行業(yè)主要上市公司：新疆天業(yè)(600075);中泰化學(002092);北元集團(601568);君正集團(601216);三友化工(600409)。

本文核心數(shù)據(jù)：行業(yè)產(chǎn)能;行業(yè)產(chǎn)量;行業(yè)需求量

行業(yè)概況

1、定義

聚氯乙烯，英文簡稱PVC(Polyvinyl chloride)，是氯乙烯單體在過氧化物、偶氮化合物等引發(fā)劑;或在光、熱作用下按自由基聚合反應(yīng)機理聚合而成的聚合物。目前，我國PVC行業(yè)的通用的分類方式有按應(yīng)用范圍分類、按聚合方法分類和按增塑劑含量分類。具體分類品種如下：

2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析：產(chǎn)業(yè)鏈條長 涉及行業(yè)眾多

根據(jù)制法不同，PVC產(chǎn)業(yè)鏈上游的原材料也有所不同，乙烯法的上游原材料主要為原油，電石法的原材料主要為原鹽和煤炭;PVC產(chǎn)業(yè)鏈的中游為PVC制備企業(yè);下游主要的應(yīng)用領(lǐng)域有型材、管材、薄膜、紙制品、電纜料和人造革等。

從PVC產(chǎn)業(yè)圖譜來看，PVC上游石油化工生產(chǎn)企業(yè)有中石油、中石化;煤炭開采的代表性生產(chǎn)企業(yè)有兗州煤業(yè)、陜西煤業(yè)、遼寧能源和平煤股份;PVC中游的生產(chǎn)企業(yè)有新疆天業(yè)、中泰化學、君正集團、北元集團等;下游需求企業(yè)有管材管件制造業(yè)如國風塑業(yè)、天安新材和北新集團等。

行業(yè)發(fā)展歷程：行業(yè)處于產(chǎn)能升級階段

我國PVC行業(yè)發(fā)展可分為四段。在1953-1957年，PVC處于實驗研究階段，制備技術(shù)處于開發(fā)中;1958-1980年，我國PVC制備技術(shù)逐漸走向成熟，行業(yè)開始發(fā)展;1980-2000年，我國PVC制備工藝可達到量產(chǎn)，行業(yè)加速發(fā)展;2000年至今，我國PVC處于產(chǎn)能升級階段，產(chǎn)能達到千萬噸。

行業(yè)政策背景：政策促進行業(yè)綠色發(fā)展

近年來，隨著環(huán)保意識深入人心，PVC作為高污染行業(yè)，政府也不斷出臺政策規(guī)范其發(fā)展。具體出臺的政策包括限制PVC生產(chǎn)過程中的添加劑和催化劑、規(guī)范生產(chǎn)流程、以及對高污染企業(yè)進行專項檢查等，以促進行業(yè)綠色化、低碳化發(fā)展。

行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀：

——PVC行業(yè)發(fā)展特點：行業(yè)產(chǎn)業(yè)一體化效應(yīng)較強

目前，我國PVC行業(yè)發(fā)展特點有產(chǎn)能區(qū)域集中度較高、企業(yè)集中度不高、電石法為主要工藝、產(chǎn)業(yè)一體化效應(yīng)較強的特點。

——PVC行業(yè)產(chǎn)量：PVC產(chǎn)量持續(xù)上升

從產(chǎn)量情況來看，2015-2020年中國聚氯乙烯(PVC)樹脂產(chǎn)量規(guī)模整體保持穩(wěn)步上升的趨勢。根據(jù)中國氯堿網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2020年中國PVC產(chǎn)量為2281萬噸，同比上年增長13.4%

