行業(yè)主要上市公司：徐工機(jī)械(000425)、三一重工(600031)、中聯(lián)重科(000157)、柳工(000528)、中國(guó)龍工(03339.HK)、鐵建重工(688425)、山推股份(000680)、山河智能(002097)、廈工股份(600815)、浙江鼎力(603338)等。

本文核心數(shù)據(jù)：市場(chǎng)規(guī)模、進(jìn)出口數(shù)據(jù)、保有量數(shù)據(jù)等

行業(yè)概況

1、定義

工程機(jī)械是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支柱產(chǎn)業(yè)之一，作為裝備工業(yè)的重要組成部分，是用于國(guó)民基本建設(shè)工程的施工機(jī)械總稱(chēng)，主要應(yīng)用領(lǐng)域有城鄉(xiāng)道路、城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、國(guó)防、水利、電力、交通運(yùn)輸、能源工業(yè)等方面，應(yīng)用范圍廣，品種繁多，屬于資本、勞動(dòng)、技術(shù)密集型行業(yè)。

按主要用途分類(lèi)，工程機(jī)械大致可分為挖掘機(jī)械、鏟土運(yùn)輸機(jī)械、起重機(jī)械、壓實(shí)機(jī)械、樁工機(jī)械、鋼筋混凝機(jī)械、路面機(jī)械、鑿巖機(jī)械和其他工程機(jī)械九大類(lèi)：

2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析

工程機(jī)械產(chǎn)業(yè)上游主要為制造工程機(jī)械產(chǎn)品提供原材料的鋼鐵行業(yè)、涂料行業(yè)和零部件制造業(yè)，如工程機(jī)械用鋼材、內(nèi)燃機(jī)、液壓系統(tǒng)、軸承、輪胎等。中游包括挖掘機(jī)、起重機(jī)、壓路機(jī)、推土機(jī)等不同類(lèi)型的工程機(jī)械制造企業(yè);下游主要為對(duì)電線(xiàn)電纜有需求的行業(yè)，如基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、房地產(chǎn)、礦山挖掘、水泥以及農(nóng)村建設(shè)等。

行業(yè)發(fā)展歷程：進(jìn)入平穩(wěn)發(fā)展期

90年代初，我國(guó)主要以政府投資為主導(dǎo)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、推進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，其中基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資占據(jù)了當(dāng)時(shí)極大的比重，此后很長(zhǎng)一段時(shí)間，雖然投資資金來(lái)源不斷變化，但是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的比重基本沒(méi)有下滑。隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的深入，個(gè)人住房需求越發(fā)迫切，房地產(chǎn)投資需求持續(xù)旺盛，政府不得不出臺(tái)政策抑制房地產(chǎn)過(guò)熱。總結(jié)來(lái)看，房地產(chǎn)和基建投資成為推動(dòng)固定資產(chǎn)投資的重要力量，有力的拉動(dòng)了工程機(jī)械需求。

行業(yè)政策背景：規(guī)劃規(guī)范類(lèi)政策為主

國(guó)家層面的政策扶持也是推動(dòng)工程機(jī)械產(chǎn)業(yè)不斷發(fā)展的重要力量。國(guó)家層面推動(dòng)工程機(jī)械行業(yè)發(fā)展的政策分為兩方面，一方面，通過(guò)制定工程機(jī)械行業(yè)發(fā)展規(guī)劃，財(cái)政扶持，重點(diǎn)項(xiàng)目立項(xiàng)等直接措施推動(dòng)工程機(jī)械行業(yè)發(fā)展;另一方面，加大環(huán)保要求，要求排放不達(dá)標(biāo)的工程機(jī)械設(shè)備退出市場(chǎng)，在需求不斷擴(kuò)大的情況下刺激用戶(hù)對(duì)新設(shè)備，清潔能源設(shè)備的更替。

行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、工程機(jī)械市場(chǎng)規(guī)模：2020年實(shí)現(xiàn)“十三五”完美收官

