行業(yè)主要上市企業(yè)：中國建筑(601668.SH)、中國中鐵(601390.SH)、中國鐵建(601186.SH)、中國交建(601800.SH)、綠地控股(600606.SH)、中國電建(601669.SH)、中國中冶(601618.SH)、中國能建(601868.SH)、上海建工(600170.SH)、陜西建工(600248.SH)、中國化學(601117.SH)、浙江建投(002761.SZ)、中國核建(601611.SH)、四川路橋(600039.SH)、安徽建工(600502.SH)等

本文核心數(shù)據(jù)：定義、產(chǎn)業(yè)鏈、發(fā)展歷程、政策背景、企業(yè)數(shù)量、市場規(guī)模、行業(yè)指數(shù)、區(qū)域競爭、企業(yè)競爭、發(fā)展前景

行業(yè)概況

1、定義

工程建設是指建筑工程、線路管道和設備安裝工程、建筑裝飾裝修工程等工程項目的新建、擴建和改建，是形成固定資產(chǎn)的基本生產(chǎn)過程及與之相關的其他建設工作總稱。

2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析：中游為核心環(huán)節(jié)

從中國工程建設產(chǎn)業(yè)鏈來看，上游主要為以水泥、涂料等為代表的建材企業(yè)和以挖掘機、起重機等為代表的工程機械企業(yè);產(chǎn)業(yè)鏈中游為工程建設企業(yè)，主要分為房屋建筑企業(yè)、土木工程建筑企業(yè)、建筑安裝企業(yè)、建筑裝飾裝修和其他建筑企業(yè);下游為需求客戶，主要客戶全體為國家各級政府部門、企業(yè)及社會組織、個人客戶等。

上游建材代表企業(yè)有東方雨虹、北新建材、海螺水泥等;工程機械代表企業(yè)有三一重工、中聯(lián)重科、徐工機械等。中游工程建設企業(yè)數(shù)量眾多，目前具有代表性的企業(yè)有中國建筑、中國中鐵、中國鐵建、中國交建、綠地控股、中國電建、中國中冶、中國能建、上海建工等。

行業(yè)發(fā)展歷程：進入高質量發(fā)展階段

中國工程建設行業(yè)的發(fā)展自1978年起可以分為五大階段，分別為“解放思想，初步放權讓利階段”、“加快改革，推行經(jīng)營承包階段”、“轉型升級，保持快速增長階段”、“轉型升級，保持快速增長階段”和“深化改革，邁向高質量發(fā)展階段”。

第一階段以國務院下發(fā)了《關于擴大國營企業(yè)經(jīng)營管理自主權的若干規(guī)定》等五個擴權文件為標志，從多個方面下放工程建設企業(yè)自主權。

第二階段以國務院下發(fā)《關于深化企業(yè)改革增強企業(yè)活力的若干規(guī)定》為標志，在全國范圍推行企業(yè)承包經(jīng)營責任制。

第三階段以《中共中央關于建立社會主義市場經(jīng)濟體制若干問題的決定》為標志，確立了社會主義市場經(jīng)濟體制的基本框架。

第四階段以中國正式加入WTO為標志，這對國內(nèi)工程建設市場和工程建設企業(yè)，對我國工程建設業(yè)進入國際工程建設市場產(chǎn)生了深遠影響。

2021年，中國中央發(fā)布了《中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠景目標綱要》，指出統(tǒng)籌推進傳統(tǒng)基礎設施和新型基礎設施建設，打造系統(tǒng)完備、高效實用、智能綠色、安全可靠的現(xiàn)代化基礎設施體系，中國工程建設行業(yè)高質量發(fā)展路徑再次得到明確，綠色化發(fā)展也成為未來發(fā)展的主旋律。

行業(yè)政策背景：綠色、新型、智能等詞匯高頻出現(xiàn)

為了保證我國工程建設體系健康有序，國家層面發(fā)布了眾多政策規(guī)劃來規(guī)范和促進我國工程建設行業(yè)快速發(fā)展。在國家政策規(guī)劃的引導扶持下，我國工程建設行業(yè)向陽而行。

行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、企業(yè)數(shù)量呈上升趨勢

2011-2021年，中國工程建設企業(yè)數(shù)量整體呈現(xiàn)上升趨勢。2020年，中國工程建設企業(yè)數(shù)量超過11萬家，相比2019年增加了12%以上。2021年，中國工程建設企業(yè)數(shù)量保持高速增長，數(shù)量接近13萬家。

2、市場規(guī)模近30萬億

根據(jù)中國施工企業(yè)管理協(xié)會中對于工程建設行業(yè)的敘述與定義，工程建設行業(yè)統(tǒng)計口徑等同于《國民經(jīng)濟行業(yè)分類》(GB/T 4754-2017)中的建筑業(yè)(E)。2011-2021年，中國工程建設韓各樣總產(chǎn)值呈逐年上升態(tài)勢。2021年，全國工程建設企業(yè)完成總產(chǎn)值接近30萬億元，相比2020年增長11%以上。

3、新簽合同額保持增長趨勢

工程建設企業(yè)新簽合同額的高低，將決定未來半年到一年內(nèi)工程建設業(yè)的開工面積和實際投入，是未來一年工程建設行業(yè)產(chǎn)值規(guī)模的關鍵決定因素。

