行業(yè)主要上市公司：貝因美(002570)、蒙牛乳業(yè)(02319)、英氏控股(874431)等

本文核心數(shù)據(jù)：嬰幼兒輔食市場規(guī)模;嬰幼兒輔食市場份額

行業(yè)概況

——定義及分類

中華人民共和國衛(wèi)生行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)WS/T 678-2020《嬰幼兒輔食添加營養(yǎng)指南》將嬰幼兒輔食定義為，嬰幼兒在滿6月齡后，繼續(xù)母乳喂養(yǎng)的同時，為了滿足營養(yǎng)需要而添加的其他各種性狀的食物，包括家庭配制的和工廠生產(chǎn)的。

嬰幼兒輔食的消費人群覆蓋6-36個月的人群，在不同年齡段，對輔食的消費差異較大。目前，嬰幼兒輔食行業(yè)分類主要包括谷物類輔食、輔零食、輔食營養(yǎng)補充品、佐餐輔食四類。

——產(chǎn)業(yè)鏈剖析：產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)簡單

嬰幼兒輔食產(chǎn)業(yè)鏈上游市場參與者主要為糧食、畜禽肉、果蔬、生鮮乳、乳制品原料等農(nóng)副產(chǎn)品以及生產(chǎn)設(shè)備、包裝材料等原材料供應(yīng)商;中游主體為嬰幼兒輔食生產(chǎn)商，主要生產(chǎn)嬰幼兒谷類輔助食品、嬰幼兒罐裝輔助食品和輔食營養(yǎng)補充品等產(chǎn)品;下游涉及銷售渠道和消費者，銷售渠道主要包括母嬰店、專賣店和商超等線下渠道及天貓、京東、考拉等線上渠道，嬰幼兒輔食產(chǎn)品通過這些銷售渠道流向終端消費者。

作為農(nóng)業(yè)大國，我國在嬰幼兒輔食原材料方面的供應(yīng)商數(shù)量眾多，主要包括農(nóng)戶、合作社和大型農(nóng)業(yè)企業(yè)等;生產(chǎn)設(shè)備主要以機械設(shè)備企業(yè)，基礎(chǔ)工業(yè)發(fā)達的我國有大量企業(yè)從事這一領(lǐng)域;包裝材料方面，由于食品包裝是包裝行業(yè)最大的細分領(lǐng)域之一，各種規(guī)模的供應(yīng)商數(shù)量眾多。中游的嬰幼兒輔食企業(yè)包括伊威、方廣、英氏控股、貝因美等。下游線上渠道包括京東、淘寶等電商平臺，線下渠道包括孩子王、愛嬰室等母嬰門店和商超等。

行業(yè)發(fā)展歷程：處于有機化階段

國內(nèi)嬰幼兒輔食行業(yè)發(fā)展至今已有70多年，目前行業(yè)已經(jīng)形成一定的規(guī)模。從發(fā)展歷程來看，我國嬰幼兒輔食行業(yè)大致經(jīng)歷了同質(zhì)化階段、多樣化階段、有機化階段等，目前已處于有機化階段。

行業(yè)政策背景：加強嬰幼兒輔食添加指導(dǎo)

2017年我國發(fā)布了《嬰幼兒輔食食品生產(chǎn)許可審查細則(2017版)》后，對于嬰幼兒輔食生產(chǎn)企業(yè)監(jiān)管開始收緊，通過從原料、生產(chǎn)、出廠等各個環(huán)節(jié)的掌控，我國嬰幼兒輔食行業(yè)開始出清技術(shù)落后、生產(chǎn)條件不達標(biāo)的企業(yè)。短時間內(nèi)造成了一大批嬰幼兒輔食企業(yè)直接退出市場，但從長遠來看，這有利于行業(yè)的健康發(fā)展，不再出現(xiàn)劣幣驅(qū)逐良幣的現(xiàn)象：