據(jù)中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)資料，工程機(jī)械行業(yè)經(jīng)歷2011年至2015年的市場(chǎng)深度調(diào)整后，自2016年以來(lái)，受益于國(guó)家加大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資力度，工程機(jī)械行業(yè)連續(xù)六年呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，2017年全行業(yè)營(yíng)業(yè)收入重新跨上了5000億元平臺(tái)，2019年更是達(dá)到6681億元，同比增長(zhǎng)12%，創(chuàng)歷史新高。

2020年，工程機(jī)械行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入約4694億元，比上年增長(zhǎng)29%。全行業(yè)營(yíng)業(yè)收入達(dá)到7149億元，同比增長(zhǎng)超過(guò)10%。行業(yè)“十三五”期間確定的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)都基本完成，實(shí)現(xiàn)了完美收官。

2、工程機(jī)械產(chǎn)品銷(xiāo)量：2020年近150萬(wàn)臺(tái)

據(jù)中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)顯示，2010-2020年我國(guó)工程機(jī)械產(chǎn)品向銷(xiāo)量整體呈現(xiàn)波動(dòng)上升的變化趨勢(shì)。2010-2015年隨著產(chǎn)業(yè)出清和行業(yè)調(diào)整，工程機(jī)械整體銷(xiāo)量呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，2016年之后，隨著國(guó)家大力發(fā)展基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，工程機(jī)械行業(yè)產(chǎn)品銷(xiāo)量呈現(xiàn)逐年上升趨勢(shì)，2020年即使受到疫情沖擊，工程機(jī)械行業(yè)產(chǎn)品銷(xiāo)量仍然呈現(xiàn)較好的發(fā)展態(tài)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品銷(xiāo)量達(dá)到近148萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)23.7%。

3、工程機(jī)械產(chǎn)品進(jìn)出口：2020年進(jìn)出口貿(mào)易額同比下降超12%，美國(guó)為最大處口地

據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)整理，2020年我國(guó)工程機(jī)械進(jìn)出口貿(mào)易額為247.22億美元，同比下降12.7%。其中進(jìn)口金額37.53億美元，同比下降7.05%;出口金額209.69億美元，同比下降13.6%，貿(mào)易順差172.16億美元。

2020年，各主要區(qū)域經(jīng)濟(jì)體和國(guó)家中，對(duì)日本出口11.44億美元，同比下降15.6%。上述地區(qū)在主要目標(biāo)市場(chǎng)中降幅較大，超過(guò)總體出口降幅。對(duì)韓國(guó)出口5.49億美元，同比下降6.75%;對(duì)印度出口7.18億美元，同比下降7.61%;對(duì)歐盟出口30.41億美元，同比下降9.13%;非洲拉美出口32.84億美元，同比下降10.3%;對(duì)俄羅斯出口11.65億美元，同比下降11.3%;對(duì)美國(guó)出口24.41億美元，同比下降11.6%，這幾個(gè)地區(qū)降幅小于總出口降幅。

4、工程機(jī)械產(chǎn)品保有量：2020年超1200萬(wàn)臺(tái)

工程機(jī)械保有量巨大，未來(lái)需求進(jìn)入更新時(shí)代。在經(jīng)濟(jì)低速增長(zhǎng)疊加轉(zhuǎn)型升級(jí)趨勢(shì)下，未來(lái)新增需求空間較小，經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下工程機(jī)械將進(jìn)入存量時(shí)代，根據(jù)中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2016-2020年我國(guó)主要工程機(jī)械15年保有量呈現(xiàn)逐年遞增趨勢(shì)，2020年超過(guò)1200萬(wàn)臺(tái)。

5、工程機(jī)械產(chǎn)品結(jié)構(gòu)：產(chǎn)品種類(lèi)多，挖掘機(jī)占比最大

我國(guó)工程機(jī)械種類(lèi)繁多，是全球工程機(jī)械產(chǎn)品類(lèi)別、產(chǎn)品品種最齊全的國(guó)家之一，我國(guó)工程機(jī)械品類(lèi)齊全，系列化、成套化優(yōu)勢(shì)突出，為國(guó)家經(jīng)濟(jì)建設(shè)提供了工程機(jī)械裝備保障。

