行業(yè)主要上市企業(yè)：京滬高鐵（601816.SH）、廣深鐵路（601333.SH）、鐵龍物流（600125.SH）、大秦鐵路（601006.SH）、中鐵特貨（001213.SZ）、西部創(chuàng)業(yè)（000557.SZ）、綠能慧充（600212.SH）等

本文核心數(shù)據(jù)：鐵路行業(yè)分類、傳統(tǒng)鐵路、現(xiàn)代鐵路、鐵路上市企業(yè)營(yíng)業(yè)收入、鐵路行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

行業(yè)概況

1、定義

鐵路是供火車等交通工具行駛的軌道。從管理主體的角度分類，鐵路可以分為國(guó)家鐵路、地方鐵路、專用鐵路和鐵路專用線。

2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析：產(chǎn)業(yè)鏈涉及多個(gè)環(huán)節(jié)

鐵路產(chǎn)業(yè)鏈可分為上游、中游、下游三大環(huán)節(jié)，其中上游包含前期項(xiàng)目勘察，鐵路設(shè)計(jì)，工程建設(shè)，鐵路車輛、機(jī)械、電氣、通信等設(shè)備制造；中游是鐵路運(yùn)輸服務(wù)；下游是鐵路維修檢查與養(yǎng)護(hù)等。

從鐵路上下游產(chǎn)業(yè)鏈參與企業(yè)來(lái)看，上游企業(yè)包含中國(guó)鐵建、中國(guó)中鐵等資深鐵路項(xiàng)目建設(shè)單位，以及中國(guó)中車、鐵建重工等大型鐵路車輛與設(shè)備制造企業(yè)；中游的鐵路運(yùn)輸服務(wù)主要是中國(guó)國(guó)家鐵路集團(tuán)有限公司及其下屬子公司；而下游主要是各地鐵路局及其下屬養(yǎng)護(hù)公司。

行業(yè)發(fā)展歷程：興起的時(shí)間較早

1949年，中國(guó)鐵道部成立，鐵路行業(yè)在修建和恢復(fù)期中逐步發(fā)展；1953年，中國(guó)政府實(shí)施了第一個(gè)五年計(jì)劃，提出要繼續(xù)修建西南、西北的鐵路干線等規(guī)劃，鐵路發(fā)展進(jìn)入政府主導(dǎo)時(shí)期，直到1980年，中國(guó)鐵路網(wǎng)骨架基本形成；之后，在改革開(kāi)放的背景下，中國(guó)鐵路行業(yè)發(fā)展進(jìn)入以市場(chǎng)導(dǎo)向?yàn)橹鞯陌l(fā)展時(shí)期，鐵路現(xiàn)代化進(jìn)程加快。目前，中國(guó)鐵路建設(shè)和線路里程均位居全球領(lǐng)先地位。

行業(yè)政策背景：政策加持，行業(yè)發(fā)展迅速

鐵路是國(guó)民經(jīng)濟(jì)大動(dòng)脈、關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施和重大民生工程，是綜合交通運(yùn)輸體系的骨干和主要運(yùn)輸方式之一，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中的地位和作用至關(guān)重要。軌道交通行業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)性行業(yè)之一，一直受到中央和各級(jí)地方政府的高度重視和國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的重點(diǎn)支持。截至2022年11月24日，我國(guó)鐵路行業(yè)重點(diǎn)發(fā)展政策匯總?cè)缦拢?/p>

行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、鐵路固定投資額呈下降趨勢(shì)

2016-2019年，全國(guó)鐵路投資較為穩(wěn)定，但長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看鐵路固定投資額呈下降趨勢(shì)，特別是在2020年新冠疫情影響下，鐵路投資下降明顯。2021年全國(guó)鐵路完成固定資產(chǎn)投資7489億元，同比減少4.22%，為8年來(lái)最低。

2022年以來(lái)，鐵路投資持續(xù)低位運(yùn)行，鐵路固定資產(chǎn)投資已經(jīng)連續(xù)7個(gè)月呈減少態(tài)勢(shì)。2022年前10個(gè)月全國(guó)鐵路固定資產(chǎn)投資累計(jì)僅完成5340億元，同比減少5.8%，其中10月完成590億元，同比增加3.69%。

