下游流通為利潤豐厚環(huán)節(jié)，未來仍存競爭空間

目前咖啡已經(jīng)成為世界三大飲料之一，從產(chǎn)業(yè)鏈來看下游流通環(huán)節(jié)整體集中度較高?？Х犬a(chǎn)業(yè)上游種植環(huán)節(jié)的特點是集中度不高，參與者主要由中小咖農(nóng)、種植基地以及國外的高品質莊園，價值貢獻占整個產(chǎn)業(yè)鏈的1%，屬于低利潤區(qū)；中游與上游情況相似；下游流通環(huán)節(jié)包括批發(fā)和零售，整體上集中度較高，價值貢獻占整個產(chǎn)業(yè)鏈的93%，屬于高利潤區(qū)。

上游產(chǎn)地集中，生咖啡供不應求 

咖啡樹原產(chǎn)于非洲埃塞俄比亞西南部的高原地區(qū)。根據(jù)國際咖啡組織（ICO）的統(tǒng)計，扣除咖啡生產(chǎn)國國內(nèi)交易的部分，在世界市場流通的咖啡中，約65%為阿拉比卡種，35%為羅布斯塔種。中國咖啡主產(chǎn)省為云南省，我國98%以上的咖啡生豆均來自于云南省。此外，根據(jù)ITC數(shù)據(jù)，中國的進口咖啡主要來源于印度尼西亞、馬來西亞、意大利越南等國家。

據(jù)USDA數(shù)據(jù)顯示，2017/18年度全球生咖啡產(chǎn)量為158882千袋，其中巴西生咖啡產(chǎn)量占比32.04%，越南占比18.44%，哥倫比亞占8.70%，印尼占比6.55%，印度占比3.31%，中國生咖啡產(chǎn)量為2000千袋，占比1.26%。

全球咖啡消費結構較為集中。全球前三大咖啡消費國/地區(qū)是歐盟、美國和巴西，這三個國家/地區(qū)的咖啡國內(nèi)消費量合計約占全球咖啡消費量的62%。其次是日本、俄羅斯、中國、印尼和越南。據(jù)USDA數(shù)據(jù)顯示，2017/18年度全球生咖啡國內(nèi)消費量為160274千袋，其中歐盟生咖啡國內(nèi)消費量占比28.53%，美國占比19.97%，巴西占比13.99%，日本占比5.15%，俄羅斯占比2.80%，中國生咖啡國內(nèi)消費量為3825千袋，占比2.39%，印尼占比2.22%，越南占比1.80%。

中游深加工環(huán)節(jié)投入回報期長，現(xiàn)有產(chǎn)能已完全滿足需求

中游主要進行將咖啡生豆烘焙成熟豆的過程，品牌廠商規(guī)?；\作占據(jù)主要市場份額。建設咖啡烘焙工廠需要依賴重資產(chǎn)投入，考慮到機器采購和日常維護，以及人工、物料等成本，投資回報期較長。并且現(xiàn)有廠家產(chǎn)能完全能夠覆蓋需求并尚有富余，留給新入場者的市場吸引力較小。

下游產(chǎn)品多元渠道豐富，為利潤豐厚環(huán)節(jié)

按照咖啡的消費形式將其劃分為有速溶咖啡、即飲咖啡和現(xiàn)磨咖啡。其中速溶咖啡的特點是沖泡快捷、簡單、方便，產(chǎn)品標準化程度高，在中國占比達到72%，主要消費渠道包括商超便利店、電商等；現(xiàn)磨咖啡是指使用咖啡豆、咖啡粉、咖啡機調試咖啡，適用于對咖啡品質和口感有較高追求的客戶，占比為18%，主要消費渠道為家庭、辦公室、便利店和咖啡館等。

速溶咖啡低價，即飲咖啡便捷，現(xiàn)磨咖啡口感好，不同產(chǎn)品的銷售渠道也存在一定重合。下游產(chǎn)品附加值高，并且仍存在差異化競爭空間，還將吸引新參與者加入其中。

更多數(shù)據(jù)請參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《中國咖啡行業(yè)市場需求與投資規(guī)劃分析報告》。

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