2017年，在造紙行業(yè)各紙種中，產(chǎn)銷量所占比重均在10%以上的紙種是未涂布印刷書寫紙、白紙板、箱紙板、瓦楞原紙。下面來分析這四大紙種的供需、進(jìn)出口、競爭格局等情況。

未涂布印刷書寫紙

未涂布印刷書寫紙與涂布印刷紙相對應(yīng)，主要指未經(jīng)涂布加工的印刷類用紙，包括膠版紙、書寫紙、輕型紙、復(fù)印紙等。應(yīng)用方面，未涂布印刷書寫紙主要用于圖書印刷、辦公文件打印、書寫等。

——供需

2017年，未涂布印刷書寫紙消費量達(dá)到1744萬噸，同比增長3.26%，占紙與紙板消費量比例為16%；2008-2017年未涂布印刷書寫紙消費量復(fù)合增速約為2.59%，需求端維持低速增長。

供給來看，2017年未印刷涂布印刷書寫紙產(chǎn)量達(dá)到1790萬噸，同比增長1.13%，2008-2017年產(chǎn)量復(fù)合增速約為2.77%，供給端增速基本與需求端匹配。

——進(jìn)出口

2017年未涂布印刷書寫紙出口量為109萬噸，進(jìn)口量為63萬噸（較2016年增加22萬噸），凈出口量約為46萬噸。因此，2017年未涂布印刷用紙國內(nèi)+海外總需求量將近1800萬噸。

——競爭格局

以未涂布印刷書寫紙中產(chǎn)量占比最高的膠版紙為例，目前國內(nèi)膠版紙中小企業(yè)眾多，集中度相對較低，CR4占比僅為21%。正因此，膠版紙是供給側(cè)改革的重點受益紙種；隨著小企業(yè)的逐步退出與落后產(chǎn)能的淘汰，行業(yè)集中度有望持續(xù)提升。

白紙板

白紙板是一種具有2-3層結(jié)構(gòu)的白色掛面紙板，是一種比較高級的包裝用紙板，主要用于銷售包裝。經(jīng)彩色印刷后制成各種類的紙盒、箱，起著保護(hù)商品、裝潢美化商品的促銷作用，也可以用于制作吊牌、襯版和吸塑包裝的底版。根據(jù)分類，白紙板可分為原生白紙板、再生白紙板兩大類，具體再細(xì)分為白卡紙、未漂布白卡紙、涂布白紙板、未涂布白紙板。

——供需

2017年，白紙板生產(chǎn)量1430萬噸，較上年增長1.78%；消費量1299萬噸，較上年增長2.69%。2008-2017年生產(chǎn)量年均增長率2.75%，消費量年均增長率1.55%。

其中，，受益于消費升級，白卡紙逐步替代灰底白板紙，白卡紙占白紙板總消費量比例逐年提升，且消費量增速（2007-2013年年均增速約為9%）高于白紙板總體消費量增速，成為拉動白紙板消費量增長的重要驅(qū)動力。

——進(jìn)出口

2017年，我國白紙板進(jìn)口量為62萬噸，同比增長6.90%；出口量為193萬噸，凈出口量為131萬噸，凈出口量總體呈現(xiàn)小幅增長態(tài)勢，尤其是白卡紙，逐步成為我國具有出口優(yōu)勢的紙種。

——競爭格局

以白卡紙為例，根據(jù)產(chǎn)能口徑，2017年，白卡紙市場份額主要集中在前五家企業(yè)，分別是APP、晨鳴紙業(yè)、博匯紙業(yè)、太陽紙業(yè)、亞太森博，CR5占比達(dá)到84%。可見，白卡紙市場集中度高，龍頭企業(yè)議價能力較強。

箱板/瓦楞紙

箱板/瓦楞紙（指箱板紙與瓦楞原紙）為包裝紙的主要紙種之一，主要用于各類產(chǎn)品包裝（如食品飲料、家電、電子、日化等）。另外，國內(nèi)電商業(yè)務(wù)的快速發(fā)展對包裝的需求有較大的拉動作用。

——供需

箱板/瓦楞紙消費端總體呈現(xiàn)穩(wěn)健增長態(tài)勢，2017年有所加速，箱板紙、瓦楞紙消費量分別達(dá)到2510萬噸、2396萬噸，同比分別增長6.18%、5.50%；兩者合計消費量4906萬噸，同比增長5.85%，2008-2017年箱板/瓦楞紙消費量復(fù)合增速達(dá)到5.02%。

箱板/瓦楞紙下游主要用于食品飲料、電子、日化、家電、快遞等產(chǎn)品包裝，跟經(jīng)濟(jì)景氣度密切相關(guān)；其中食品飲料是最主要的應(yīng)用領(lǐng)域，約占箱板/瓦楞紙終端需求量的46%，電子、日化消耗量占比次之，分別為24%、14%。值得一提的是，隨著電商業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，快遞類包裝逐步成為拉動箱板/瓦楞紙需求端增長的重要驅(qū)動力，目前快遞類包裝需求約占10%。

從產(chǎn)量角度來看，箱板/瓦楞紙為國內(nèi)產(chǎn)量最大的紙種：2017年我國箱板/瓦楞紙產(chǎn)量達(dá)4720萬噸（其中箱板紙、瓦楞紙產(chǎn)量分別為2385萬噸，2335萬噸），同比增長3.17%，2008-2017年箱板/瓦楞紙產(chǎn)量復(fù)合增速達(dá)到4.97%。

——進(jìn)出口

2017年，我國箱板/瓦楞紙凈進(jìn)口量達(dá)到186萬噸（出口16萬噸，進(jìn)口202萬噸），較2016年同比增加126萬噸，進(jìn)口量顯著增加主要受2017年國內(nèi)箱板/瓦楞紙價格大幅上漲，部分包裝紙企選擇進(jìn)口紙品作為替代導(dǎo)致。

——競爭格局

相比銅版紙、白卡紙等集中度較高的紙種而言，箱板/瓦楞紙市場集中度仍有一定提升空間。國內(nèi)箱板紙生產(chǎn)企業(yè)CR10產(chǎn)能占比約為64%，瓦楞紙CR10產(chǎn)能占比約為39%，箱板紙集中度高于瓦楞紙。二者合計來看，玖龍紙業(yè)、理文造紙箱板/瓦楞紙產(chǎn)能位列前兩位，合計約占32%份額；前五家企業(yè)合計約占近50%份額；小企業(yè)產(chǎn)能占比約為32%。

以上數(shù)據(jù)及分析均來自于前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《2018-2023年中國造紙行業(yè)發(fā)展前景與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》。

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