2、中國(guó)鐵路運(yùn)營(yíng)里程突破15萬(wàn)公里

新中國(guó)成立之初，鐵路運(yùn)營(yíng)里程僅2.2萬(wàn)公里。70多年來(lái)，鐵路建設(shè)高速發(fā)展，截至2021年底，全國(guó)鐵路營(yíng)業(yè)里程突破15萬(wàn)公里，其中高鐵超過(guò)4萬(wàn)公里。

3、鐵路運(yùn)輸設(shè)備數(shù)量快速增長(zhǎng)，貨車增速高于客車

從鐵路運(yùn)輸設(shè)備來(lái)看，2021年，全國(guó)共有鐵路貨車96.6萬(wàn)輛，同比增加5.33萬(wàn)臺(tái)；鐵路客車7.8萬(wàn)輛，同比增加0.2萬(wàn)臺(tái)；鐵路機(jī)車2.17萬(wàn)臺(tái)，同比減少近0.02萬(wàn)臺(tái)。整體反映出國(guó)內(nèi)鐵路貨運(yùn)市場(chǎng)需求增長(zhǎng)較快。

4、鐵路運(yùn)輸受疫情沖擊相對(duì)較小，保障國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定運(yùn)行

2021年新冠肺炎疫情持續(xù)蔓延，繼續(xù)對(duì)國(guó)內(nèi)交通運(yùn)輸市場(chǎng)產(chǎn)生不利影響。其中，2021年國(guó)內(nèi)整體完成營(yíng)業(yè)性客運(yùn)量同比下降14.1%，而鐵路客運(yùn)同比增長(zhǎng)18.5%，實(shí)現(xiàn)逆勢(shì)增長(zhǎng)；在貨運(yùn)市場(chǎng)，鐵路貨運(yùn)量同比增長(zhǎng)4.9%，增幅較2020年擴(kuò)大1.2個(gè)百分點(diǎn)。鐵路運(yùn)輸受疫情沖擊相對(duì)較小，支撐國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展。

行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

1、區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)格局：主要分布在以山東省、江蘇省和廣東省等地

從我國(guó)鐵路行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)區(qū)域分布來(lái)看，鐵路行業(yè)企業(yè)主要分布在以山東省、河北省、遼寧省、山西省和內(nèi)蒙古自治區(qū)為代表的環(huán)渤海地區(qū)，以及以江蘇省、廣東省為主的東南沿海地區(qū)；同時(shí)，四川省、河南省和新疆維吾爾自治區(qū)等地也有數(shù)量較多的鐵路行業(yè)企業(yè)分布。

從中國(guó)鐵路行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者區(qū)域分布情況來(lái)看，我國(guó)鐵路行業(yè)上市企業(yè)主要集中在北京市，區(qū)域內(nèi)擁有京滬高鐵、神州高鐵、中國(guó)交建、中國(guó)鐵建、中國(guó)通號(hào)、中國(guó)中車、中國(guó)中鐵、中鐵工業(yè)、中鐵特貨等諸多實(shí)力強(qiáng)勁的鐵路行業(yè)上市企業(yè)，產(chǎn)業(yè)鏈覆蓋廣泛且企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力較強(qiáng)；除此之外，廣東省、河南省、山西省和湖南省等地也有較多鐵路行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者分布，如時(shí)代電氣、廣深鐵路等。

2、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局：主流企業(yè)加速擴(kuò)張布局

在鐵路建設(shè)施工市場(chǎng)，長(zhǎng)期以來(lái)主要是由中國(guó)中鐵、中國(guó)鐵建承擔(dān)，兩家企業(yè)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的占比份額超過(guò)90%，隨著市場(chǎng)逐漸開(kāi)放，相繼引入中國(guó)建筑、中國(guó)交建、中國(guó)電建等企業(yè)。2021年1月，中建集團(tuán)旗下的三家子企業(yè)（中建三局、中建八局、中建交通）經(jīng)國(guó)鐵集團(tuán)審核通過(guò)，明確其具備獨(dú)立參與符合鐵路建設(shè)市場(chǎng)開(kāi)放規(guī)定的新建鐵路站前工程施工投標(biāo)資格，標(biāo)志著國(guó)內(nèi)鐵路項(xiàng)目施工市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將變得更加激烈。

