近日，國務(wù)院總理李克強考察興業(yè)銀行福建自貿(mào)區(qū)福州片區(qū)分行，這是繼17日考察工行、國開行之后，李克強總理考察的第三家銀行?？偫砻芗疾煦y行在過往并不多見，這被認為是敦促銀行等金融機構(gòu)在經(jīng)濟下行壓力加大境況下發(fā)揮更大作用的體現(xiàn)，其中所傳遞的政策信號值得關(guān)注。

有專家表示，4月匯豐制造業(yè)PMI初值跌至12個月新低，且連續(xù)兩個月在榮枯線下徘徊，經(jīng)濟下行壓力很大。而部分北方省份，比如山西一季度GDP增速僅2.5%，且工業(yè)生產(chǎn)增速出現(xiàn)負增長。所以高層希望銀行等金融機構(gòu)在經(jīng)濟下行壓力加大的境況下發(fā)揮更大的作用。預(yù)計未來信貸投放將全面提速，這對于樓市和股市無疑又是重大利好。

而筆者認為，人民幣信貸投放并非過少，而是過多。一季度人民幣貸款增加3.68萬億元，占同期社會融資規(guī)模的近八成，同比增長14%，增速比上年末高0.4個百分點。只是信貸主要流向了兩個領(lǐng)域：一是與資本市場相關(guān)的領(lǐng)域;二是與政府投資相關(guān)的領(lǐng)域。真正的實體經(jīng)濟受到信貸支持的力度還是十分有限。

作為國務(wù)院總理的李克強，近期如此密集考察銀行業(yè)，期間，李克強還專門主持召開了座談會，引發(fā)了各界的廣泛猜測，顯然這是在經(jīng)濟下行壓力加大的背景下，敦促銀行業(yè)等金融機構(gòu)發(fā)揮更大的作用。那么李克強總理考察銀行業(yè)，透射出啥信息呢?

首先，總理希望解決我國企業(yè)的融資難、融資貴老大難問題。在央行的降準降息引導(dǎo)下，數(shù)千億流動性得到釋放，雖說一季度銀行貸款增加了3.68萬億元，但中小微企業(yè)貸款占比還是偏低。1-3月份小微企業(yè)貸款新增6106億元，同比多增497億元，增量占企業(yè)新增貸款的26%，比上年同期占比低4.5個百分點。

與此同時，房地產(chǎn)貸款余額為18.41萬億元，同比增長19.4%，增速比上年末高0.5個百分點。應(yīng)該說實體經(jīng)濟貸款雖有所增長，但遠不及房地產(chǎn)貸款增長幅度，更不及銀行貸款通過各種渠道流向股市的速度。這與國務(wù)院本來的初衷相悖。所以總理頻繁考察國有銀行業(yè)，希望國有銀行發(fā)揮更大的作用，在信貸方面多向中小企業(yè)傾斜，以減輕實體經(jīng)濟下行的壓力。

此外，除了融資難外，還要解決融資貴的問題。雖然央行先后二次降準降息，希望降低實體經(jīng)濟的融資成本。但數(shù)據(jù)顯示，2015年3月末，企業(yè)融資成本為6.83%，比上年末下降12個基點，顯然企業(yè)融資總體成本仍處較高水平。因為多方數(shù)據(jù)表明，企業(yè)利潤目前只有5%，如果扣除財務(wù)費用之后，不都成了負增長了嗎?那還有誰肯去投資實體經(jīng)濟呢?

所以總理希望，銀行的存量資金都應(yīng)該投放到實體經(jīng)濟中去，杜絕資金再次流向虛似經(jīng)濟和房地產(chǎn)領(lǐng)域，尤其不能在金融體系內(nèi)空轉(zhuǎn)，因為這樣既會造成信貸結(jié)構(gòu)嚴重畸型，又會推高中小企業(yè)的融資成本。

再者，銀行亂收費現(xiàn)象該減少了。總理曾在考察工商銀行和農(nóng)業(yè)銀行時，一天4次敦促銀行減少服務(wù)收費，說明銀行服務(wù)收費“多而亂”的現(xiàn)象已引起李總理高度關(guān)注?，F(xiàn)在除了實體經(jīng)濟融資成本高外，企業(yè)向銀行繳納的各種費用也是層出不窮。有的銀行在向企業(yè)貸款時，還提出要搭售一定比例的理財產(chǎn)品等條件，這顯然會額外加重實體企業(yè)的負擔(dān)。

雖然之前，發(fā)改委和央行頒布了銀行服務(wù)收費新規(guī)，但商業(yè)銀行出于自身效益的需要，仍執(zhí)行不徹底、不到位，在不少收費項目上“明降暗升”或“邊減邊增”，加之監(jiān)管部門監(jiān)管不到位，或監(jiān)管懲處力度不夠，使商業(yè)銀行服務(wù)收費混亂局勢沒有從根本上得到扭轉(zhuǎn)。

最后，李克強總理還希望銀行業(yè)通過更多的創(chuàng)新方式，解決實體企業(yè)的融資困境。比如，銀行可以通過創(chuàng)新多種工具來協(xié)助企業(yè)發(fā)展海外融資，如利用當前海外市場利率水平偏低，來緩解企業(yè)的融資難和融資貴問題。目前我國已經(jīng)在上海自貿(mào)區(qū)開展相關(guān)試點，相信未來時機成熟還可以在其他三個自貿(mào)區(qū)試點，并擴展到全國。

李克強總理密集考察銀行業(yè)，并不是外界所傳言的那樣，信貸投放將會加速，而是要求銀行業(yè)等金融機構(gòu)，將一切信貸服務(wù)重心轉(zhuǎn)移到改善實體經(jīng)濟，提供融資服務(wù)的軌道上來，因為只有實體經(jīng)濟好了，中國經(jīng)濟才能真正邁上可持續(xù)發(fā)展的軌道。不過，筆者認為，光總理出面考察還不行，需要更多的金融改革配套措施的出臺。