從1999年首家第三方支付平臺誕生至今，第三方支付已經(jīng)走過了20年的發(fā)展歷程。2002年中國銀聯(lián)成立，到支付寶、拉卡拉等第三方支付企業(yè)橫空出世，再到2011年央行發(fā)放首批支付牌照后行業(yè)的規(guī)范發(fā)展，我國第三方支付從無到有，不斷成長。如今第三方支付行業(yè)蓬勃發(fā)展，不斷開拓線下市場，進(jìn)一步覆蓋人們的生活，普及率也逐年上升。

第三方支付解析

第三方支付是指第三方支付機(jī)構(gòu)在付款人與收款人之間提供的銀行卡收單、網(wǎng)絡(luò)支付、預(yù)付卡的發(fā)行與受理以及中國人民銀行確定的其他貨幣資金轉(zhuǎn)移服務(wù)。其中，網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)又包括固定電話支付、互聯(lián)網(wǎng)支付、移動支付、數(shù)字電視支付以及貨幣匯兌。

第三方支付市場產(chǎn)業(yè)鏈條復(fù)雜，參與方眾多。其中，主要參與方有消費(fèi)者、服務(wù)商、商戶以及監(jiān)管部門。服務(wù)商又包括商業(yè)銀行、第三方支付機(jī)構(gòu)和清算機(jī)構(gòu);第三方支付機(jī)構(gòu)又包括連接消費(fèi)者的賬戶側(cè)支付機(jī)構(gòu)和連接商戶的收單側(cè)支付機(jī)構(gòu)。

交易規(guī)模不斷增長

2000年左右，中國掀起了電子商務(wù)的探索熱潮，電子商務(wù)的起步孕育了商戶線上收款需求，從而為第三方支付機(jī)構(gòu)創(chuàng)造了企業(yè)服務(wù)契機(jī)。隨后在互聯(lián)網(wǎng)熱潮的推動下，航空、旅游、教育、保險、零售、金融等眾多產(chǎn)業(yè)也紛紛開始了互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型，物資流、資金流和信息流的線上化促使了各行各業(yè)支付方式的線上扭轉(zhuǎn)。這為第三方支付機(jī)構(gòu)深耕產(chǎn)業(yè)支付提供了巨大的發(fā)展空間。

2013-2019年，我國第三方支付綜合支付市場交易規(guī)模逐年增長，2019年達(dá)到250萬億元，與2018年相比增長20.2%。不過從整體來看，近年來市場規(guī)模增速在逐漸放緩，主要是因?yàn)榻陙肀O(jiān)管政策趨嚴(yán)，監(jiān)管下第三方支付無法進(jìn)行大筆金額交易，影響了整體第三方支付行業(yè)的發(fā)展。

2020年一季度，由于疫情影響，線下消費(fèi)類交易規(guī)模大幅減少，第三方支付綜合支付市場交易規(guī)模僅為64萬億元，同比下降3.7%。

移動支付發(fā)展迅速

從第三方支付交易結(jié)構(gòu)來看，移動支付占據(jù)了較大的市場份額，達(dá)到62.8%。以往在非現(xiàn)金支付中，線下POS機(jī)刷卡是人們常用的第三方支付手段，因此銀行卡收單的規(guī)模占比比較高;而隨著移動互聯(lián)網(wǎng)、智能手機(jī)以及4G、5G網(wǎng)絡(luò)的快速發(fā)展，線下掃碼支付、NFC等支付方法不斷普及，移動支付規(guī)模大幅增長。

牌照拔高行業(yè)壁壘

2011年，央行發(fā)放首批支付牌照，行業(yè)開始進(jìn)入規(guī)范化發(fā)展，同時，牌照也給行業(yè)構(gòu)建了較高的壁壘。截至2020年9月，我國共發(fā)放非金融機(jī)構(gòu)支付業(yè)務(wù)許可證9批，現(xiàn)存仍未到期或仍未被注銷的牌照公司共有242家。從牌照數(shù)量來看，目前仍未到期或仍未被注銷牌照數(shù)量有384張，其中銀行卡收單62張，預(yù)付卡發(fā)行與受理147張，預(yù)付卡受理6張，互聯(lián)網(wǎng)支付108張，移動電話支付48張，數(shù)字電視支付5張，固定電話支付8張。

競爭格局基本形成

隨著移動互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，加之線上流量場景已趨向壟斷且達(dá)到飽和期，線下場景成為第三方支付巨頭要挖掘的金礦。目前，我國第三方支付競爭格局已基本形成，微信支付(騰訊金融)和支付寶等機(jī)構(gòu)憑借著二維碼支付，搶占線下市場，在第三方支付市場占據(jù)較大的份額。

2020年一季度，支付寶、騰訊金融和銀聯(lián)商務(wù)分別以48.44%、33.59%和7.19%的市場份額位居前三位，三者市場份額總和達(dá)到89.21%，行業(yè)集中度較高。

2025年預(yù)計超過500萬億元

在移動互聯(lián)網(wǎng)時代，用戶更注重體驗(yàn)，消費(fèi)升級將繼續(xù)成為第三方支付行業(yè)發(fā)展的推動力。此外，雖然當(dāng)前C端支付占據(jù)了第三方支付市場規(guī)模的絕大部分，但行業(yè)新增用戶流量已經(jīng)趨向飽和。而隨著互聯(lián)網(wǎng)+賦能傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的改革，B端支付伴則有望迎來新生，成為第三方支付的一大增長點(diǎn)。總體來看，未來我國第三方支付行業(yè)規(guī)模將持續(xù)穩(wěn)定增長，2025年預(yù)計突破500萬億元。

更多本行業(yè)研究分析詳見前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國第三方支付行業(yè)市場需求預(yù)測與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》，同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)申報、產(chǎn)業(yè)園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資等解決方案。

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