植物提取物行業(yè)主要上市公司：博瑞生物(872404.NQ)、康隆生物(872213.NQ)、華康生物(870480.NQ)、岳達生物(834891.NQ)、天然谷(833760.NQ)、歐康醫(yī)藥(833230.NQ)、紅星藥業(yè)(832045.NQ)、康恩貝(600572.SH)、晨光生物(300138.SZ)、萊茵生物(002166.SZ)、海正藥業(yè)(600267)

本文核心數(shù)據(jù)：中國植物提取物政策、進出口數(shù)據(jù)、市場份額、市場集中度等數(shù)據(jù)

行業(yè)概況

1、定義

植物提取物是以植物為原料，按照對提取的最終產(chǎn)品的用途的需要，經(jīng)過物理化學提取分離過程，定向獲取和濃集植物中的某一種或多種有效成分，而不改變其有效結(jié)構(gòu)而形成的產(chǎn)品。植物提取物是生物醫(yī)藥的重要組成部分。

2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析：行業(yè)受上游原材料影響大

植物提取一般以農(nóng)業(yè)勞動密集型農(nóng)產(chǎn)品作為原料，經(jīng)過高新技術(shù)的加工，提取健康食品和藥用的原料，廣泛應用于藥品、化妝品、保健品和食品飲料等生產(chǎn)領(lǐng)域，故行業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈的地區(qū)分布范圍極廣。

具體分析產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)情況，植物提取物上游主要為植物原材料領(lǐng)域和植物提取物生產(chǎn)檢驗設(shè)備，其中植物原材料領(lǐng)域直接影響植物提取物行業(yè)發(fā)展，上游成本結(jié)構(gòu)中原材料成本占比超過90%，行業(yè)發(fā)展受到原材料價格影響十分巨大，行業(yè)對上游原材料議價能力較低，當上游植物原材料出現(xiàn)短缺或價格波動時，植物提取物行業(yè)會受到極大影響。相較而言，植物提取物行業(yè)對制取設(shè)備議價能力則相對較強，由于植物提取物設(shè)備制造廠商較多，因此行業(yè)產(chǎn)品選擇余地較大，可選擇范圍較廣，買家優(yōu)勢較為明顯。

植物提取物是下游各行業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)的重要原材料，如醫(yī)藥、化妝品、食品飲料等各個行業(yè)都或多或少會使用到植物提取物，因此某一單一市場波動對植物提取物帶來的影響較小，植物提取物對下游行業(yè)議價能力較強。同時，隨著植物提取的范圍增多，其在下游應用的領(lǐng)域也在不斷拓寬，而下游對植物提取物的需求則會因此提升。近年來，隨著人們對天然植物提取的關(guān)注度增加，植物提取物的市場需求或?qū)⒂瓉磔^大增長，從而對行業(yè)發(fā)展帶來較大利好。

前瞻具體分析植物提取物行業(yè)產(chǎn)業(yè)圖譜，得出植物提取物生產(chǎn)加工代表企業(yè)主要有晨光生物、萊茵生物等，下游應用領(lǐng)域代表企業(yè)則有桂林三金、寶德生物、雙匯發(fā)展等企業(yè)。

行業(yè)發(fā)展歷程：行業(yè)正處于黃金發(fā)展期

我國植物提取物行業(yè)源自傳統(tǒng)中草藥行業(yè)，總體發(fā)展時間較晚。20世紀70年代，部分中藥廠開始采用機械設(shè)備提取植物成分，但僅作為生產(chǎn)的一個環(huán)節(jié)，未形成獨立的行業(yè);隨著國際“回歸 自然潮”的興起和我國對外貿(mào)易的興起，上世紀90年代，我國植物提取物行業(yè)進入起步期;到21世紀，隨著更先進的植物提取物技術(shù)如酶法提取、超聲提取、超臨界提取、膜分離技術(shù)、微波萃取等技術(shù)采用，植物提取效率得到極大提升，我國的植物提取物行業(yè)進入黃金發(fā)展期。

行業(yè)政策背景

植物提取物作為大健康產(chǎn)品原料，被廣泛應用于保健食品、原料藥等與公眾營養(yǎng)健康息息相關(guān)的行業(yè)，近年來，出于提升國民身體素質(zhì)的目的，國家政府針對保健食品、原料藥品等領(lǐng)域出臺了多項政策，也促進植提行業(yè)的規(guī)范發(fā)展。

