)表示，第一季度，美團(tuán)閃購(gòu)的累計(jì)總交易用戶(hù)數(shù)已經(jīng)超過(guò)了5億，其中年輕消費(fèi)者，即90后，占了三分之二，用戶(hù)的購(gòu)買(mǎi)頻率也持續(xù)增加。

用戶(hù)對(duì)于實(shí)物商品的消費(fèi)要求包括“多快好省”四個(gè)方面，尤其是生長(zhǎng)在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的用戶(hù)，他們習(xí)慣了任何東西都可以網(wǎng)上下單，習(xí)慣了下單幾十分鐘就收到東西。

他們選擇使用即時(shí)零售的場(chǎng)景，也不再局限于應(yīng)急需求，比如出差、臨時(shí)需要購(gòu)買(mǎi)禮品，而是會(huì)購(gòu)買(mǎi)日常用品，甚至購(gòu)買(mǎi)像冰箱和洗衣機(jī)這樣的大家電。第一季度，美團(tuán)閃購(gòu)的非食品品類(lèi)的訂單增長(zhǎng)超過(guò)了60%。

有調(diào)研顯示，有大量消費(fèi)者選擇即時(shí)零售“沒(méi)有特殊原因，只是認(rèn)為即時(shí)零售又快又方便”，或者只是因?yàn)?ldquo;不愿意線(xiàn)下購(gòu)物希望送貨上門(mén)”。

由此可見(jiàn)，“30分鐘，萬(wàn)物到家”是內(nèi)生性的需求?！都磿r(shí)零售行業(yè)發(fā)展報(bào)告》顯示，2023年即時(shí)零售規(guī)模達(dá)6500億元，預(yù)計(jì)2030年將超過(guò)2萬(wàn)億元，增長(zhǎng)空間和增速都非?？捎^。

美團(tuán)閃購(gòu)有豐富的商家資源，可以提供廣泛多樣的日用品和長(zhǎng)尾商品，又有足夠多的運(yùn)力，以滿(mǎn)足消費(fèi)者的全品類(lèi)需求。

發(fā)展十余年的成熟外賣(mài)業(yè)務(wù)可以提供穩(wěn)定需求，閃購(gòu)帶來(lái)增量需求，“存量+增量”的雙輪驅(qū)動(dòng)下，作為本地生活系統(tǒng)中的重要角色，商家和騎手也應(yīng)該吃到紅利，與平臺(tái)實(shí)現(xiàn)共贏，這樣的生態(tài)系統(tǒng)才是健康和可持續(xù)的。

美團(tuán)的反內(nèi)卷、反零和博弈，也體現(xiàn)在此。

在騎手權(quán)益保障方面，美團(tuán)從2024年年末開(kāi)始推出了三大措施。

一是推出防疲勞機(jī)制，2024年12月30日，騎手“防疲勞”機(jī)制在全國(guó)主要城市上線(xiàn)，跑單超8小時(shí)提醒，12小時(shí)強(qiáng)制下線(xiàn)，此前已在多地試點(diǎn)，試點(diǎn)數(shù)據(jù)顯示正常跑單騎手受影響極小。

二是2025年前取消“超時(shí)扣款”，美團(tuán)成立算法顧問(wèn)委員會(huì)，逐步取消超時(shí)扣款，以正向評(píng)分代替負(fù)向處罰，目前“超時(shí)扣款改扣分”機(jī)制已推廣至全國(guó)80余個(gè)主要城市，預(yù)計(jì)2025年底覆蓋所有騎手類(lèi)型。

三是推進(jìn)算法公開(kāi)常態(tài)化，設(shè)立算法公示專(zhuān)區(qū)，每季度舉辦算法懇談會(huì)，聽(tīng)取各方意見(jiàn)，優(yōu)化算法。

在商家一側(cè)，美團(tuán)不鼓勵(lì)過(guò)度營(yíng)銷(xiāo)，而是用真金白銀引導(dǎo)商家提升商品和服務(wù)品質(zhì)，讓擁有好味道、好環(huán)境的優(yōu)質(zhì)商家得到更多的支持和機(jī)會(huì)，而非投錢(qián)刷榜單的商家。

