借助于移動(dòng)互聯(lián)、云計(jì)算、人工智能等技術(shù)應(yīng)用，信托公司對(duì)于數(shù)字化轉(zhuǎn)型，信息化建設(shè)，互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)逐步達(dá)成共識(shí)?；ヂ?lián)網(wǎng)打破了線上線下以及區(qū)域經(jīng)營的局限性，為信托行業(yè)的全球化布局帶來機(jī)遇。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)信托屬于互聯(lián)網(wǎng)金融新業(yè)態(tài)，法律法規(guī)方面存在滯后性和合規(guī)性爭議，信托行業(yè)制度紅利下降，經(jīng)營收益下降。信托行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化發(fā)展機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。

信托行業(yè)制度紅利下降

2015年《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》首次提出互聯(lián)網(wǎng)信托業(yè)務(wù)，認(rèn)可互聯(lián)網(wǎng)信托屬于互聯(lián)網(wǎng)金融新業(yè)態(tài)。由于互聯(lián)網(wǎng)金融本身屬于新業(yè)態(tài)，實(shí)際運(yùn)行中出現(xiàn)新的問題，法律法規(guī)方面存在滯后性和合規(guī)性爭議。當(dāng)前信托行業(yè)頻頻暴雷，風(fēng)險(xiǎn)加大，多數(shù)法律法規(guī)的目的是為了規(guī)范信托公司業(yè)務(wù)，保障我國信托業(yè)健康發(fā)展?？芍磐行袠I(yè)制度紅利在逐漸下降;另外在銀行理財(cái)子公司相繼成立下，信托機(jī)構(gòu)的牌照優(yōu)勢(shì)也在不斷下降。

信托行業(yè)經(jīng)營收益下降

經(jīng)過多年的發(fā)展，信托業(yè)已經(jīng)成為我國金融體系的重要組成部分，但是自2017年以來中國信托行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)下降，根據(jù)中國信托業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，截止2019年末，全國68家信托公司受托資產(chǎn)規(guī)模為21.6萬億元，較2018年年末的22.7萬億同比下降4.85%。截至2020年3季度末，中國信托業(yè)受托管理的信托資產(chǎn)余額為20.86萬億元，同比下降5.16%。

信托資產(chǎn)規(guī)模的下降與監(jiān)管機(jī)構(gòu)的“脫渠道”要求有關(guān)。自從實(shí)施新的資產(chǎn)管理規(guī)定以來，信托公司一直處于“解渠道”過程中，中國銀行和保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)進(jìn)一步明確了信托公司減少渠道和融資信托業(yè)務(wù)的目標(biāo)要求。2020年6月，中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布通知指出“去渠道化”的目標(biāo)將保持不變，有必要繼續(xù)減少信托渠道業(yè)務(wù)，逐步減少信托業(yè)務(wù)的違法和非法融資，鞏固信托行業(yè)混亂的治理結(jié)果。

隨著信托行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的下降，經(jīng)營效益隨之下降。據(jù)中國信托業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2019年，信托行業(yè)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營收入累計(jì)1200.12億元，較2018年增加59.49億，同比增長5.22%。信托行業(yè)利潤總額727.05億元，與2018年大致相同。

2020年前三季度實(shí)現(xiàn)經(jīng)營收入為841.61億元，同比增長5.8%;實(shí)現(xiàn)利潤總額為485.89億元，同比下降13.13%。

互聯(lián)網(wǎng)信托機(jī)遇挑戰(zhàn)并存

隨著信托行業(yè)制度紅利逐漸消失，強(qiáng)嚴(yán)監(jiān)管持續(xù)加碼，用戶很難從傳統(tǒng)信托投資中獲得更多的回報(bào)。2020年前三季度僅485.89億元，不到四年下降了35%。市場(chǎng)需求層面，互聯(lián)網(wǎng)的普及以及在淘寶、京東等電商的催化下，市場(chǎng)群體形成了網(wǎng)上交易、消費(fèi)、投資的習(xí)慣，為信托行業(yè)提供了潛在客戶，互聯(lián)網(wǎng)金融、投資需求得到快速發(fā)展。

公司層面，借助于移動(dòng)互聯(lián)、云計(jì)算、人工智能等技術(shù)應(yīng)用，信托公司對(duì)于數(shù)字化轉(zhuǎn)型，信息化建設(shè)，互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)逐步達(dá)成共識(shí)。互聯(lián)網(wǎng)打破了線上線下以及區(qū)域經(jīng)營的局限性，為信托行業(yè)的全球化布局帶來機(jī)遇。囿于信托產(chǎn)品線下交易和區(qū)域經(jīng)營的局限性，信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓一直未能形成規(guī)?；娜珖灰资袌?chǎng)?；ヂ?lián)網(wǎng)的發(fā)展有利于提高信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓效率，降低運(yùn)營成本?？芍ヂ?lián)網(wǎng)信托是有一定的發(fā)展機(jī)遇的。

但是，信托行業(yè)在與互聯(lián)網(wǎng)的融合下面臨著較大的挑戰(zhàn)。金融科技的廣泛應(yīng)用在助力信托銷售渠道建設(shè)方面起了很大作用，除了app、微信公眾號(hào)，一些網(wǎng)站或者大型科技公司也在幫助信托公司引流，但是這些創(chuàng)新銷售渠道存在與現(xiàn)有監(jiān)管要求不相容的問題，如何在合規(guī)監(jiān)管進(jìn)一步加強(qiáng)下進(jìn)行引流，如何高效利用自身直銷平臺(tái)、財(cái)富管理中心，以及資金端承壓下，如何建設(shè)高效的銷售渠道等均為互聯(lián)網(wǎng)給信托行業(yè)帶來的挑戰(zhàn)。

隨著信托的高收益紅利漸漸消失，資產(chǎn)風(fēng)控難、獲客成本高、客戶黏性差、利潤減少、增長乏力成為行業(yè)的痛點(diǎn)。法律合規(guī)性，風(fēng)險(xiǎn)可控性，信息科技建設(shè)是信托行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展需要關(guān)注的重點(diǎn)，未來信托行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化、信息科技化機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。

更多數(shù)據(jù)請(qǐng)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《中國互聯(lián)網(wǎng)+信托行業(yè)商業(yè)模式創(chuàng)新與投資機(jī)會(huì)深度研究報(bào)告》，同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)申報(bào)、產(chǎn)業(yè)園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資等解決方案。

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