全球賽馬產(chǎn)業(yè)發(fā)展已經(jīng)有悠久的歷史，在歐美地區(qū)，賽馬被譽(yù)為貴族運(yùn)動，人們廣泛進(jìn)行參與。在美國，賽馬產(chǎn)業(yè)成為全國第五大產(chǎn)業(yè)，創(chuàng)造崗位140余萬個；在英國，賽馬已經(jīng)成為僅次于足球的第二大體育產(chǎn)業(yè)，賽馬比賽帶給人們無與倫比的享受。在我國由于政策限制和國際環(huán)境，賽馬產(chǎn)業(yè)仍處于初級階段。2018年4月國家出臺政策，支持海南省發(fā)展賽馬產(chǎn)業(yè)，我國賽馬行業(yè)有望正式揚(yáng)帆起航。 

我國賽馬產(chǎn)業(yè)仍處起步階段，國內(nèi)純血馬份額較低

目前國內(nèi)跑馬場一般以中小型為主，由于我國賽馬行業(yè)受到政策限制，起步較晚，仍處于初級階段。新中國成立之后，直到1991年，第一次有獎賽馬在西安長樂跑馬場舉行，1993年，廣州開展博彩賽馬試水，1999年被叫停。2002-2005年，國家出臺相關(guān)政策嚴(yán)禁賭博性質(zhì)的賽馬運(yùn)動。到了2015年，中國馬會舉辦55場賽馬賽事，2016年1月，中國馬會代表中國正式進(jìn)入亞洲賽馬聯(lián)盟。2018年4月，國務(wù)院辦公廳出臺《中共中央國務(wù)院關(guān)于支持海南全面深化改革開放的指導(dǎo)意見》，提出了海南省建設(shè)“三區(qū)一中心”的全新戰(zhàn)略使命，將新時期海南的發(fā)展戰(zhàn)略提升到全新的高度。海南新政當(dāng)中，明確提出“支持在海南建設(shè)國家體育訓(xùn)練南方基地和省級體育中心，鼓勵發(fā)展沙灘運(yùn)動、水上運(yùn)動、賽馬運(yùn)動等項目，支持打造國家體育旅游示范區(qū)。探索發(fā)展競猜型體育彩票和大型國際賽事即開彩票。”未來我國賽馬行業(yè)前景廣闊，而先行者為海南省。 

根據(jù)國際賽馬組織聯(lián)盟年報數(shù)據(jù)顯示，中國的純種馬數(shù)量仍然與賽馬運(yùn)動發(fā)達(dá)的國家差距非常巨大，2017年公馬、母馬、馬駒的總數(shù)僅409匹，僅占全球純種馬數(shù)量的0.17%。而歐洲、美洲、大洋洲等發(fā)達(dá)的賽馬國家馬匹總數(shù)均在萬匹以上，可見目前我國賽馬產(chǎn)業(yè)仍然非常落后。

賽馬產(chǎn)業(yè)鏈具有經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，國內(nèi)下游拓展尚處空白

從全球來看，賽馬產(chǎn)業(yè)本身具有極大的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，賽馬之所以能成為世界流行的體育娛樂項目, 除了本身具備的不確定性、激烈性和可觀賞性之外,其中蘊(yùn)含的巨大的經(jīng)濟(jì)利益更是其發(fā)展的主要動力。以賽事為核心的賽馬運(yùn)動，所帶來的博彩收入、版權(quán)收入、門票收入、贊助收入等直接收入驚人，同時也帶動上游的馬業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展。

賽馬產(chǎn)業(yè)鏈的上游產(chǎn)業(yè)主要圍繞馬駒，有育馬、飼料、馬匹交易等產(chǎn)業(yè)。一匹賽馬從出生、馬匹交易、飼養(yǎng)訓(xùn)練、參賽、到退役繁育，經(jīng)歷的每一個過程都是一個細(xì)分且可延伸的產(chǎn)業(yè)。產(chǎn)業(yè)鏈的下游產(chǎn)業(yè)主要是馬業(yè)服務(wù)，包括賽事運(yùn)營、馬術(shù)俱樂部、表演娛樂、媒體雜志、專業(yè)服務(wù)、金融支持以及博彩競技等一系列賽馬相關(guān)直接服務(wù)產(chǎn)業(yè)和周邊關(guān)聯(lián)服務(wù)產(chǎn)業(yè)。馬業(yè)服務(wù)領(lǐng)域也將成為未來國內(nèi)賽馬行業(yè)市場規(guī)模增長的重點。我國在產(chǎn)業(yè)鏈下游多個領(lǐng)域處于發(fā)展尚未成熟的起步階段或者尚未發(fā)展階段，國內(nèi)賽馬產(chǎn)業(yè)鏈的空白尚待填補(bǔ)。未來馬業(yè)市場規(guī)模的最大增長貢獻(xiàn)來源于馬業(yè)服務(wù)領(lǐng)域，而馬業(yè)服務(wù)的下游市場增長又將向上對育馬、飼料等上游產(chǎn)業(yè)有推動作用。如果預(yù)期賽馬專業(yè)服務(wù)、金融支持和賽馬博彩的引入，那么馬業(yè)市場將得到爆發(fā)式的增長。

目前，賽馬活動主要集中于歐美國家，美國在2017年是全球擁有純種馬數(shù)量最多的國家，馬業(yè)已經(jīng)發(fā)展為美國的第五大產(chǎn)業(yè)，為美國直接和間接提供就業(yè)崗位140萬個，是美國重要的經(jīng)濟(jì)支柱之一；英國賽馬是僅次于足球的第二大運(yùn)動，賽馬業(yè)也是英國國內(nèi)的第10大產(chǎn)業(yè)。亞洲地區(qū)，日本和中國香港賽馬活動發(fā)展較為成熟，日本是世界上最大的馬彩銷售國；馬會是香港最大的單一納稅機(jī)構(gòu)和最大的雇主。

