行業(yè)主要上市公司：彤程新材(603650.SH)、晶瑞電材(300655.SZ)、上海新陽(300236.SZ)、雅克科技(002409.SZ)、南大光電(300346.SZ)等

本文核心數(shù)據(jù)：LCD產(chǎn)能結(jié)構(gòu);全球市場份額

1、政策扶持，進(jìn)口替代加速

近年來，我國政府大力扶持半導(dǎo)體與原料產(chǎn)業(yè)發(fā)展，陸續(xù)出臺了多項(xiàng)政策支持光刻膠行業(yè)發(fā)展，推動產(chǎn)業(yè)大力研發(fā)，國產(chǎn)光刻膠也有望加速驗(yàn)證，獲得更多國內(nèi)市場份額，突破“卡脖子”技術(shù)，早日實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈核心技術(shù)國產(chǎn)化替代。

2、國內(nèi)面板光刻膠需求快速增長

近年P(guān)CB光刻膠市場需求增長穩(wěn)定。受益于LCD產(chǎn)業(yè)由日韓加速向國內(nèi)轉(zhuǎn)移，同時大尺寸面板需求快速增長，國內(nèi)面板光刻膠需求高速提升。

注：此為1990-2020年數(shù)據(jù)。

全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)共經(jīng)歷三次產(chǎn)業(yè)遷移：20世紀(jì)80年代，由美國本土向日本遷移，成就東芝、松下、日立等;20世紀(jì)90年代末期到21世紀(jì)初，由美國、日本向韓國、中國臺灣遷移，造就三星、海力士、臺積電、日月光等;第三次，是中國臺灣向中國大陸遷移。半導(dǎo)體光刻膠主要用于晶圓制造環(huán)節(jié)，未來隨著國內(nèi)晶圓廠的高速建設(shè)，半導(dǎo)體光刻膠市場空間廣闊。

3、國外斷供，有望推動國產(chǎn)替代

2021年2月，日本福島東部海域發(fā)生7.3級地震，導(dǎo)致信越化學(xué)在當(dāng)?shù)氐漠a(chǎn)線遭受破壞，因此信越化學(xué)向中國大陸多家晶圓廠限制供應(yīng)KrF光刻膠，并向小規(guī)模晶圓廠通知停止供應(yīng)，之后，KrF光刻膠供需也一致處于進(jìn)展?fàn)顟B(tài)。2022年3月，日本福島外海再次發(fā)生規(guī)模7.3級地震，信越化學(xué)工廠再次受到影響。

當(dāng)前，日美廠商占據(jù)了全球光刻膠市場絕大份額，半導(dǎo)體光刻膠的進(jìn)口比例高達(dá)九成。同時，高端光刻膠保質(zhì)期較短，且保存較為困難，芯片制造商通常不會大量囤貨。一旦日美廠商限供，中國芯片制造廠商難免陷入“無膠可用”的困境。

4、三大因素推動國產(chǎn)化進(jìn)程

當(dāng)前我國半導(dǎo)體光刻膠需求主要由外資企業(yè)來滿足，未來在政策推動、需求增長和國外斷供等多重因素的影響下，行業(yè)國產(chǎn)化前景廣闊。

更多本行業(yè)研究分析詳見前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國光刻膠（光致抗蝕劑）行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》。

同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究報告、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)圖譜、智慧招商系統(tǒng)、行業(yè)地位證明、IPO咨詢/募投可研、專精特新小巨人申報、十五五規(guī)劃等解決方案。如需轉(zhuǎn)載引用本篇文章內(nèi)容，請注明資料來源（前瞻產(chǎn)業(yè)研究院）。

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