10月上旬，支付寶在“中國(guó)放心公寓聯(lián)盟”發(fā)布會(huì)上表示，有超過100萬(wàn)間公寓將正式入駐支付寶，并在北京、上海等8個(gè)城市率先推廣信用租房。芝麻信用分達(dá)到650分以上，可免租房押金，實(shí)現(xiàn)“付一押零”的模式。此外，京東推出了租房白條、百度金融旗下百度有錢花聯(lián)合租了么推出租房分期服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)巨頭的紛紛布局，標(biāo)志著繼信用騎行、信用租車后，互聯(lián)網(wǎng)征信應(yīng)用的觸角再次延伸至房屋租賃市場(chǎng)。

圖表1：主要互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)信用租房產(chǎn)品對(duì)比

資料來(lái)源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

個(gè)人征信市場(chǎng)不斷發(fā)展

自2009年銀監(jiān)會(huì)頒布《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》以來(lái)，中國(guó)消費(fèi)金融市場(chǎng)在政策催化、消費(fèi)升級(jí)等要素驅(qū)動(dòng)下取得了長(zhǎng)足的發(fā)展。根據(jù)《中國(guó)消費(fèi)金融創(chuàng)新報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)當(dāng)前消費(fèi)金融市場(chǎng)規(guī)模估計(jì)接近6萬(wàn)億元，如果按照20%的增速預(yù)測(cè)，我國(guó)消費(fèi)信貸規(guī)模到2020年可超過12萬(wàn)億元。

圖表2：2017-2020年中國(guó)消費(fèi)金融市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)（單位：萬(wàn)億元）

資料來(lái)源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

國(guó)際上主流的個(gè)人征信分為政府主導(dǎo)型、市場(chǎng)主導(dǎo)型以及同業(yè)征信三種模式，目前我國(guó)主要是以央行個(gè)人征信中心為主的政府主導(dǎo)型。根據(jù)央行征信中心官網(wǎng)數(shù)據(jù)，2015年前四個(gè)月個(gè)人征信系統(tǒng)機(jī)構(gòu)用戶日均查詢161.2萬(wàn)次；2017年1月至5月，個(gè)人信用信息報(bào)告日均查詢達(dá)到343萬(wàn)次，個(gè)人征信需求激增。

互聯(lián)網(wǎng)征信登上舞臺(tái)

截至2017年5月底，征信中心累計(jì)接入3000家機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)，收錄9.26億自然人的相關(guān)信息。這就意味著我國(guó)超過4億人由于缺乏歷史信貸記錄，成為傳統(tǒng)信貸機(jī)構(gòu)"服務(wù)不了"的客群，難以低成本地享受基礎(chǔ)信貸服務(wù)，而金融機(jī)構(gòu)也在承擔(dān)著高額線下盡調(diào)成本和巨大的信用風(fēng)險(xiǎn)，抑制了經(jīng)濟(jì)活力。

其次，近兩年互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，不論是交易量還是覆蓋人群都在不斷增長(zhǎng)，普惠金融的業(yè)務(wù)種類決定了其對(duì)征信的強(qiáng)烈需求。根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2016年我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)成交量超過2萬(wàn)億元。盡管央行征信中心依托下屬機(jī)構(gòu)建立了網(wǎng)絡(luò)金融征信系統(tǒng)，為網(wǎng)貸企業(yè)提供征信服務(wù)，但由于該系統(tǒng)尚未加入全國(guó)統(tǒng)一征信體系中，仍造成大量借款客戶信息缺失。

圖表3：2011-2016年我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)成交量（單位：億元）

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另外，隨著共享經(jīng)濟(jì)時(shí)代的來(lái)臨，去媒介化成為服務(wù)行業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)。為避免由于用戶間信息不對(duì)稱所產(chǎn)生的各種問題，共享平臺(tái)上雙向評(píng)價(jià)體系顯得尤為重要。這也在一定程度上推動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)征信在衣食住行領(lǐng)域的應(yīng)用。

圖表4：芝麻信用生活應(yīng)用場(chǎng)景

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信用租房的機(jī)遇與尷尬

僅就租房市場(chǎng)來(lái)看，這無(wú)疑是一個(gè)發(fā)展空間巨大的市場(chǎng)。據(jù)住建部統(tǒng)計(jì)，目前中國(guó)約有1.6億人在城鎮(zhèn)租房居住，占城鎮(zhèn)常住人口的21%。鏈家研究院預(yù)計(jì)，到2030年，中國(guó)房屋租賃市場(chǎng)規(guī)模將從2016年的1.1萬(wàn)億元躍升至4.6萬(wàn)億元。

2017年以來(lái)，國(guó)家連續(xù)出臺(tái)政策，多管齊下建立購(gòu)租并舉的住房制度。2017年7月，住建部等9部委聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于在人口凈流入的大中城市加快發(fā)展住房租賃市場(chǎng)的通知》，在全國(guó)范圍內(nèi)加快推進(jìn)租賃住房建設(shè)，其中廣州、深圳、南京、杭州、廈門、武漢、成都、沈陽(yáng)、合肥、鄭州、佛山、肇慶等12個(gè)城市成為首批開展住房租賃試點(diǎn)城市。在此背景下，支付寶踏足租房市場(chǎng)成了自然而然、順理成章的事。

在市場(chǎng)快速發(fā)展的同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)征信企業(yè)在政策層面的發(fā)展卻并不順利。早在2015年1月，央行公布《關(guān)于做好個(gè)人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作的通知》，要求包括芝麻信用管理有限公司、騰訊征信有限公司等8家機(jī)構(gòu)做好個(gè)人征信業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備工作，準(zhǔn)備時(shí)間為6個(gè)月。然而兩年多時(shí)間過去，至今沒有一家機(jī)構(gòu)能夠成功獲得個(gè)人征信牌照。

中國(guó)人民銀行征信管理局局長(zhǎng)萬(wàn)存知認(rèn)為這8家機(jī)構(gòu)不合格的原因有三個(gè)。第一，8家機(jī)構(gòu)每一家都想追求依托互聯(lián)網(wǎng)形成自己的業(yè)務(wù)的閉環(huán)，這樣在客觀上就分割了市場(chǎng)的信息鏈，而且每一家的信息覆蓋范圍都受到限制，因?yàn)樾畔⒉粡V、不全面，這樣帶來(lái)產(chǎn)品的有效性不足，不利于信息共享。第二個(gè)原因，這8家機(jī)構(gòu)各自依托某一個(gè)企業(yè)或者企業(yè)集團(tuán)發(fā)起創(chuàng)建，在業(yè)務(wù)或者公司治理結(jié)構(gòu)上不具備或者不具有第三方征信獨(dú)立性。第三個(gè)原因，這8家機(jī)構(gòu)對(duì)征信的基本理念和基本規(guī)則了解不夠，而且也不太遵守規(guī)則，存在信息誤采、誤用問題。

這三點(diǎn)對(duì)8家試點(diǎn)機(jī)構(gòu)的商業(yè)模式、股權(quán)結(jié)構(gòu)和戰(zhàn)略定位提出了巨大的挑戰(zhàn)，也讓互聯(lián)網(wǎng)征信企業(yè)在個(gè)人征信市場(chǎng)化中的處境顯得略為尷尬。