行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、受新冠疫情影響行業(yè)入局者有所減少

截至2021年，我國植物提取物生產(chǎn)存續(xù)和在業(yè)企業(yè)數(shù)量合計10144家，新注冊企業(yè)數(shù)量在2011-2019年呈現(xiàn)逐年上升趨勢，2020年受疫情影響，注冊企業(yè)數(shù)量有所下降，僅為1261家，同比下降37.63%。

2、對外貿(mào)易情況分析

——受疫情影響首次出現(xiàn)進口下降

據(jù)中國海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2010-2019年我國植物提取物行業(yè)進口額始終呈逐年增長態(tài)勢，2020年受疫情影響較大，植物提取物進口總額7.7億美元，同比下降9.31%。

——出口整體呈波動增長趨勢

2010-2020年我國植物提取物行業(yè)出口額呈波動增長態(tài)勢。其中，2010-2015年處于行業(yè)出口增長高速發(fā)展期;2015年以后，出口增速有所放緩，但仍舊保持增長勢頭。2019年，我國植物提取物行業(yè)出口額達23.72億美元，同比增長0.2%。2020年，我國植物提取物出口總額24.5億美元，同比增長3.29%。

3、行業(yè)投融資熱情高漲

IT桔子數(shù)據(jù)顯示，截至2021年9月，中國的植物提取產(chǎn)業(yè)投融資筆數(shù)先升后降，投資規(guī)模則呈現(xiàn)波動上升趨勢，2020年產(chǎn)業(yè)投資規(guī)模達到15.07億元，達到近十年來峰值。

行業(yè)競爭格局

1、區(qū)域競爭格局

截至2021年我國植物提取物注冊企業(yè)主要分布于廣東、陜西和湖南，該區(qū)域植物提取物相關(guān)企業(yè)數(shù)量分別為2974家、1412家和1338家。其次為山東省，分布數(shù)量為522家。

分析行業(yè)代表性企業(yè)分布情況，陜西省、湖南省分布上市企業(yè)較多，陜西省相關(guān)上市企業(yè)包括：藍曉科技、三達膜等植物提取物技術(shù)企業(yè)，天然谷、岳達生物等植物提取物加工企業(yè);湖南省分布有康隆生物、華康生物等植提加工企業(yè)、九典制藥、九芝堂等基于自身藥品業(yè)務布局植提業(yè)務的綜合性藥企。

2、企業(yè)競爭格局

我國植物提取物企業(yè)大體上可分為四個梯隊，第一梯隊包括萊茵生物、晨光生物等A股上市公司，技術(shù)先進、規(guī)模較大、知名度高;第二梯隊包括部分新三板掛牌公司，如岳達生物等，有一定知名度、規(guī)模持續(xù)擴大;第三梯隊包括綠色金可、驕王股份等受到業(yè)內(nèi)認可的企業(yè)，其余是相對弱勢的第四梯隊企業(yè)。

由于植物提取物細分產(chǎn)品多樣，應用領(lǐng)域廣泛，部分細分領(lǐng)域出現(xiàn)龍頭企業(yè)，如世界最大辣椒紅素生產(chǎn)商晨光生物，業(yè)內(nèi)企業(yè)多基于自身業(yè)務縱向產(chǎn)業(yè)鏈布局，故即便是植提業(yè)務競爭力較強企業(yè)，其市占率也較低，加之業(yè)內(nèi)大部分為中小型規(guī)模企業(yè)，整體市場集中度極為分散。前瞻根據(jù)營收統(tǒng)計口徑測算，得出2020年晨光生物為中國植提業(yè)務市場市占率排名第一的企業(yè)，其次為萊茵生物、歐康醫(yī)藥。

基于上述行業(yè)市場份額分析市場集中度情況，得到2019-2020年中國植物提取物行業(yè)市場集中度有所上升，CR3由6.58%上升至8.16%，頭部企業(yè)競爭優(yōu)勢有所增強。

行業(yè)發(fā)展前景及趨勢預測

由于產(chǎn)業(yè)整體仍處于快速發(fā)展階段，具備明顯優(yōu)勢的龍頭企業(yè)尚未完成形成，前瞻結(jié)合國家相關(guān)政策以及較具代表性的企業(yè)投資動向情況對行業(yè)未來發(fā)展趨勢進行分析如下：

以上數(shù)據(jù)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國植物提取物行業(yè)市場需求預測與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》，同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、招股說明書撰寫等解決方案。

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