2019年3月22日，廣州農(nóng)村商業(yè)銀行向證監(jiān)會(huì)披露招股書，計(jì)劃回歸A股。28日，廣州農(nóng)商銀行發(fā)布2018年年度報(bào)告。作為廣州地區(qū)首家在香港上市的本地法人銀行，2018年?duì)I業(yè)收入206.67億元，同比大增53.33%；凈利潤(rùn)68.32億元，同比增長(zhǎng)15.98%；總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)7632.89億元，在全國(guó)農(nóng)商銀行中居于前列。

體制改革演化商業(yè)銀行  分銷渠道廣州最廣

廣州農(nóng)村商業(yè)銀行的前身是始建于1951年、在至今已有五十多年發(fā)展歷史的廣州市農(nóng)村信用合作社的基礎(chǔ)上由 727 家法人股東和 28936 名自然人股東以發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立的股份有限公司。設(shè)立以來，先后歷經(jīng) 2011 年增資和 2017 年首次公開發(fā)行 H 股并在香港聯(lián)交所上市兩次注冊(cè)資本變動(dòng)。

在H股上市一年多后，廣州農(nóng)商行開展A股上市計(jì)劃，2019年3月15日向證監(jiān)會(huì)報(bào)送申報(bào)稿，并于3月20日獲證監(jiān)會(huì)受理。隨后，證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站披露該行招股書。

廣州農(nóng)村商業(yè)銀行目前開設(shè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域較廣，有7大主營(yíng)業(yè)務(wù)。分別是存款理財(cái)、現(xiàn)金管理、公司貸款、貿(mào)易融資、投資銀行、中小企業(yè)以及國(guó)際業(yè)務(wù)。其中，公司貸款業(yè)務(wù)有三種形式，傳統(tǒng)貸款、貿(mào)易融資以及中小企業(yè)貸款。中小企業(yè)作為公司開展業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的重點(diǎn)對(duì)象之一，設(shè)立了好易貸、不足值抵押貸款、移動(dòng)銀行小企業(yè)版為中小企業(yè)提供金融服務(wù)。

廣州農(nóng)商行植根廣州，但向全國(guó)開展業(yè)務(wù)，建立了完善的分銷渠道。目前擁有 646 家分支機(jī)構(gòu)，包括 6 家分行、417家支行和 223 家分理處；其中，佛山市、清遠(yuǎn)市、河源市、肇慶市和珠海橫琴設(shè)有 5 家異地分行，在佛山市、清遠(yuǎn)市和河源市設(shè)有 6 家異地支行，以及在肇慶市設(shè)有 1家異地分理處。

同時(shí)，為進(jìn)一步提升服務(wù)新農(nóng)村建設(shè)的廣度和深度、拓寬業(yè)務(wù)發(fā)展空間、構(gòu)建可持續(xù)的盈利增長(zhǎng)模式，發(fā)起設(shè)立了珠江村鎮(zhèn)銀行，截至 2018年12月31日，共設(shè)立了 25 家珠江村鎮(zhèn)銀行；此外還控股株洲珠江農(nóng)商銀行和珠江金租。

業(yè)務(wù)資源不斷擴(kuò)張 資產(chǎn)質(zhì)量有所提升

在全面的營(yíng)銷渠道支持下，加上豐富的產(chǎn)品體系，公司積累了較為廣泛的客戶資源。截至 2018 年12月31日，在存款業(yè)務(wù)方面，個(gè)人存款余額 2400.61 億元，公司存款余額 2517.48 億元，根據(jù)廣東省聯(lián)社的數(shù)據(jù)，均位列廣東省農(nóng)村商業(yè)銀行第一；貸款業(yè)務(wù)方面，個(gè)人貸款總額（不含信用卡透支）994.82 億元，公司貸款總額2660.39 億元，根據(jù)廣東省聯(lián)社的數(shù)據(jù)，該行個(gè)人存款余額和公司存款余額以及貸款總額位列廣東省農(nóng)村商業(yè)銀行第一。