在鐵路設(shè)備制造市場(chǎng)（主要包括機(jī)車，鐵路車輛，通信、電氣以及控制設(shè)備等），中國(guó)中車（包含全資及控股子公司）一家獨(dú)大，市占率超過(guò)80%。

在鐵路運(yùn)輸服務(wù)以及養(yǎng)護(hù)市場(chǎng)，主要是由國(guó)鐵集團(tuán)及其下屬各地方子公司承擔(dān)，市場(chǎng)參與主體眾多，由于國(guó)內(nèi)鐵路運(yùn)營(yíng)的特殊性，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系較為穩(wěn)定。

行業(yè)發(fā)展前景及趨勢(shì)預(yù)測(cè)

1、“便捷順暢、經(jīng)濟(jì)高效、開(kāi)放共享、綠色智能、安全可靠”成為“十四五”時(shí)期鐵路行業(yè)發(fā)展主旋律

為解決我國(guó)綜合交通運(yùn)輸發(fā)展不平衡、不充分，綜合交通網(wǎng)絡(luò)布局不夠均衡、結(jié)構(gòu)不盡合理、銜接不夠順暢，重點(diǎn)城市群、都市圈的城際和市域（郊）鐵路存在較明顯短板，貨物多式聯(lián)運(yùn)、旅客聯(lián)程聯(lián)運(yùn)比重偏低，定制化、個(gè)性化、專業(yè)化運(yùn)輸服務(wù)產(chǎn)品供給與快速增長(zhǎng)的需求不匹配等問(wèn)題，2021年12月9日國(guó)務(wù)院印發(fā)《“十四五”現(xiàn)代綜合交通運(yùn)輸體系發(fā)展規(guī)劃》，從提高國(guó)家綜合立體交通網(wǎng)主骨架能力利用率、形成交通運(yùn)輸領(lǐng)域綠色生產(chǎn)生活方式、加強(qiáng)戰(zhàn)略骨干通道建設(shè)、建設(shè)現(xiàn)代化鐵路網(wǎng)、強(qiáng)化重點(diǎn)城市群城際交通建設(shè)、建設(shè)都市圈多層次軌道交通網(wǎng)絡(luò)等方面持續(xù)推進(jìn)鐵路行業(yè)安全、快速、高質(zhì)量發(fā)展。“便捷順暢、經(jīng)濟(jì)高效、開(kāi)放共享、綠色智能、安全可靠”，成為“十四五”時(shí)期鐵路行業(yè)發(fā)展主旋律：

2、2025年鐵路網(wǎng)規(guī)模達(dá)到16.5萬(wàn)公里，高速鐵路規(guī)模達(dá)5萬(wàn)公里

軌道交通控制系統(tǒng)作為軌道交通建設(shè)中的重要組成部分，行業(yè)的發(fā)展與軌道交通行業(yè)的發(fā)展息息相關(guān)，尤其在新建線路市場(chǎng)，行業(yè)的發(fā)展主要取決于國(guó)家及地方軌道交通建設(shè)計(jì)劃及需求。近年來(lái)，國(guó)內(nèi)軌道交通建設(shè)發(fā)展迅速，為軌道交通控制系統(tǒng)行業(yè)提供了廣闊的發(fā)展空間。

在具體發(fā)展目標(biāo)方面，根據(jù)《“十四五”現(xiàn)代綜合交通運(yùn)輸體系發(fā)展規(guī)劃》，規(guī)劃總體目標(biāo)為到2025年鐵路網(wǎng)規(guī)模達(dá)到16.5萬(wàn)公里，其中高速鐵路5萬(wàn)公里，更好發(fā)揮對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的保障作用。

更多本行業(yè)研究分析詳見(jiàn)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)鐵路行業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》，同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、政策研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、IPO業(yè)務(wù)與技術(shù)撰寫(xiě)、IPO工作底稿咨詢等解決方案。

更多深度行業(yè)分析盡在【前瞻經(jīng)濟(jì)學(xué)人APP】，還可以與500+經(jīng)濟(jì)學(xué)家/資深行業(yè)研究員交流互動(dòng)。