行業(yè)主要上市公司：江航裝備(688586)、南山鋁業(yè)(600219)、廣聯(lián)航空(300900)、煉石航空(000697)、安達(dá)維爾(300719)、航發(fā)動力(600893)、航發(fā)控制(000738)、航發(fā)科技(600391)、中航重機(600765)、應(yīng)流股份(603308)、中航電子(600372)、中航電測(300114)等。

本文核心數(shù)據(jù)：行業(yè)進(jìn)出口規(guī)模、產(chǎn)業(yè)園數(shù)量、機隊規(guī)模等。

行業(yè)概況

1、定義

根據(jù)2016年國務(wù)院發(fā)布的“《中國制造2025》解讀之：推動航空裝備發(fā)展”，其提出航空裝備主要包括飛機、航空發(fā)動機及航空設(shè)備與系統(tǒng)三大部分。不同組成部分的詳細(xì)定義如下：

注：本文航空裝備領(lǐng)域不涉及軍工領(lǐng)域，下同。

2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析：航空發(fā)動機生產(chǎn)制造是產(chǎn)業(yè)鏈核心

航空裝備的關(guān)鍵原材料有金屬材料和復(fù)合材料兩大類，包括鈦合金、航空鋼材、陶瓷基等特殊材料。中國航空材料行業(yè)的整體技術(shù)距離國際先進(jìn)水平尚有一定的差距，部分高端產(chǎn)品仍需進(jìn)口。但是近年來，中國部分航空材料企業(yè)加大了研發(fā)投入，技術(shù)創(chuàng)新能力不斷增強，產(chǎn)品技術(shù)水平有所提高。中國部分航空材料技術(shù)已達(dá)到國際先進(jìn)水平，其中部分產(chǎn)品開始出口海外市場。

航空裝備制造是航空裝備產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，主要為航空部件制造和航空裝備整機。其中航空部件制造可分為機體、發(fā)動機及機載設(shè)備三大部分。機體是航空裝備結(jié)構(gòu)的主要構(gòu)成，發(fā)動機是航空裝備的動力來源，機載設(shè)備是指對航空裝備飛行中的各種信息、指令和操縱進(jìn)行測量、處理、傳遞、顯示和控制的設(shè)備。航空裝備的細(xì)分市場大致為軍用航空裝備以及民用航空裝備兩大類。

其中，航空發(fā)動機是航空裝備的動力來源，是最重要的構(gòu)成部分，發(fā)動機的研發(fā)設(shè)計、生產(chǎn)是航空裝備產(chǎn)業(yè)鏈中最核心的部分。航空發(fā)動機是當(dāng)今世界研發(fā)制造難度最大的現(xiàn)在工業(yè)造物之一。這是因為不像其他航天裝備一樣，組件幾乎為一次性使用，而它不僅要求要有優(yōu)異的性能，還要保證在長期使用中的穩(wěn)定性和安全性。目前，中國國內(nèi)也存在著一批航空發(fā)動機重點生產(chǎn)企業(yè)，如中國航發(fā)、中航重機、應(yīng)流股份、愛樂達(dá)、無錫航亞、貴州黎陽、沈陽黎明、西安西航、成發(fā)集團(tuán)、南航動力等。

發(fā)展歷程：進(jìn)入發(fā)展黃金時期

從發(fā)展歷程來看，我國早在1911年就開始涉獵飛機制造領(lǐng)域，僅比1903年萊克兄弟晚了8年，我國航空先驅(qū)馮如先生更是在1909年就在美國駕駛馮如1號成功試飛，所以在航空領(lǐng)域開始階段，我國并沒有比國際晚太多。但是受制于當(dāng)時國內(nèi)的政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境，建國之前中國的航空裝備制造發(fā)展存在著“積貧積弱”的發(fā)展特點。建國后，隨著國內(nèi)政局穩(wěn)定和國家的大力支持，我國的航空事業(yè)才開始有起色。

進(jìn)入新世紀(jì)后，隨著中國“世界工廠”地位的逐步確立，中國在制造業(yè)領(lǐng)域長期的技術(shù)積累，中國航空產(chǎn)業(yè)逐步進(jìn)入發(fā)展黃金時期。尤其是在國產(chǎn)C919成功試飛后，中國航空裝備制造真正開始走向國際尖端領(lǐng)域。

