小微企業(yè)金融服務(wù)仍是我國金融服務(wù)的薄弱環(huán)節(jié)。特別是經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)以來，在金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的要求下，金融服務(wù)供給與小微企業(yè)融資需求之間仍然存在差距和不匹配的情況，小微企業(yè)普遍融資難、融資成本高。

小微企業(yè)撐起國民經(jīng)濟(jì)半邊天

2018年6月，央行行長曾在陸家嘴論壇上披露一組數(shù)據(jù)，截至2017年末，小微企業(yè)法人約2800萬戶，個體工商戶約6200萬戶，中小微企業(yè)(含個體工商戶)占全部市場主體比重超過90%，貢獻(xiàn)了全國60%以上的GDP和50%以上的稅收。

小微企業(yè)融資需求得不到滿足

小微企業(yè)金融服務(wù)仍是我國金融服務(wù)的薄弱環(huán)節(jié)。特別是經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)以來，在金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的要求下，金融服務(wù)供給與小微企業(yè)融資需求之間仍然存在差距和不匹配的情況。但小微企業(yè)因生產(chǎn)規(guī)模小、資本實力不足、經(jīng)營風(fēng)險高等問題使得融資難、融資貴問題一直存在，其貸款比重和市場經(jīng)濟(jì)主體地位極不匹配。2019年6月24日，中國人民銀行、中國銀保監(jiān)會首次發(fā)布《中國小微企業(yè)金融服務(wù)白皮書》。白皮書顯示，截至2018年末，我國小微企業(yè)法人貸款余額26萬億元，占全部企業(yè)貸款的32.1%。

銀保監(jiān)會方面表示，截至2019年6月，有貸款的小微企業(yè)是660萬戶，占正常經(jīng)營的小微企業(yè)的戶數(shù)大概在25%左右；對個體工商戶貸款的戶數(shù)有1200萬戶，占整個個體工商戶貸款覆蓋率大概是16%。

小微企業(yè)融資成本較高

從企業(yè)融資渠道來看，包括了信貸、銀行承兌匯票、企業(yè)債、信托貸款、小額貸款、P2P、民間融資等方式。根據(jù)銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，銀行信貸以及銀行 承兌匯票的融資成本最低，約為 7%、6%；而P2P、民間融資的成本相對高，約為15%、16%。但對于小微企業(yè)來說，銀行信貸獲得難度最大，次之的企業(yè)債券發(fā)行方式中，中小企業(yè)往往無法達(dá)到當(dāng)前企業(yè)發(fā)債的標(biāo)準(zhǔn)。為了滿足生產(chǎn)經(jīng)營需求，小微企業(yè)不得不尋求較高成本的P2P、民間融資渠道。

銀行“不愿貸、不敢貸”的深層次原因

對于商業(yè)銀行而言，以往服務(wù)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的押品模式、風(fēng)控模式與思維慣性下，小微企業(yè)生命周期短，盈利水平不穩(wěn)定，信息難掌握、不對稱導(dǎo)致信用水平不高，是銀行靠賺取存貸差實現(xiàn)穩(wěn)健運(yùn)營的劣質(zhì)客戶群。截至2019年5月末全國金融機(jī)構(gòu)單戶授信1000萬元以下小微企業(yè)貸款不良率是5.9%，比大型企業(yè)高出4.5個百分點(diǎn)，比中型企業(yè)高出3.3個百分點(diǎn)，不良貸款率高是中小企業(yè)融資難的根本原因。

以上數(shù)據(jù)來源參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《中國小額貸款行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》。

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