具體而言，美團(tuán)一方面調(diào)整流量?jī)A斜機(jī)制，弱化營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)因素，精簡(jiǎn)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)，上線(xiàn)營(yíng)銷(xiāo)支出管控工具，幫助餐飲商家降低營(yíng)銷(xiāo)成本，另一方面，美團(tuán)已投入10億元，支持餐飲優(yōu)質(zhì)商家創(chuàng)新發(fā)展，已有18萬(wàn)餐飲商戶(hù)收到了真金白銀的現(xiàn)金補(bǔ)貼。未來(lái)三年，將投入1000億元助推行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，扶持商戶(hù)、激發(fā)用戶(hù)需求，并深入推進(jìn)食品安全體系建設(shè)。

以營(yíng)銷(xiāo)優(yōu)化為例，通過(guò)簡(jiǎn)化營(yíng)銷(xiāo)流程、提供智能化的營(yíng)銷(xiāo)工具等方式，商家滿(mǎn)減活動(dòng)補(bǔ)貼投入下降15%。

這些舉措的目的也很清晰，即，打破低價(jià)內(nèi)卷，建立新的健康循環(huán)。

商家不再卷營(yíng)銷(xiāo)，而是將支出更多地放在餐品和服務(wù)的優(yōu)化上，以高品質(zhì)獲得訂單增長(zhǎng)——口碑商家得到更好的推薦，消費(fèi)者獲得了更有安全保障的就餐體驗(yàn)——消費(fèi)者滿(mǎn)意度提升，黏性更強(qiáng)，訂單量有望穩(wěn)定增長(zhǎng)，騎手也將受益于此，再加上平臺(tái)優(yōu)化跑單環(huán)境，騎手的權(quán)益和收入都得到保障。

數(shù)據(jù)顯示，2025年一季度，全國(guó)范圍內(nèi)的美團(tuán)高頻騎手，月均收入在7230元至10100元之間。熟練騎手組成的樂(lè)跑騎手月收入均值最高，在北上廣深等高線(xiàn)城市可達(dá)12593元。相比第四季度，騎手的收入環(huán)比增長(zhǎng)明顯，全國(guó)主要城市地區(qū)的高頻騎手月均收入環(huán)比增幅超過(guò)了10%。

02

用科技實(shí)用主義撬動(dòng)增長(zhǎng)

眾所周知，長(zhǎng)期來(lái)看，技術(shù)進(jìn)步是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要源泉。但科技不是實(shí)驗(yàn)室里的參數(shù)堆砌，更不是PPT上的未來(lái)暢想，它必須成為撬動(dòng)生產(chǎn)力、激活經(jīng)濟(jì)新動(dòng)能的現(xiàn)實(shí)杠桿。

第一季度，美團(tuán)持續(xù)加大科技投入，研發(fā)投入58億元，同比增長(zhǎng)15%。美團(tuán)對(duì)于技術(shù)進(jìn)步的態(tài)度，同樣是不追求顛覆式的宏大敘事，而是在要落在每一筆訂單、每一次配送、每一家小店上。

以AI為例，美團(tuán)將AI視為變革技術(shù)，采取主動(dòng)進(jìn)攻的策略，從基礎(chǔ)設(shè)施到日常工作再到產(chǎn)品，將AI變成切實(shí)解決用戶(hù)“多快好省”需求的工具。

首先是AI基礎(chǔ)設(shè)施，美團(tuán)持續(xù)升級(jí)大語(yǔ)言模型LongCat，已能夠支持在思考模式和非思考模式間靈活切換，模型能力在兩種模式下都達(dá)到了國(guó)內(nèi)頭部模型的水平。美團(tuán)還更新了端到端的語(yǔ)音交互模型LongCat-S，能夠理解情緒、環(huán)境等信息，進(jìn)行非常自然、流暢的語(yǔ)音對(duì)話(huà)，表現(xiàn)接近GPT-4o。