行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

——中國嬰幼兒輔食行業(yè)市場產(chǎn)品供給能力分析

我國嬰幼兒輔食行業(yè)正逐步走入正軌，但目前仍處在發(fā)展早期階段。我國相關(guān)嬰幼兒輔食企業(yè)結(jié)合我國嬰幼兒生長特點，在此基礎(chǔ)上進行研發(fā)，產(chǎn)品種類從最初的嬰兒營養(yǎng)粉逐步發(fā)展至包含谷物類輔食、嬰幼兒輔零食、佐餐輔食等，產(chǎn)品種類不斷豐富。我國嬰幼兒輔食市場較為分散，各大企業(yè)的嬰幼兒輔食供應(yīng)能力也不大相同。根據(jù)國家市場監(jiān)督管理總局對符合生產(chǎn)條件的企業(yè)認定，相關(guān)企業(yè)的嬰幼兒輔食生產(chǎn)規(guī)模大部分在百噸級別。

——中國嬰幼兒輔食市場需求群體數(shù)量

基于嬰幼兒輔食用戶群體主要是6個月-3歲的嬰幼兒，前瞻結(jié)合2021-2024年新出生人口數(shù)量初步核算，截至2024年9月中國嬰幼兒數(shù)量約為3000萬人。

嬰幼兒輔食行業(yè)市場規(guī)模

根據(jù)食品工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2017-2020年我國嬰幼兒市場規(guī)模呈現(xiàn)出逐年上升趨勢。2012年我國嬰幼兒輔食剛到達約100億元，隨著行業(yè)的發(fā)展和下游需求的增加，我國嬰幼兒輔食行業(yè)市場規(guī)模不斷擴大，2019年我國的嬰幼兒輔食行業(yè)市場規(guī)模突破400億元，2020年達到445億元。

考慮到近年來嬰幼兒輔食市場產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，價格競爭較為激烈，前瞻初步核算2023年中國嬰幼兒輔食行業(yè)市場規(guī)模約553億元。

行業(yè)競爭格局

——區(qū)域競爭：集中在湖南和浙江

從代表性企業(yè)分布來看，嬰幼兒輔食產(chǎn)業(yè)代表性企業(yè)主要分布湖南、浙江、內(nèi)蒙古、北京等省市。此外，上海、江蘇、山東等地亦有產(chǎn)業(yè)鏈代表性上市公司。

——企業(yè)競爭：貝因美品牌影響力上升

從品牌網(wǎng)的排名來看，近兩年國內(nèi)外品牌影響力格局整體變化不大，2020年外資企業(yè)Heinz亨氏、Gerber嘉寶和HIPP喜寶占據(jù)了我國嬰幼兒輔食的前三名，前十中超過一半的企業(yè)是外資企業(yè);2023年，內(nèi)資品牌BEINGMATE貝因美品牌影響力明顯上升，Top10榜單中有5家為內(nèi)資品牌(含中國臺灣)。

——行業(yè)集中度：中國嬰幼兒輔食行業(yè)集中度CR10約43%

根據(jù)中國嬰童網(wǎng)發(fā)布的《中國嬰幼兒輔食產(chǎn)業(yè)發(fā)展藍皮書》數(shù)據(jù)，2018年我國嬰幼兒輔食行業(yè)中CR10集中度為45%。由于近年來行業(yè)發(fā)展速度較快，新進入企業(yè)在市場中發(fā)展迅速，許多初創(chuàng)企業(yè)也占據(jù)了一定的市場份額，前瞻結(jié)合歷年雙十一天貓寶寶輔食銷售額情況變化分析，2023年中國嬰幼兒輔食行業(yè)的CR10市場集中度較2018年有所下降，約為43%。

行業(yè)發(fā)展前景及趨勢預(yù)測

——行業(yè)發(fā)展趨勢

中國嬰幼兒輔食行業(yè)將呈現(xiàn)非飽腹類產(chǎn)品占比上升、線上渠道重要性進一步提升等發(fā)展趨勢：

——行業(yè)發(fā)展前景：預(yù)計到2029年嬰幼兒輔食市場規(guī)模約927億元

盡管嬰兒出生率下滑會對中國嬰幼兒輔食市場造成一定的影響，但受益于國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展持續(xù)向好、國民健康意識提升、消費意愿增強以及產(chǎn)品質(zhì)量提升，前瞻預(yù)計在未來五年嬰幼兒輔食行業(yè)將延續(xù)良好的發(fā)展態(tài)勢，到2029年，中國嬰幼兒輔食市場規(guī)模將達到927億元，2024-2029年的復(fù)合增速約為9.0%。

更多本行業(yè)研究分析詳見前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國嬰幼兒輔食行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》

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