全球賽事獎金逐年升高，萬億市場有待開拓

根據(jù)國際賽馬組織聯(lián)盟（IFHA）2019年初發(fā)布的年報數(shù)據(jù)顯示，近5年來全球賽馬比賽均維持在15000場以上，參賽馬匹20萬匹以上。2017年，平地賽共14萬0869場，參賽馬匹總數(shù)21萬6546匹，出閘總數(shù)128萬1527次，場均參賽馬匹數(shù)9.1匹，馬匹出閘平均數(shù)5.92次；越障賽共8383場，參賽馬匹總數(shù)1萬9694匹，出閘總數(shù)7萬5121次，場均參賽馬匹數(shù)8.96匹，馬匹出閘平均數(shù)3.81次。

從地區(qū)分布來看，美洲和亞洲地區(qū)集中了全球大部分的賽事，歐洲及地中海地區(qū)賽事數(shù)量要略低于美洲和亞洲地區(qū)，但是主要障礙賽均在歐洲舉行，馬賽比賽的可觀賞性和刺激性較平地賽更強(qiáng)。

近年來，賽馬比賽持續(xù)獲得各方關(guān)注，賽馬賽事重要程度、比賽獎金數(shù)額也得到持續(xù)提升。除2013年日元貶值對全球賽馬獎金金額較大之外，2013-2017年全球賽馬比賽獎金金額呈逐年上升趨勢。2017年，全球賽馬比賽獎金達(dá)到32.59億歐元，如加上全球投注額1054.33億歐元則全球賽馬行業(yè)為萬億人民幣規(guī)模以上的市場，一旦我國放開政策管制，則我國賽馬行業(yè)將會有較大發(fā)展前景。

海南啟動賽馬運(yùn)動項目，投資馬場場地建設(shè)比重較大

海南省早在1992年就嘗試引入賽馬產(chǎn)業(yè)，但由于當(dāng)時政策環(huán)境和國際環(huán)境無奈叫停。2018年4月,國務(wù)院頒布《關(guān)于支持海南全面深化改革開放指昱意見》，首次明確提到“賽馬”，從政府層面肯定了賽馬運(yùn)動的合理性、合法性、積極性和健康性。海南賽馬政策的落地，將成為我國賽馬產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重大突破。

2019年2月，海南文昌市生態(tài)環(huán)境保護(hù)局發(fā)布《關(guān)于長馳國際馬術(shù)俱樂部（一期）項目環(huán)境影響評價的公示》顯示建設(shè)項目為賽馬運(yùn)動項目。這意味著，海南有望迎來首個賽馬運(yùn)動落地項目。

海南省的政策放寬對周邊地區(qū)賽馬產(chǎn)業(yè)發(fā)展也有較為積極的意義。與海南臨近的廣東地區(qū)近期賽馬布局也逐漸顯現(xiàn)，2018年8月，從化馬匹訓(xùn)練中心正式開幕，該中心由香港賽馬會投資設(shè)立，是內(nèi)地首個世界一流賽馬中心，這標(biāo)志著香港賽馬與國內(nèi)賽馬交流合作進(jìn)一步深化。2019年3月，從化馬場舉辦首屆世界級賽馬表演賽，高規(guī)格的賽事對內(nèi)地賽馬產(chǎn)業(yè)的發(fā)展具有重要的指導(dǎo)意義。

在國內(nèi)，投資建設(shè)馬場需要建設(shè)一系列的配套基礎(chǔ)設(shè)施，通常意義一個中低端馬場需要建馬房、室內(nèi)場地、室外調(diào)教圈、室外訓(xùn)練場；配套設(shè)施休息房、更衣房、浴室、衛(wèi)生間若干；員工宿舍若干；以及配套的景觀設(shè)施魚塘、涼亭、草房、就餐區(qū)、放牧區(qū)等，約占總投入的52%-55%。馬匹投入分為比賽馬和教學(xué)馬、馬匹投入約占總投入的38%-42%；另外還需要配備相應(yīng)的鞍具、訓(xùn)練設(shè)備、車輛等，約占總投入的8%左右。

另外，維護(hù)馬場運(yùn)營需要運(yùn)營費用，目前國內(nèi)并無專業(yè)的馬場運(yùn)營公司，僅以杭州中低端馬場年運(yùn)營費用舉例，具體運(yùn)營費用視場地所處位置當(dāng)?shù)氐耐恋貎r格、勞動力價格而定。運(yùn)營費用包括場地租金、人員費用、馬匹開支和其他開支，其中人員開支占比最大，需要服務(wù)人員2-4名，馬工、飼養(yǎng)員各一名、總教練一名、教練員2-3人、獸醫(yī)1人、銷售人員若干、管理人員若干，人員開支約占全部運(yùn)營費用的50%以上；其次為馬匹支出，包括馬匹飼料、馬匹養(yǎng)護(hù)、鞍具等服務(wù)設(shè)施更換，約占運(yùn)營費用的25%-28%；其他費用，包括水電物業(yè)費用、活動費用、服裝費用等，約占全部運(yùn)營費用的15%左右。

更多數(shù)據(jù)分析請參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國體育產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景預(yù)測與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》

更多深度行業(yè)分析盡在【前瞻經(jīng)濟(jì)學(xué)人APP】，還可以與500+經(jīng)濟(jì)學(xué)家/資深行業(yè)研究員交流互動。