與通用大模型不同，美團(tuán)的LongCat大模型與業(yè)務(wù)場(chǎng)景、工作場(chǎng)景強(qiáng)關(guān)聯(lián)，而美團(tuán)在本地生活場(chǎng)景下的多維數(shù)據(jù)，讓大模型支持的AI應(yīng)用能做出更有價(jià)值的決策。

在產(chǎn)品層面，美團(tuán)計(jì)劃在年內(nèi)推出多個(gè)AI助手，比如6月份即將推出由AI驅(qū)動(dòng)的智能運(yùn)營(yíng)助手，AI助手可以在菜品選擇、新店選址、菜單開(kāi)發(fā)和門(mén)店運(yùn)營(yíng)四個(gè)關(guān)鍵場(chǎng)景幫助商戶(hù)，降低運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

除了幫助商家降低運(yùn)營(yíng)成本、提升確定性，美團(tuán)的AI也用于內(nèi)部提效，包括推出AI編程、智能會(huì)議、文檔助手、銷(xiāo)售AI助手等多種工具。

一季報(bào)業(yè)績(jī)會(huì)上，美團(tuán)表示，每周新增的代碼有52%是通過(guò)AI生成。部分團(tuán)隊(duì)使用AI Coding的包含技術(shù)管理者在內(nèi)的工程師占比已超過(guò)90%。

AI在大量真實(shí)場(chǎng)景中的應(yīng)用，又會(huì)反過(guò)來(lái)優(yōu)化底層大模型的能力，從而推動(dòng)機(jī)器人技術(shù)包括自動(dòng)配送車(chē)、無(wú)人機(jī)等的發(fā)展。

美團(tuán)的目標(biāo)是全球化，而世界各地的運(yùn)力成本、配送場(chǎng)景以及難度各有相同，無(wú)人機(jī)、自動(dòng)配送車(chē)的標(biāo)準(zhǔn)化履約能力，可以讓美團(tuán)在最大程度上進(jìn)行本地化適配，補(bǔ)充人力難以觸達(dá)的高難度配送場(chǎng)景。

目前，美團(tuán)自研第四代無(wú)人機(jī)已獲批中國(guó)全境載貨類(lèi)民用無(wú)人駕駛航空器運(yùn)營(yíng)合格證。截至3月底，美團(tuán)無(wú)人機(jī)在深圳、北京、上海、迪拜等城市開(kāi)通55條航線(xiàn)，累計(jì)完單超52萬(wàn)筆。

在迪拜，美團(tuán)無(wú)人機(jī)獲得了第一張BVLOS無(wú)人機(jī)配送商業(yè)運(yùn)營(yíng)資質(zhì)證書(shū)。迪拜的多條航線(xiàn)為美團(tuán)無(wú)人機(jī)面向同一降落點(diǎn)并行接入即時(shí)零售、醫(yī)療配送服務(wù)，通過(guò)設(shè)計(jì)不同的餐箱，能讓降落點(diǎn)配送范圍覆蓋的用戶(hù)能快速區(qū)分配送物品的品類(lèi)，并幫助工作人員在不同發(fā)貨場(chǎng)景規(guī)范化運(yùn)營(yíng)流程，為用戶(hù)提供安全可靠的服務(wù)品質(zhì)。

03

走出去，把中國(guó)模式帶到全世界

近年來(lái)國(guó)內(nèi)加快反內(nèi)卷步伐，與其關(guān)起門(mén)來(lái)爭(zhēng)存量，不如走出去創(chuàng)增量，參與到全球產(chǎn)業(yè)分工和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)之中。

不同于商品出海“集裝箱一裝全球賣(mài)”的標(biāo)準(zhǔn)化邏輯，服務(wù)貿(mào)易要面臨的“本地化”“差異化”考驗(yàn)更嚴(yán)峻。

外賣(mài)業(yè)務(wù)出海，供給端要說(shuō)服形形色色的餐館、商超接入線(xiàn)上系統(tǒng)，需求端要摸清不同家庭、不同時(shí)段訂餐的習(xí)慣，運(yùn)力端要培訓(xùn)不同文化、信仰下成長(zhǎng)起來(lái)的騎手，熟悉送餐品的節(jié)奏。