行業(yè)政策背景：國之重器，受到多方政策支持

近年來，我國航空裝備產(chǎn)業(yè)進(jìn)入到了一個高速發(fā)展期。作為國家強力支持的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，國家和地方不斷釋放各種政策紅利，從2015年《中國制造2025》重點發(fā)展航空裝備到2020年《中華人民共和國國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》提出加快航空裝備行業(yè)自動化以及自主化的生產(chǎn)建設(shè)。我國已經(jīng)從航空裝備技術(shù)追趕進(jìn)入了技術(shù)自主研發(fā)和領(lǐng)先階段。

行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、行業(yè)供給情況：國內(nèi)產(chǎn)業(yè)園數(shù)量超150個

我國航空產(chǎn)業(yè)園區(qū)可以覆蓋通用航空產(chǎn)業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈，為通用航空產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了極大支持。我國航空產(chǎn)業(yè)園區(qū)在政策推動下已經(jīng)進(jìn)入快速發(fā)展階段，2012年以來，我國航空產(chǎn)業(yè)園數(shù)量總體增長。根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)園區(qū)庫統(tǒng)計數(shù)據(jù)，現(xiàn)階段國內(nèi)航空裝備制造相關(guān)產(chǎn)業(yè)園區(qū)超過150個，四川省和陜西省產(chǎn)業(yè)園數(shù)量分布較多。

2、行業(yè)需求情況：航空運輸機隊建設(shè)數(shù)量逐年上升

航空設(shè)備下游需求領(lǐng)域主要包括民用運輸飛機和通用運輸飛機兩大類型。2010-2020年，我國民用運輸飛機數(shù)量逐年增長，年復(fù)合增長率為9%。截至2020年底，中國民航全行業(yè)運輸飛機在冊架數(shù)達(dá)到3903架，比2019年底增加85架。

相較于民用航空，我國通用航空機隊建設(shè)起步較晚，但上升勢頭較好。從統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，2015-2020年我國通用航空領(lǐng)域在冊航空器呈現(xiàn)逐年上升趨勢，其中教學(xué)訓(xùn)練用飛行器也呈現(xiàn)上升趨勢。2020年底，通用航空在冊航空器總數(shù)達(dá)到2892架，其中，教學(xué)訓(xùn)練用飛機1018架。

總的來看，我國航空機隊建設(shè)規(guī)模呈現(xiàn)逐年上升趨勢，對航空裝備生產(chǎn)制造領(lǐng)域提出了更多的制造需求。

3、進(jìn)出口現(xiàn)狀分析：貿(mào)易逆差降低

——進(jìn)出口總規(guī)模：貿(mào)易逆差呈現(xiàn)下降趨勢

根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)，2020年進(jìn)出口總額為175.68億美元，同比下降14.1%;其中，進(jìn)口額為127.04億美元，同比下降16.1%，出口額為48.64億美元，同比下降8.36%，實現(xiàn)貿(mào)易逆差78.41億美元。

2021年1-11月進(jìn)出口總額為149.69億美元，其中進(jìn)口額為112.52億美元，出口額為37.17億美元，實現(xiàn)貿(mào)易逆差75.35億美元。

從趨勢來看，中國航空裝備進(jìn)出口貿(mào)易逆差呈現(xiàn)逐年下降趨勢，這一定程度說明了我國航空裝備制造行業(yè)的自產(chǎn)能力呈現(xiàn)上升趨勢。

——出口狀況分析：飛機及直升機的其他零件出口規(guī)模最大

2018-2021年，我國航空航天裝備行業(yè)出口額整體呈下降趨勢，2020年航空航天裝備個細(xì)分產(chǎn)品中，渦輪風(fēng)扇發(fā)動機推力>25千牛頓和其他自動調(diào)節(jié)或控制儀器及裝置出口數(shù)量有所上漲，出口金額分別為6.38億美元和24.28億美元，分別同比上年增長7.1%和9.8%;15噸<空載重量≤45噸其他大型飛機及其他航空器和飛機及直升機的其他零件出口則出現(xiàn)大幅下降的情況，2020年出口金額分別為5.31億美元和12.66億美元，同比上年分別下降了20.3%和30.9%。2021年1-11月，渦輪風(fēng)扇發(fā)動機推力>25千牛頓、15噸<空載重量≤45噸其他大型飛機及其他航空器、飛機及直升機的其他零件和其他自動調(diào)節(jié)或控制儀器及裝置出口金額分別為3.84億美元、5.20億美元、8.29億美元和19.84億美元。

