行業(yè)主要公司：華陽(yáng)集團(tuán)(002906)、怡利電子、澤景電子、未來(lái)黑科技、水晶光電等

本文核心數(shù)據(jù)：中國(guó)HUD市場(chǎng)滲透率、HUD市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、HUD市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)

行業(yè)概況

1、定義

HUD(Heads Up Display)抬頭顯示儀是通過(guò)將車(chē)速、油耗、發(fā)動(dòng)機(jī)轉(zhuǎn)速等重要的行車(chē)信息實(shí)時(shí)顯示在前擋風(fēng)玻璃上，避免因駕駛員低頭、轉(zhuǎn)移視線等帶來(lái)一系列安全隱患的一套顯示系統(tǒng)。

當(dāng)前主流的HUD技術(shù)主要分為C-HUD、W-HUD和AR-HUD三種類(lèi)型。C-HUD的投影形式是通過(guò)一塊半透明樹(shù)脂進(jìn)行成像，投影范圍較小，內(nèi)容較少且比較簡(jiǎn)單，存在鏡片和玻璃色差，目前已經(jīng)逐步退出市場(chǎng)。W-HUD是通過(guò)光學(xué)投影的原理，將行車(chē)信息投影在擋風(fēng)玻璃上，投影范圍較大，內(nèi)容較多，圖像更加清晰。AR-HUD增強(qiáng)了汽車(chē)投影與現(xiàn)實(shí)路況的互動(dòng)性，融合實(shí)景和車(chē)載功能，將虛擬導(dǎo)航信息疊加到實(shí)際行駛道路上，直接高效地獲取道路信息，投影質(zhì)量高，研發(fā)難度較大。

2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析：產(chǎn)業(yè)鏈條長(zhǎng)

HUD產(chǎn)業(yè)鏈可以分為上中下游，其中上游包括PGU供應(yīng)商、PGU芯片供應(yīng)商、光學(xué)鏡面供應(yīng)商、AR軟件供應(yīng)商、光學(xué)玻璃供應(yīng)商等，中游為HUD廠商，下游則為整車(chē)廠。

上游企業(yè)中，圖像生成單元原材料供應(yīng)商包括德州儀器、京東方、愛(ài)普生、非寶電子、索尼等企業(yè);自由曲面鏡供應(yīng)商主要是國(guó)內(nèi)企業(yè)，包括舜玉光學(xué)、富蘭光學(xué)等;顯示介質(zhì)供應(yīng)商包括福耀玻璃和日本AGC;軟件供應(yīng)商則主要是百度、高德、谷歌等地圖運(yùn)營(yíng)商。

行業(yè)中游為HUD廠商，國(guó)外企業(yè)包括日本精機(jī)、日本電裝、德國(guó)大陸集團(tuán)、偉世通等;國(guó)內(nèi)企業(yè)包括傳統(tǒng)的汽車(chē)零部件生產(chǎn)商澤景電子、華陽(yáng)集團(tuán)、均勝電子等，也包括近幾年誕生的未來(lái)黑科技、點(diǎn)石創(chuàng)新等初創(chuàng)企業(yè)。

行業(yè)下游主要為汽車(chē)整車(chē)生產(chǎn)商，包括奔馳、奧迪、寶馬等國(guó)外廠商和比亞迪等國(guó)內(nèi)廠商。

行業(yè)發(fā)展歷程：行業(yè)處在快速發(fā)展階段

HUD最早是用于軍用戰(zhàn)斗機(jī)上的顯示系統(tǒng)，戰(zhàn)斗機(jī)飛行員不必低頭就能在風(fēng)窗上看到所需的重要信息，保證了飛行的安全性。1988年，通用汽車(chē)首次在其發(fā)布的新車(chē)上使用了HUD抬頭顯示器，這款叫做“Oldsmobile Cutlass Supreme Indy 500 Pace Car”也成為了世界上首款使用HUD的汽車(chē)。盡管最初的汽車(chē)HUD顯示信息有限且顏色單一，但這種技術(shù)還是令當(dāng)時(shí)的人們驚嘆不已。然而，受光學(xué)技術(shù)發(fā)展和自身成本的限制，HUD技術(shù)在之后的20多年時(shí)間里一直發(fā)展緩慢;直到近年來(lái)，AR技術(shù)的發(fā)展和W-HUD顯示效果、成本的改善才讓HUD技術(shù)重新引起大眾的關(guān)注，HUD在技術(shù)的推動(dòng)下迎來(lái)了快速發(fā)展期。

行業(yè)政策背景：汽車(chē)智能化趨勢(shì)助力行業(yè)發(fā)展

近年來(lái)，汽車(chē)的智能化和網(wǎng)聯(lián)化成為了未來(lái)汽車(chē)行業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)，在這樣的趨勢(shì)下，汽車(chē)的許多零部件都在朝著智能化方向發(fā)展。國(guó)家也在積極推動(dòng)汽車(chē)智能化技術(shù)發(fā)展，2020年以來(lái)，工信部等部門(mén)發(fā)布了多項(xiàng)推動(dòng)汽車(chē)智能化發(fā)展的政策，在2021年底發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)道路交通自動(dòng)駕駛技術(shù)發(fā)展和應(yīng)用的指導(dǎo)意見(jiàn)》中，融合感知、車(chē)路信息交互、智能路側(cè)系統(tǒng)等技術(shù)作為未來(lái)智能交通發(fā)展的重點(diǎn)被提及。車(chē)載HUD作為汽車(chē)智能化的一個(gè)重要方式，將在未來(lái)乘上我國(guó)汽車(chē)智能化發(fā)展的東風(fēng)，助力智能交通體系的建設(shè)。