這意味著每進(jìn)入一座新城，都是一次商業(yè)邏輯的重構(gòu)。正如美團(tuán)聯(lián)合創(chuàng)始人王慧文曾說(shuō)的，外賣(mài)業(yè)務(wù)是一種蜂窩型的規(guī)模效應(yīng)，一個(gè)地方做成了，在下一個(gè)地方依舊要打巷戰(zhàn)。

當(dāng)然，硬幣也有另一面。美團(tuán)外賣(mài)出海也有自身優(yōu)勢(shì)，比如，前文所述的無(wú)人機(jī)和無(wú)人物流車(chē)技術(shù)。

當(dāng)美團(tuán)將外賣(mài)業(yè)務(wù)推向海外時(shí)，不是簡(jiǎn)單地把APP界面轉(zhuǎn)為當(dāng)?shù)卣Z(yǔ)言，然后招募一批騎手，而是在輸出數(shù)字基建、本地化運(yùn)營(yíng)和新型消費(fèi)場(chǎng)景，具有強(qiáng)“利他性”——商家向數(shù)字化發(fā)展、即時(shí)配送網(wǎng)絡(luò)得以形成、即時(shí)支付體系更加完善。

美團(tuán)外賣(mài)的出海，不是簡(jiǎn)單地送外賣(mài)，而是以本地履約拉動(dòng)服務(wù)業(yè)就業(yè)，激活服務(wù)生態(tài)，這種授人以漁的生態(tài)構(gòu)建，讓美團(tuán)Keeta在落地時(shí)得到當(dāng)?shù)氐闹С帧?/p>

在Keeta即將進(jìn)入的巴西市場(chǎng)，巴西總統(tǒng)盧拉與美團(tuán)創(chuàng)始人、CEO王興共同見(jiàn)證了簽約儀式，巴西總統(tǒng)看中的不只是未來(lái)5年10億美元的投資，更是“重基建、深扎根”的本地履約方式創(chuàng)造的社會(huì)價(jià)值。

此外，美團(tuán)外賣(mài)出海的優(yōu)勢(shì)還在于其“巷戰(zhàn)能力”的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)積累。構(gòu)建一個(gè)外賣(mài)系統(tǒng)并不難，難的是，當(dāng)外賣(mài)業(yè)務(wù)的規(guī)模、商家、騎手、用戶(hù)數(shù)量迅速擴(kuò)張時(shí)，外賣(mài)系統(tǒng)是否能做出兼顧多方的最優(yōu)應(yīng)對(duì)。

美團(tuán)自2013年開(kāi)啟外賣(mài)業(yè)務(wù)，其地推能力、訂單調(diào)度能力都是領(lǐng)先的，也是經(jīng)過(guò)中國(guó)市場(chǎng)的驗(yàn)證的。

這一套能力在香港、沙特阿拉伯的異地?cái)U(kuò)張中再次被檢驗(yàn)。

在香港，Keeta成立兩周年，已經(jīng)成為香港最大的外賣(mài)平臺(tái)，在訂單量、平均訂單價(jià)值、市場(chǎng)份額以及餐廳和騎手?jǐn)?shù)量方面持續(xù)增長(zhǎng)。

去年9月，Keeta進(jìn)軍沙特阿拉伯，上線(xiàn)4個(gè)月下載量達(dá)到360萬(wàn)次，至今已在9個(gè)城市運(yùn)營(yíng)，涵蓋了沙特阿拉伯所有人口超過(guò)100萬(wàn)的城市，成為沙特阿拉伯最受歡迎的外賣(mài)平臺(tái)之一。

王興稱(chēng)，美團(tuán)注定要成為一家全球性公司，不過(guò)，在邁向全球化的征途中，并不急于求成，而是會(huì)審慎地評(píng)估每一個(gè)機(jī)遇。

編者按：本文轉(zhuǎn)載自微信公眾號(hào)：市值榜(ID：shizhibang2021)，作者：賈樂(lè)樂(lè)