行業(yè)主要上市公司：九菱科技(873305.BJ);東睦股份(600114.SH);安泰科技(000969.SZ);海昌新材(300885.SZ);杭齒前進(jìn)(601177.SH)。

本文核心數(shù)據(jù)：中國粉末冶金行業(yè)市場規(guī)模;中國粉末冶金行業(yè)產(chǎn)銷率情況

行業(yè)概況

1、粉末冶金定義及分類

粉末冶金是制取金屬粉末或用金屬粉末，或兩者的混合物作為原料，經(jīng)過成形和燒結(jié)，制取金屬材料、復(fù)合材料以及各種類型制品的工業(yè)技術(shù)，被廣泛應(yīng)用于交通、機(jī)械、電子、航空航天、兵器、生物、新能源、信息和核工業(yè)等領(lǐng)域，成為金屬材料成型技術(shù)工藝中最具發(fā)展活力的分支之一。粉末冶金技術(shù)具備顯著節(jié)能、省材、性能優(yōu)異、產(chǎn)品精度高且穩(wěn)定性好等一系列優(yōu)點(diǎn)，非常適合于大批量生產(chǎn)。另外，部分用傳統(tǒng)鑄造方法和機(jī)械加工方法無法制備的材料和復(fù)雜零件也可用粉末冶金技術(shù)制造，因而備受工業(yè)界的重視。

根據(jù)《GB/T 4309-2009粉末冶金材料分類和牌號表示方法》中對粉末冶金材料的劃分，粉末冶金材料按照用途和特征主要可以分為9大類，具體內(nèi)容如下：

2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析

隨著世界經(jīng)濟(jì)、科技的不斷發(fā)展，一些新技術(shù)、新材料被廣泛地應(yīng)用于生產(chǎn)和生活之中。其中有色冶金粉體材料如鎳粉、銅粉、鈷粉及合金粉末等也被廣泛地應(yīng)用于家電、摩托車、電動工具、汽車工業(yè)等許多行業(yè)和領(lǐng)域，其市場需求量與日劇增，在新型高科技產(chǎn)業(yè)應(yīng)用前景更為廣闊。從粉末冶金零件行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈來看，上游為原材料及設(shè)備，中游為粉末冶金產(chǎn)品生產(chǎn)，下游為汽車工業(yè)、新能源基礎(chǔ)設(shè)施、航空航天、醫(yī)療器械、工程機(jī)械等行業(yè)，可以認(rèn)為，粉末冶金行業(yè)是典型的中間加工制造業(yè)。

當(dāng)前，我國粉末冶金產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)誕生了多個(gè)領(lǐng)先廠商，上游原材料代表性廠商包括有研新材、斯瑞新材、博遷新材等，中游廠商包括安泰科技、東睦股份。博云新材等，值得注意的是，以安泰股份為代表的中游廠商已具備同時(shí)生產(chǎn)中上游產(chǎn)品的能力，亦表明了產(chǎn)業(yè)鏈一體化為企業(yè)的發(fā)展趨勢。

行業(yè)發(fā)展歷程

粉末冶金是一種通過加熱壓實(shí)金屬粉末至低于其熔點(diǎn)進(jìn)行金屬成型過程的技術(shù)。該技術(shù)已經(jīng)存在超過100年，在過去的25年成為了公認(rèn)的生產(chǎn)各種高質(zhì)量零件的優(yōu)質(zhì)技術(shù)。該技術(shù)相較于其他金屬成型技術(shù)，如鍛造、鑄造等，在材料利用率、形狀復(fù)雜度和近凈形尺寸控制等方面均具有優(yōu)勢，由于其具有促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展的性質(zhì)，粉末冶金被公認(rèn)為綠色技術(shù)。

由于工業(yè)基礎(chǔ)薄弱，我由于工業(yè)基礎(chǔ)薄弱，我國粉末冶金行業(yè)起步較晚，其發(fā)展大致可以分為初級階段(20世紀(jì)50-60年代)、發(fā)展期(20世紀(jì)70-90年代)、高速發(fā)展期(20世紀(jì)90年代以后)和技術(shù)升級和應(yīng)用領(lǐng)域拓展時(shí)期(21世紀(jì)以來)：

行業(yè)政策背景

當(dāng)前，我國環(huán)保行業(yè)大監(jiān)管格局已基本形成，新的格局下，環(huán)保行業(yè)已從政策播種時(shí)代進(jìn)入到全面的政策深耕時(shí)代，涉及水、土、氣、固廢處理全方位的政策法規(guī)日趨完善。“十四五”時(shí)期，進(jìn)入了以降碳為重點(diǎn)戰(zhàn)略方向、推動減污降碳協(xié)同增效、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型、實(shí)現(xiàn)生態(tài)環(huán)境質(zhì)量改善由量變到質(zhì)變的關(guān)鍵時(shí)期。據(jù)此，有關(guān)部門也推出了多項(xiàng)政策，諸如“全國碳排放權(quán)交易市場”、“藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)”、“黑臭水體整治環(huán)境保護(hù)專項(xiàng)行動”以及“無廢城市”等，全面助力生態(tài)環(huán)境保護(hù)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型。

行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

根據(jù)中國機(jī)械通用零部件工業(yè)協(xié)會粉末冶金分會披露的信息，中國機(jī)械通用零部件工業(yè)協(xié)會粉末冶金分會第七屆理事會會員(單位)名單有如下70家單位：

通過對粉末冶金行業(yè)代表性企業(yè)的生產(chǎn)能力或生產(chǎn)線項(xiàng)目布局情況統(tǒng)計(jì)，可以看出近兩年來安泰科技、東睦股份、博云新材、天宜上佳等均在積極布局新的生產(chǎn)項(xiàng)目，各家企業(yè)生產(chǎn)能力或生產(chǎn)項(xiàng)目布局披露情況如下：