行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、滲透率較低，但呈逐年增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)

HUD作為中控屏、儀表盤(pán)之外的第三塊視覺(jué)顯示屏，近年來(lái)整體發(fā)展態(tài)勢(shì)良好，根據(jù)中國(guó)汽車(chē)工業(yè)信息網(wǎng)的數(shù)據(jù)，2021年中國(guó)HUD功能裝備率達(dá)到約6.8%，高于手勢(shì)控制、后排多媒體和后排液晶屏等座艙功能裝備率。

高工智能汽車(chē)研究院的數(shù)據(jù)顯示，2019-2021年，我國(guó)新車(chē)標(biāo)配搭載HUD汽車(chē)上險(xiǎn)量和HUD滲透率逐年上升，2021年中國(guó)市場(chǎng)新車(chē)標(biāo)配搭載HUD上險(xiǎn)量達(dá)到116萬(wàn)輛，2019-2021年每年HUD滲透率上升約2個(gè)百分點(diǎn)。

2、混動(dòng)車(chē)裝配率最高

分品牌來(lái)看，目前中國(guó)主流合資、自主品牌均已開(kāi)始裝配HUD。其中蔚來(lái)HUD裝配率最高，達(dá)到了52%，其次是寶馬，HUD裝配率接近40%，其他品牌裝配率均在20%以下。自主品牌中，吉利、長(zhǎng)城HUD裝配率接近，均在10%以下。

從不同燃料類(lèi)型來(lái)看，目前混動(dòng)車(chē)HUD裝配率最高，達(dá)到24%，燃油車(chē)和電動(dòng)車(chē)HUD裝配率較低，在5%左右。這與混動(dòng)車(chē)目前市場(chǎng)在售款型較少，且以日系品牌為主關(guān)系較大。

3、W-HUD為市場(chǎng)主流

目前，我國(guó)HUD市場(chǎng)中，C-HUD由于成像效果較差、顯示內(nèi)容少等原因已經(jīng)基本退出市場(chǎng)，AR-HUD由于成本較高，技術(shù)還不成熟等原因尚未量產(chǎn)落地，W-HUD在技術(shù)方面比較成熟、顯示效果較好、價(jià)格適中，已經(jīng)成為我國(guó)HUD市場(chǎng)的主流產(chǎn)品。根據(jù)高工智能汽車(chē)研究院的數(shù)據(jù)，2021年前三季度，我國(guó)HUD市場(chǎng)中，W-HUD方案占比超過(guò)90%。

行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

1、區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)：廣東省相關(guān)企業(yè)數(shù)量最多

廣東省不僅擁有大量的汽車(chē)制造企業(yè)，還是我國(guó)電子制造產(chǎn)業(yè)最為發(fā)達(dá)的省份之一，擁有良好的抬頭顯示行業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)。根據(jù)企查貓數(shù)據(jù)，截至2022年6月，廣東省憑借完善的產(chǎn)業(yè)鏈和極佳的工業(yè)基礎(chǔ)，培育了54家HUD相關(guān)企業(yè)，數(shù)量為全國(guó)最多。

2、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)：國(guó)外集團(tuán)占比較高 國(guó)內(nèi)企業(yè)努力追趕

中國(guó)HUD行業(yè)市場(chǎng)空間廣闊，吸引了眾多供應(yīng)商，包括全球汽車(chē)零部件供應(yīng)商日本精機(jī)、日本電裝、德國(guó)大陸集團(tuán)等，也包括國(guó)內(nèi)的華陽(yáng)集團(tuán)、澤景電子等。目前，國(guó)外HUD供應(yīng)商主要服務(wù)于奔馳、寶馬、奧迪等中高端品牌，而本土HUD供應(yīng)商則多服務(wù)于國(guó)內(nèi)車(chē)企。

根據(jù)高工智能汽車(chē)研究院的數(shù)據(jù)，2021年中國(guó)W/AR HUD市場(chǎng)供應(yīng)商中，日本電裝市場(chǎng)份額最大，接近40%，緊隨其后的是中國(guó)的華陽(yáng)集團(tuán)、怡利電子，大陸集團(tuán)和日本精機(jī)在市場(chǎng)中也各占據(jù)著10%左右的份額。

從市場(chǎng)份額來(lái)看，國(guó)內(nèi)制造商已經(jīng)打破了國(guó)際巨頭在HUD領(lǐng)域的壟斷。國(guó)內(nèi)廠商市場(chǎng)份額從2020年的15.11%上升至2021年的36%，實(shí)力開(kāi)始凸顯。

行業(yè)發(fā)展前景及趨勢(shì)預(yù)測(cè)

1、AR-HUD成未來(lái)趨勢(shì)

HUD與座艙的深度融合是未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)，是座艙電子解決方案和ADAS整體解決方案的重要組成部分。與W-HUD以及C-HUD相比，AR-HUD在顯示信息內(nèi)容、人機(jī)交互性和可視化等方面均有較大的優(yōu)勢(shì)，隨著AR技術(shù)的發(fā)展和AR-HUD成本的下降，AR-HUD將會(huì)成為未來(lái)HUD行業(yè)的主流產(chǎn)品。

2、市場(chǎng)滲透率不斷上升 年銷(xiāo)量突破1500萬(wàn)

隨著汽車(chē)智能化和網(wǎng)聯(lián)化的不斷發(fā)展以及HUD成本的下降，前瞻預(yù)計(jì)未來(lái)五年HUD將會(huì)加速滲透，到2027年，HUD市場(chǎng)滲透率將突破40%，每年裝配HUD的汽車(chē)銷(xiāo)售量將會(huì)突破1400萬(wàn)輛。

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