——PVC行業(yè)表觀消費量：表觀消費量在2000萬噸以上

2016-2020年，中國PVC表觀消費量總體呈增長趨勢，2020年，中國PVC表觀消費量為2064萬噸，同比增長5.2%。

——PVC價格水平分析：價格水平不斷上升

2012-2020年，中國PVC價格呈降后升趨勢。根據(jù)生意社監(jiān)測的數(shù)據(jù)顯示，2020年年初國內(nèi)PVC主流均價6900元/噸，年末國內(nèi)PVC主流均價7320元/噸。據(jù)此測算2020年，中國PVC年平均單價為7110元/噸，同比上升6.4%。

(注：年均價采用每日價格均值計算)

——PVC行業(yè)市場規(guī)模分析：2020年行業(yè)增速超過20%

根據(jù)中國PVC市場規(guī)模=PVC消費量*單價(年均價)測算，2015-2020年，中國PVC市場規(guī)模持續(xù)增長。2020年，中國PVC年平均單價為7110元/噸，據(jù)此測算市場規(guī)模為1645億元，同比增長21.7%。

行業(yè)競爭格局

1、區(qū)域競爭格局：產(chǎn)能以西北地區(qū)為主

根據(jù)中國氯堿協(xié)會公布的額數(shù)據(jù)，2020年我國西北地區(qū)PVC產(chǎn)能最高，達到1376萬噸;華北地區(qū)產(chǎn)能緊隨其后，約為670萬噸;華東地區(qū)產(chǎn)能排名第三，為253萬噸。從PVC生產(chǎn)企業(yè)分布來看，我國新疆省是PVC龍頭企業(yè)的聚集地，代表性企業(yè)有新疆天業(yè)、中泰化學等;山東省也是我國PVC企業(yè)較多的省份，代表性企業(yè)有信發(fā)集團、青島海灣、山東陽煤恒通化工、中石化齊魯分公司、德州實華等。我國PVC企業(yè)多分布于華北和西北地區(qū)，距離原材料開采地較近，有利于節(jié)約成本。

2、企業(yè)競爭格局：龍頭企業(yè)產(chǎn)能在100萬噸以上

根據(jù)產(chǎn)能劃分我國PVC企業(yè)的競爭格局，第一梯隊為產(chǎn)能超過100萬噸的企業(yè)，代表性企業(yè)有中泰化學、新疆天業(yè)和北元化工等全國產(chǎn)能領(lǐng)先企業(yè);第二梯隊為產(chǎn)能在50-100萬噸的企業(yè)，代表性企業(yè)為天津大沽、三友化工、君正能源等區(qū)域性龍頭企業(yè);第三梯隊為產(chǎn)能小于50萬噸的企業(yè)，代表性企業(yè)有億利化學和安徽華碩等奇特中小型PVC生產(chǎn)企業(yè)。

行業(yè)發(fā)展前景及趨勢預測

1、改性PVC成為發(fā)展趨勢：改性PVC或成為未來主流產(chǎn)品

由于PVC樹脂存在著成型加工性能差，如熔體粘度大。流動性不好，熱穩(wěn)定性低，容易造成分解等，有PVC制品耐老化性差、易變脆、變硬、龜裂、韌性不好、耐寒性不佳等，所以一般要進行改性PVC，來彌補以上缺點。改性PVC產(chǎn)品用途較廣，或成為未來發(fā)展主流產(chǎn)品。其種類以及用途如下所示：

2、投資擴產(chǎn)來滿足市場需求：投資擴產(chǎn)成為行業(yè)發(fā)展趨勢

根據(jù)百川盈孚統(tǒng)計的數(shù)據(jù)，2021年我國預計新增230萬噸PVC產(chǎn)能。其中，天津大沽有80噸的置換產(chǎn)能，山東信發(fā)和聚隆化工都計劃新增40萬噸產(chǎn)能。隨著PVC的應(yīng)用范圍逐漸廣闊，預計PVC生產(chǎn)企業(yè)將會投資擴產(chǎn)來滿足市場需求。

以上數(shù)據(jù)來源于前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國PVC行業(yè)產(chǎn)銷需求與投資預測分析報告》，同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、招股說明書撰寫等解決方案。

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