2019年3月20日，全國多地將生效執(zhí)行“4+7”帶量采購實施方案。目前，國內(nèi)11個試點城市相繼發(fā)布落實藥品集中采購工作細則。帶量采購給整個醫(yī)藥行業(yè)帶來新一輪洗牌，而在這個過程中，創(chuàng)新型藥企和大型藥企將進一步做大做強，贏得更大的生存空間。

中國藥品采購模式演變

從20世紀90年代開始，國家加大對醫(yī)藥市場管理，《關于進一步治理整頓醫(yī)藥市場意見的通知》、《醫(yī)藥行業(yè)關于反不正當競爭的若干規(guī)定》等文件相繼出臺，以規(guī)范市場行為，并將藥品作為特殊商品加以管理。  

根據(jù)發(fā)展歷程，中國藥品采購制度可以劃分為探索、起步、發(fā)展三個不同階段。第一階段（2000年以前）重點是整治藥品回扣，各地探索定點采購。

第二階段(2000年-2005)主要是以醫(yī)療機構為采購主體，以市(地)為最小組織單位。在這階段招標采購是集中采購的主要方式，除此還可選擇其他集中采購方式。第三階段(2006年至今)推行以政府為主導，以省為單位的網(wǎng)上藥品集中采購。具體包括招標采購、直接掛網(wǎng)采購、議價談判、定點生產(chǎn)、特殊采購五大類。

從第三階段開始，衛(wèi)健委開始大力建設藥品集采平臺。藥品集采平臺運用現(xiàn)代信息和網(wǎng)絡技術實行藥品網(wǎng)上采購，使得藥品采購更加便捷和高效，并且實現(xiàn)采購全過程的公開透明和陽光操作，加強對醫(yī)療機構合理用藥的監(jiān)督。通常情況下，藥品集采服務平臺主要包括信息發(fā)布系統(tǒng)、藥品招投標子系統(tǒng)、藥品采購交易子系統(tǒng)和藥品監(jiān)管子系統(tǒng)四個子系統(tǒng)。

帶量采購和過往的藥品招標采購政策不同。此前的藥品招標只是各省招標平臺與藥企制定最高售價，不保證藥品采購量，因此藥企降價意愿不足，帶量采購的本質(zhì)其實是國家主導的以量換價，促使藥企在招標過程中充分競爭，驅(qū)動藥品降價。

試點城市啟動時間集中在3月

目前，“4+7”帶量采購在試點城市的推進速度較快，啟動時間節(jié)點基本集中在3月份，預計未出臺具體辦法的成都、深圳也將在近期出臺。各地“4+7”方案基本與上海保持了一致，價格方面，對于在上海未談判成功品種，各地均要求繼續(xù)談判降價，降價成為4+7的主旋律，對于采購量較大的城市上海、北京、廣州、天津、成都，價格談判預計會較為順利，采購量較少的城市，價格降幅有多大，還需進一步觀察。目前看，4+7的價格能否在2019年全國聯(lián)動仍不確定，各地政策仍存在不一致。但在4+7在試點城市的推動已經(jīng)全面展開，預計后續(xù)第二批藥品帶量采購將會在第一批運行穩(wěn)定后推出。

成效初顯，藥品降價明顯

目前，來看，代價采購很大程度的降低了藥品的價格。以上海為例， 2018年12月6日，上海市陽光醫(yī)藥采購平臺公布4+7城市藥品集中采購擬中標結果。從中標價格來看，降幅超過之前市場預期（降價30%-40%）。據(jù)統(tǒng)計，此次中標藥品降價幅度在70%以上的有10個，降價幅度在40%-70%之間的有8個，降價幅度小于40%的僅有7個，其中降價幅度最高的藥品是恩替卡韋片，降幅達94.12%，降幅最小的也達到7.19%。

帶量采購除了使得藥品價格下降以外，也對原有仿制藥流通體制進行變革。據(jù)統(tǒng)計，上海地區(qū)帶量采購中仿制藥占比達88%、原研藥占比達12%。我國原來仿制藥商業(yè)模式類似創(chuàng)新藥，注重營銷，學術推廣費用和銷售費用均較高，而通過帶量的方式去除銷售環(huán)節(jié)，加快醫(yī)療機構回款降低商業(yè)費用。

或?qū)⒗肈TP藥房模式，增強藥企創(chuàng)新能力

在帶量采購這場博弈中，試點城市60%的市場份額已由中標產(chǎn)品獨占，只有40%的院外市場留給未中標產(chǎn)品去競爭。但畢竟中標藥企為少數(shù)，大批藥企的產(chǎn)品被拒之門外，無法進入公立醫(yī)院的市場。

在政策和生存壓力的驅(qū)動下，藥企必將加大院外銷售渠道布局，將銷售重點轉(zhuǎn)向院外已成必然，也將賦予院外藥房更多的機會。接下來大規(guī)模的轉(zhuǎn)移和承接，對于上下游企業(yè)來說，無疑是機遇和挑戰(zhàn)并存。

長期來看，帶量采購品種會逐漸擴展，涉及品類會越來越多。藥企急需拓展有潛力的院外渠道，作為搶占市場份額的有力抓手。同時，藥店進貨渠道將得到拓寬，且銷售的品種也將更加多元化。在此過程中，直接對接生產(chǎn)企業(yè)，且專業(yè)服務能力更強的業(yè)態(tài)--DTP藥房更有可能承接利好。目前，國內(nèi)幾個龍頭上市醫(yī)藥連鎖企業(yè)均有布局DTP藥房。

短期來看，快速布局院外渠道，搶占市場份額至關重要，然后帶量采購在全國推行已是大勢所趨。在這場大變革中，藥企想在院內(nèi)和院外市場都分得一杯羹，創(chuàng)新能力將成突圍的關鍵。

而目前，我國藥企在藥品研發(fā)能力較弱，究其根本，在于研發(fā)支出力度不夠。據(jù)統(tǒng)計，2018年，我國醫(yī)藥各子行業(yè)的年平均研發(fā)費用最高僅64.93億元，最低的不到10億元，研發(fā)占比不超過6%。

從企業(yè)的角度來看，即使是我國醫(yī)藥行業(yè)龍頭企業(yè)——恒瑞醫(yī)藥，2018年前三季度的研發(fā)支出僅17.37億元，研發(fā)支出占比僅13.94%。

在降價幅度一定的情況下，帶量采購后仿制藥企業(yè)若想提升利潤水平，必須在保證產(chǎn)品質(zhì)量的前提下降低制造成本，或者通過精細化管理降低管理費用。仿制藥企業(yè)將由銷售競爭為主，轉(zhuǎn)為成本競爭為主。所以，帶量采購激進的降價方式將倒逼企業(yè)加速轉(zhuǎn)型升級，未來有生產(chǎn)成本優(yōu)勢和品種數(shù)量優(yōu)勢的企業(yè)將逐漸勝出。

以上數(shù)據(jù)來源參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《中國民營醫(yī)療行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》。

更多深度行業(yè)分析盡在【前瞻經(jīng)濟學人APP】，還可以與500+經(jīng)濟學家/資深行業(yè)研究員交流互動。