從整體來看2021-2023年代表性企業(yè)的平均產(chǎn)銷率整體呈現(xiàn)波動增長趨勢，產(chǎn)銷率水平在從96.6%波動增長至98.7%。反映該行業(yè)代表型企業(yè)廠商的粉末冶金產(chǎn)品供大于求，企業(yè)留有合理部分庫存需要消化。

中國擁有一個(gè)巨大的粉末冶金市場，粉末冶金在中國的應(yīng)用也是多元化的。新能源汽車的快速發(fā)展將改變傳統(tǒng)的內(nèi)燃機(jī)汽車市場，但也將為粉末冶金零部件產(chǎn)業(yè)帶來新的發(fā)展機(jī)遇。除了在汽車產(chǎn)業(yè)的應(yīng)用外，粉末冶金零部件在其他領(lǐng)域也有大量應(yīng)用。在粉末冶金行業(yè)，除了傳統(tǒng)的“壓制–燒結(jié)”粉末冶金零部件產(chǎn)業(yè)之外，金屬粉末注射成形、磁性材料、熱等靜壓和其他粉末冶金工藝制備的零部件也在快速發(fā)展。根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院的測算，中國粉末冶金市場規(guī)模整體呈現(xiàn)增長趨勢，2024年中國粉末冶金市場規(guī)模超過160億元。

行業(yè)競爭格局

1、企業(yè)競爭格局

從中國粉末冶金參與者的業(yè)務(wù)收入情況來看，中國粉末冶金行業(yè)企業(yè)大致分為三個(gè)梯隊(duì)。第一梯隊(duì)的企業(yè)是安泰科技，其營業(yè)收入較高，相關(guān)業(yè)務(wù)收入超過29億元，在行業(yè)內(nèi)的知名度和競爭力均較高，處于行業(yè)領(lǐng)先地位;第二梯隊(duì)是東睦股份，該企業(yè)與其相關(guān)業(yè)務(wù)收入相對較高，2024年業(yè)務(wù)收入約22億元;第三梯隊(duì)有天宜上佳、海昌新材、九菱科技、博云新材等，這些企業(yè)的業(yè)務(wù)收入在1-5億元區(qū)間內(nèi)。

從市場份額情況來看，作為粉末冶金企業(yè)，安泰科技和東睦股份粉末冶金業(yè)務(wù)收入占比較大，2023年市場份額占比分別為18.2%和13.8%;其他企業(yè)市場份額小于4%。

2、區(qū)域競爭格局

根據(jù)中國企業(yè)數(shù)據(jù)庫企查貓，目前中國粉末冶金注冊企業(yè)主要集中在和河北省，此外山東省、江蘇省、浙江省也具有不少布局粉末冶金業(yè)務(wù)相關(guān)的企業(yè)。

行業(yè)發(fā)展前景及趨勢預(yù)測

1、行業(yè)發(fā)展趨勢分析

中國粉末冶金行業(yè)在供需、競爭與技術(shù)創(chuàng)新上呈現(xiàn)鮮明趨勢。需求端，其制品應(yīng)用廣泛，尤其在汽車領(lǐng)域滲透率極高;供給端，企業(yè)差異化競爭，中高端企業(yè)主攻高端市場，小型企業(yè)憑借價(jià)格優(yōu)勢占據(jù)低端市場。

市場競爭方面，企業(yè)在高、中、低檔產(chǎn)品市場定位明確，這種分化推動行業(yè)專業(yè)化發(fā)展，提升產(chǎn)品質(zhì)量并降低成本。技術(shù)創(chuàng)新層面，金屬粉末注射成型等多種新工藝普及，賦予產(chǎn)品高強(qiáng)度等優(yōu)異性能，契合現(xiàn)代工業(yè)需求;現(xiàn)代金屬粉末 3D 打印技術(shù)融合多學(xué)科尖端科技，拓展了粉末冶金制品的精度、性能及應(yīng)用邊界，成為重要發(fā)展方向 。

2、行業(yè)發(fā)展前景預(yù)測

粉末冶金行業(yè)的競爭格局隨著粉末冶金技術(shù)的不斷提升，粉末冶金產(chǎn)品的應(yīng)用領(lǐng)域在不斷向高端和新業(yè)態(tài)市場拓展，只有跨越了技術(shù)和資本的雙“門檻”，才能實(shí)現(xiàn)粉末冶金行業(yè)的產(chǎn)品升級和結(jié)構(gòu)調(diào)整。未來10年粉末冶金技術(shù)的應(yīng)用領(lǐng)域包括新能源、醫(yī)療器械、航空航天、電氣和電磁、國防以及工業(yè)和消費(fèi)品行業(yè)。隨著5G通信，智能穿戴和智能家居、新能源碳中和領(lǐng)域中汽車、儲能、光伏發(fā)電等行業(yè)的發(fā)展，增量市場規(guī)模將呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。前瞻初步預(yù)計(jì)2030年中國粉末冶金行業(yè)的市場規(guī)模有望增長至244億元，年均復(fù)合增長率為6.9%。

更多本行業(yè)研究分析詳見前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《全球及中國粉末冶金行業(yè)發(fā)展前景與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》

同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)新賽道研究、投資可行性研究、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、智慧招商系統(tǒng)、行業(yè)地位證明、IPO咨詢/募投可研、專精特新小巨人申報(bào)、十五五規(guī)劃等解決方案。如需轉(zhuǎn)載引用本篇文章內(nèi)容，請注明資料來源（前瞻產(chǎn)業(yè)研究院）。

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