較好的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)使該行的綜合實(shí)力快速提升，位居全國(guó)農(nóng)村商業(yè)銀行前列，在業(yè)務(wù)規(guī)模、盈利能力和資產(chǎn)質(zhì)量方面都具有良好的表現(xiàn)。首先業(yè)務(wù)規(guī)模方面，以 2017 年末的總資產(chǎn)計(jì)，該行是全國(guó)排名前四、廣東省排名第一的農(nóng)村商業(yè)銀行。其次資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至 2018 年 12月31日，廣州農(nóng)商行撥備覆蓋率為 276.64%，優(yōu)于同期商業(yè)銀行 186.31%的平均水平，不良貸款率為 1.27%，近三年不斷降低且優(yōu)于同期商業(yè)銀行 1.83%的平均水平。

另一大亮點(diǎn)是，2016-2018年村社存款平均付息率（母公司口徑）逐年降低，從2016年的1.40%降低至2018年的 1.22%。雖然同期存款付息率也在逐年遞減，但各年村社存款平均付息率都低于同期存款付息率的水平。該行村社存款付息率較低，為業(yè)務(wù)發(fā)展提供了大量低成本資金來源。

細(xì)分創(chuàng)新領(lǐng)域更專業(yè) 營(yíng)收回暖

吸收存款和發(fā)放貸款業(yè)務(wù)仍是廣州農(nóng)商行作為銀行的最重要業(yè)務(wù)之一。2016-2018年，廣州農(nóng)村商業(yè)銀行發(fā)放貸款和吸收存款量不斷增加。2018年，該行吸收存款5423.35億元，發(fā)放貸款和墊款3649.68億元，約占吸收存款的67.3%。

除傳統(tǒng)吸收存款和放貸業(yè)務(wù)外，該行在金融產(chǎn)品上不斷創(chuàng)新，成功打造了“互聯(lián)網(wǎng)+金融+場(chǎng)景”的生態(tài)金融服務(wù)模式，構(gòu)建了包括網(wǎng)上銀行、移動(dòng)銀行、微信銀行、短信銀行等在內(nèi)的全天候服務(wù)渠道，搭建了直銷銀行、電子商城、新型支付等開放式互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)，從傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)區(qū)域客戶擴(kuò)展至互聯(lián)網(wǎng)客戶，各互聯(lián)網(wǎng)渠道的獲客能力不斷增強(qiáng)，拓寬對(duì)外服務(wù)范圍。

截至2018年12月31日，該行直銷銀行客戶約75萬戶，2018年度金融產(chǎn)品交易額約 222.43 億元。創(chuàng)新金融產(chǎn)品太陽集市（電子商城）通過電商平臺(tái)持續(xù)深化了“互聯(lián)網(wǎng)+農(nóng)業(yè)”服務(wù)優(yōu)勢(shì)，幫助各地農(nóng)企打通線上銷售渠道，截至 2018年12月31日，太陽集市客戶約18.68 萬戶，2018年度訂單19.48萬筆。個(gè)人網(wǎng)上銀行客戶約 197 萬戶，2018 年度交易金額2869.18 億元。

另外，廣州農(nóng)商行還長(zhǎng)期專注于為小微企業(yè)提供全面、便捷的金融服務(wù)。廣東省民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，小微企業(yè)眾多，隨著廣東省小微企業(yè)的快速發(fā)展，該行小微企業(yè)客戶貸款規(guī)模迅速增加。2016-2018年，小微企業(yè)貸款總額持續(xù)增加，已從2016年的773.27億元增加至2018年的1105.93億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)19.59%。

在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)健康發(fā)展下，該行2018年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入204.03億元，較2017年增長(zhǎng)51.29%，扭轉(zhuǎn)了前兩年年負(fù)增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為68.3億元，同比增長(zhǎng)15.96%，較2017年的13.59%上升2.37個(gè)百分點(diǎn)。綜合來看，回歸A股的廣州農(nóng)村商業(yè)銀行銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)完善，創(chuàng)新金融產(chǎn)品帶來營(yíng)收增加，總營(yíng)收和凈利潤(rùn)回暖，具有一定的投資價(jià)值。

更多數(shù)據(jù)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《中國(guó)村鎮(zhèn)銀行市場(chǎng)前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》

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