2020年我國(guó)工程機(jī)械產(chǎn)品中挖掘機(jī)占比最高，超過(guò)20%，其次為裝載機(jī)和起重機(jī)，占比分別為8.89%和5.21%。

行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

1、區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)：山東省分布企業(yè)最多

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局《國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類(lèi)(2019修訂版)》標(biāo)準(zhǔn)，工程機(jī)械制造隸屬于“C、制造業(yè)”中的“35、專(zhuān)用設(shè)備制造業(yè)”。結(jié)合此分類(lèi)，前瞻在企查貓中進(jìn)行企業(yè)分布篩選，結(jié)果顯示截止2021年12月1日，中國(guó)工程機(jī)械累計(jì)注冊(cè)企業(yè)在山東省分布企業(yè)最多，江蘇省、河北省等地工程機(jī)械注冊(cè)企業(yè)分布數(shù)量也較多。

2、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)：三一重工市場(chǎng)份額最大

從競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)來(lái)看，2020年我國(guó)工程機(jī)械市場(chǎng)營(yíng)業(yè)收入規(guī)模達(dá)到7000億元以上，市場(chǎng)占比最大的為三一重工，其2020年末工程機(jī)械銷(xiāo)售額達(dá)到968.25億元，占全國(guó)市場(chǎng)的約13.83%。其次為徐工和中聯(lián)重科，銷(xiāo)售額分別為739.68億元和613.83億元，市場(chǎng)占比分別為10.57%和8.77%。

從行業(yè)集中度來(lái)看，2015-2020年我國(guó)工程機(jī)械市場(chǎng)集中度呈現(xiàn)逐年上升趨勢(shì)，且以三一重工、徐工和中聯(lián)重科為主的龍頭企業(yè)優(yōu)勢(shì)明顯。2020年我國(guó)工程機(jī)械制造行業(yè)CR3和CR5分別達(dá)到了33.17%和37.26%。

行業(yè)發(fā)展前景及趨勢(shì)預(yù)測(cè)

1、行業(yè)發(fā)展前景：2026年行業(yè)營(yíng)業(yè)收入規(guī)模或超萬(wàn)億

2020年非道路設(shè)備國(guó)四排放標(biāo)準(zhǔn)在全國(guó)全面實(shí)施，2019年是集中處理國(guó)三排放設(shè)備的階段，已經(jīng)為工程機(jī)械會(huì)帶來(lái)一部分需求。此外，設(shè)備持續(xù)更新需求、“一帶一路”建設(shè)帶動(dòng)的出口銷(xiāo)售、粵港澳大灣區(qū)建設(shè)提上日程等因素將對(duì)工程機(jī)械市場(chǎng)形成長(zhǎng)期利好。

從進(jìn)出口角度來(lái)看，前瞻認(rèn)為隨著國(guó)內(nèi)工程機(jī)械行業(yè)的發(fā)展，進(jìn)口將逐步減少。2000-2019年，其出口均速為17.51%。近年來(lái)，隨著中美貿(mào)易戰(zhàn)等因素的展開(kāi)，國(guó)內(nèi)工程機(jī)械制造設(shè)備出口量將不會(huì)有較大的改變。并且隨著“十四五”規(guī)劃落地為工程機(jī)械制造行業(yè)帶來(lái)的重大利好和市場(chǎng)一季度的發(fā)展現(xiàn)狀，預(yù)計(jì)于2026年我國(guó)工程機(jī)械制造行業(yè)營(yíng)業(yè)收入將超過(guò)11000億元。

2、行業(yè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)：新四化和機(jī)械租賃成發(fā)展趨勢(shì)

隨著產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的持續(xù)推進(jìn)，未來(lái)工程機(jī)械滲透率有望持續(xù)提升，新四化(電動(dòng)化、網(wǎng)聯(lián)化、智能化、共享化)將是未來(lái)工程機(jī)械行業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)。除此，工程機(jī)械租賃行業(yè)發(fā)展也將成為未來(lái)發(fā)展一大趨勢(shì)。

以上數(shù)據(jù)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)工程機(jī)械制造行業(yè)市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》，同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢(xún)、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、招股說(shuō)明書(shū)撰寫(xiě)等解決方案。

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