2020年受到國內(nèi)防疫紙張、生活用紙需求增長以及限塑令”、“禁塑令”等政策的影響，全國紙漿產(chǎn)量及消費(fèi)量增長。但是，受到紙漿價(jià)格下滑的影響，國內(nèi)紙漿市場規(guī)模有所下滑。

行業(yè)主要上市公司：山鷹紙業(yè)(600567)、晨鳴紙業(yè)(000488)、冠豪高新(600433)、宜賓紙業(yè)(600793)、岳陽林紙(600963)、華泰股份(600308)、太陽紙業(yè)(002078)

本文核心數(shù)據(jù)：紙漿產(chǎn)量、消費(fèi)量、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、市場規(guī)模

2020年中國紙漿產(chǎn)量與消費(fèi)量增長

2010-2019年，全國紙漿產(chǎn)量波動(dòng)變化，其中2018年產(chǎn)量大幅下滑，為7201萬噸，同比下滑9.41%，其主要原因是國內(nèi)原生漿產(chǎn)量下滑，同時(shí)受廢紙進(jìn)口環(huán)保許可和進(jìn)口檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)約束，使得廢紙進(jìn)口量驟減，原料趨緊，進(jìn)而促使國內(nèi)回收廢紙價(jià)格持續(xù)高位，2018年廢紙回收量并不樂觀，廢紙漿產(chǎn)量也受到影響，因此全國紙漿整體產(chǎn)量也受到影響。2019年，受政策和市場因素影響，我國紙漿產(chǎn)量有所回暖，全國紙漿產(chǎn)量為7207萬噸，同比增長0.08%。

2020年國內(nèi)疫情爆發(fā)，第一季度我國大多數(shù)紙漿廠商停工停產(chǎn)，紙漿供給受阻，但疫情爆發(fā)的同時(shí)也使得防疫紙張、生活用紙需求上升，對上游紙漿需求增長，并且伴隨著國內(nèi)疫情得到有效控制，紙漿生產(chǎn)恢復(fù)。

根據(jù)隆眾資訊數(shù)據(jù)顯示，全國木漿和非木漿產(chǎn)量2020年同比增長4.04%。結(jié)合國內(nèi)“廢紙零進(jìn)口”政策推出使得國內(nèi)廢紙漿需求增長保守估計(jì)，2020年我國紙漿產(chǎn)量約為7531萬噸。

在消費(fèi)量方面，2010-2019年，我國紙漿消費(fèi)量波動(dòng)變化，其中2018年消費(fèi)量大幅下滑主要受到供給端減少及產(chǎn)品價(jià)格上升的影響。2019年，全國紙漿消費(fèi)量為9609萬噸，同比增長2.36%。2020年疫情爆發(fā)使得國內(nèi)防疫紙張、生活用紙等需求增長，同時(shí)“限塑令”、“禁塑令”等政策拉動(dòng)了市場對紙張的需求，因此對上游紙漿需求增長，初步估算2020年消費(fèi)量約為10077萬噸。

產(chǎn)品供需以廢紙漿為主

在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上，目前我國主要生產(chǎn)廢紙漿，2019年全國廢紙漿產(chǎn)量為5351萬噸，占全國紙漿生產(chǎn)的74%左右;木漿和非木漿產(chǎn)量分別為1268萬噸和588萬噸，占比分別為18%和8%。

也正因如此，我國紙漿消費(fèi)也以廢紙漿為主。2019年全國廢紙漿消費(fèi)量為5443萬噸，占全國紙漿消費(fèi)量的一半以上。

2020年行業(yè)市場規(guī)模受價(jià)格影響有所下滑

2018-2020年，我國紙漿消費(fèi)量持續(xù)增長，但是中國紙漿制造行業(yè)市場規(guī)模有所下滑，其主要原因是進(jìn)口紙漿價(jià)格有所下滑，其中木漿的進(jìn)口價(jià)格由2018年的1.22萬元/噸下降至2020年的0.35萬元/噸。2020年，我國紙漿制造行業(yè)市場規(guī)模約為4379億元。

測算邏輯：1)中國紙漿市場規(guī)模=國產(chǎn)紙漿總消費(fèi)量+國際紙漿總消費(fèi)量;

2)國產(chǎn)紙漿總消費(fèi)量=國產(chǎn)消費(fèi)量*產(chǎn)品單價(jià);國際紙漿總消費(fèi)量=國際消費(fèi)量*國際產(chǎn)品單價(jià);

3)數(shù)據(jù)來源說明：國產(chǎn)產(chǎn)品單價(jià)和進(jìn)口產(chǎn)品單價(jià)：采用海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)的紙漿產(chǎn)品出口和進(jìn)口單價(jià);國產(chǎn)消費(fèi)量和國際消費(fèi)量：采用的是中國造紙協(xié)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)。

以上數(shù)據(jù)來源于前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國紙漿制造行業(yè)產(chǎn)銷需求與投資預(yù)測分析報(bào)告》，同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)申報(bào)、產(chǎn)業(yè)園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、招股說明書撰寫等解決方案。

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