從占比來看，我國航空裝備領(lǐng)域出口產(chǎn)品規(guī)模最大的為“88033000 飛機及直升機的其他零件”，2020年出口總額占比達(dá)26%。

——進(jìn)口狀況分析：15噸<空載重量≤45噸其他大型飛機及其他航空器為主要進(jìn)口產(chǎn)品

2018-2021年，我國航空航天裝備行業(yè)進(jìn)口額整體呈下降趨勢，2020年航空航天裝備個細(xì)分產(chǎn)品中，其他自動調(diào)節(jié)或控制儀器及裝置進(jìn)口數(shù)量有所上漲，進(jìn)口金額分為41.04億美元，同比上年增長3.7%;渦輪風(fēng)扇發(fā)動機推力>25千牛頓、15噸<空載重量≤45噸其他大型飛機及其他航空器和飛機及直升機的其他零件進(jìn)口則出現(xiàn)大幅下降的情況，2020年進(jìn)口金額分別為28.48億美元、39.91億美元和17.62億美元，同比上年分別下降了17.3%、22.7%和31.4%。2021年1-11月，渦輪風(fēng)扇發(fā)動機推力>25千牛頓、15噸<空載重量≤45噸其他大型飛機及其他航空器、飛機及直升機的其他零件和其他自動調(diào)節(jié)或控制儀器及裝置進(jìn)口金額分別為23.17億美元、38.35億美元、15.14億美元、35.87億美元。

從占比來看，我國航空裝備領(lǐng)域出口產(chǎn)品規(guī)模最大的為“88024010 15噸<空載重量≤45噸其他大型飛機及其他航空器”，2020年進(jìn)口總額占比達(dá)31%。

行業(yè)競爭格局

1、區(qū)域競爭：陜西省競爭優(yōu)勢明顯

我國航空裝備制造業(yè)已經(jīng)初步顯現(xiàn)集聚特征，聚群化分布、區(qū)域分工日趨顯現(xiàn)。目前已基本形成六大聚集區(qū)，包括環(huán)渤海、長三角、珠三角、中部地區(qū)、西部地區(qū)和東北地區(qū)。具體形成以長三角及中部的西安為核心，以珠三角、東北地區(qū)為兩翼，以北京、天津、四川等研發(fā)、制造為支撐的航空產(chǎn)業(yè)格局。在熱力圖中可以清晰的看到，以西安市為代表的陜西省是中國最重要的航空產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)基地之一。

2、企業(yè)競爭：由大型央國企主導(dǎo)

依托于航空裝備制造行業(yè)的自然壟斷行業(yè)特質(zhì)，我國航空裝備產(chǎn)業(yè)主要由航空領(lǐng)域的國有大型企業(yè)集團(tuán)主導(dǎo)，歷經(jīng)數(shù)次戰(zhàn)略性和專業(yè)化重組，形成中國航空工業(yè)集團(tuán)、中國航發(fā)、中國商飛以及中外合資企業(yè)為主，眾多原材料和零部件配套供應(yīng)商為輔的企業(yè)格局。

行業(yè)發(fā)展趨勢預(yù)測

隨著國家重大科技專項和重大航空工程的實施，多型航空器、航空發(fā)動機等進(jìn)入批量研制和生產(chǎn)階段，亟需立足自主可控，加強系統(tǒng)謀劃，進(jìn)一步優(yōu)化制造資源配置，解決關(guān)鍵瓶頸和短線問題，大力提升我國航空裝備制造能力，實現(xiàn)航空事業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

以上數(shù)據(jù)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國航空裝備行業(yè)發(fā)展前景預(yù)測與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》，同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、IPO業(yè)務(wù)與技術(shù)撰寫、IPO工作底稿咨詢等解決方案。

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