根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2012-2021年，中國工程建設行業(yè)簽訂合同額及新簽合同額皆呈現(xiàn)上升趨勢。2021年，全國工程建設行業(yè)企業(yè)簽訂合同總額65.69萬億元，同比增長10.29%，其中新簽合同額34.46萬億元，同比增長5.96%。

4、行業(yè)商務活動指數(shù)上升，預期向好

中國非制造業(yè)PMI指標體系，由商務活動指數(shù)、新訂單指數(shù)、新出口訂單指數(shù)、在手訂單指數(shù)、存貨指數(shù)、中間投入價格指數(shù)、收費價格指數(shù)、從業(yè)人員指數(shù)、供應商配送時間指數(shù)、業(yè)務活動預期指數(shù)等10個分類指數(shù)構成。由于沒有合成的非制造業(yè)綜合PMI指數(shù)，國際上通常用商務活動指數(shù)反映非制造業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的總體變化情況，以50%作為經(jīng)濟強弱的分界點，高于50%時，反映非制造業(yè)經(jīng)濟擴張;低于50%，則反映非制造業(yè)經(jīng)濟收縮。

建筑業(yè)預期向好。2022年2月，建筑業(yè)商務活動指數(shù)為57.6%，比上月上升2.2個百分點，其中土木工程建筑業(yè)商務活動指數(shù)為58.6%，高于上月8.9個百分點，建筑業(yè)景氣水平明顯提升。從市場需求和預期看，新訂單指數(shù)和業(yè)務活動預期指數(shù)分別為55.1%和66.0%，均高于上月，其中業(yè)務活動預期指數(shù)連續(xù)兩個月運行在高位景氣區(qū)間，表明受近期穩(wěn)投資加快推進，部分重大基礎設施工程和項目適度超前開展等因素帶動，建筑業(yè)企業(yè)對行業(yè)發(fā)展預期向好。

行業(yè)競爭格局

1、區(qū)域競爭

從中國工程建設行業(yè)主要上市企業(yè)區(qū)域分布狀況來看，主要集中在華東、華南、華北為代表的中國東部地區(qū)，西部地區(qū)相對較少。主要分布省市為北京、浙江、江蘇、上海、廣東等地。西藏、海南、青海、寧夏、內(nèi)蒙古等地企業(yè)數(shù)量相對較少。

從各省市建筑業(yè)產(chǎn)值狀況來看，2021年，江蘇省以38244.49億元的總產(chǎn)值排名第一，遙遙領先;其次為浙江省，建筑業(yè)總產(chǎn)值為23010.97億元;廣東省以21345.58億元排名第三。排名前十的還有湖北、四川、山東、福建、河南、北京、湖南。

2、企業(yè)競爭

2021年ENR“全球最大250家承包商”榜單，共8家中國企業(yè)進入前10強，其中中國建筑、中國中鐵、中國鐵建、中國交建、中國電建包攬前5名，中冶科工排名第6位，上海建工排名第8位，綠地大基建集團排名第9位，體現(xiàn)了中國企業(yè)在全球基建行業(yè)的領軍地位。

中國工程建設行業(yè)市場規(guī)模龐大，參與者眾多，據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2020年中國建筑業(yè)企業(yè)數(shù)量達到了116722家，且依舊處于上升趨勢。從中國工程建設行業(yè)市場集中度來看，2020年中國工程建設行業(yè)CR3約為11%;CR5約為15%;CR10不到19%;CR20也剛超過20%。雖然行業(yè)內(nèi)龍頭企業(yè)林立，但行業(yè)整體集中度較低，這主要是由于工程建設行業(yè)市場龐大，隨著中國經(jīng)濟乃至全球經(jīng)濟的不斷發(fā)展，為工程建設行業(yè)企業(yè)提供了發(fā)展空間.

行業(yè)發(fā)展前景及趨勢預測

“十四五”時期將初步形成高質量發(fā)展體系框架

《“十四五”建筑業(yè)發(fā)展規(guī)劃》根據(jù)《中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠景目標綱要》編制，主要闡明“十四五”時期建筑業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略方向，明確發(fā)展目標和主要任務，是行業(yè)發(fā)展的指導性文件。其中指出到2035年，建筑業(yè)發(fā)展質量和效益大幅提升，建筑工業(yè)化全面實現(xiàn)，建筑品質顯著提升，企業(yè)創(chuàng)新能力大幅提高，高素質人才隊伍全面建立，產(chǎn)業(yè)整體優(yōu)勢明顯增強，“中國建造”核心競爭力世界領先，邁入智能建造世界強國行列，全面服務社會主義現(xiàn)代化強國建設。

市場規(guī)模有望突破36萬億元

根據(jù)安永信息顯示，“十四五”期間，中國工程建設市場將從中速增長期進入中低速發(fā)展期，但中國仍擁有全球最大的建設規(guī)模。2022年，中國工程建設行業(yè)市場規(guī)模在疫情好轉后繼續(xù)保持增長態(tài)勢，工程建設行業(yè)總產(chǎn)值將突破30萬億大關。根據(jù)安永預測數(shù)據(jù)顯示，2025年中國建筑行業(yè)總產(chǎn)值約為人民幣33萬億元。2027年，中國建筑業(yè)總產(chǎn)值預計將突破36萬億元。

以上數(shù)據(jù)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國工程建設行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》，同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、IPO業(yè)務與技術撰寫、IPO工作底稿咨詢等解決方案。

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